Потражите акције са стабилним повраћајима и мало дивљих цена.
Залихе са високом волатилошћу су посебно ризичне за оне инвеститоре близу пензионисане старосне доби, због могућности брзе губитка новца.
Иако је могуће зарадити новац на нестабилним акцијама, а нека волатилност је у реду ако укупни приходи то оправдавају, већина инвеститора најбоље тражи акције с релативно ниском волатилитетом и досадашњим резултатима стабилног позитивног повратка.
Залихе са ниском волатилошћу нису увек лако препознати, али се могу наћи докле год имате добро разумевање волатилности и како се може мерити.
Основе волатилности
Да бисмо помогли у објасњавању волатилности и зашто је важно, проучимо две имагинарне акције и њихову петогодишњу годишњу добит.
Компанија А:
Година 1: +12 процената
Година 2: -5 процената
Година 3: +18 процената
Година 4: -11 процената
Година: 5: +21 процената
Ова компанија има просјечни или значајни годишњи принос од 7 посто. Али, као што видите, повратак није конзистентан из године у годину.
Компанија Б:
Година 1: 7 процената
Година 2: 9 процената
Година 3: 5 процената
Година 4: 6 процената
Година 5: 8 процената
Годишњи резултати ове друге компаније изгледају веома различито од Компаније А, али годишњи просечан повратак је исти.
Обе ове акције имају просечан годишњи принос од 7 одсто, али прва компанија је далеко изневернија.
Зашто је то важно? Због великих промена годишњих приноса може имати неправилан утицај на вриједност улагања улагања.
Хајде да поново испитамо ове имагинарне компаније, под претпоставком да улажете 1.000 долара на почетак.
Прегледаћемо укупан износ новца који ћете имати на крају сваке године, на основу горе наведених поврата.
Компанија А:
Година 1: 1.120 долара
Година 2: 1064 долара
Година 3: 1.255 долара
Година 4: $ 1,086
Година 5: 1.314 долара
Компанија Б:
Година 1: 1.070 долара
Година 2: 1.166 долара
Година 3: $ 1.224
Година 4: 1.297 долара
Година 5: 1.400 долара
Као што видите, инвеститори у Компанију Б имају више новца на крају петогодишњег периода од оних који су уложили у компанију А. То је зато што када компанија изгуби новац за годину дана, она мора да зарађује много више сљедеће године надокнадити губитак.
Инвеститори у компанију Б нису само завршили са више новца на крају, нису морали да се баве емоционалним љуљачкама посматрања залиха који су ишли горе и доље дивље. Штавише, инвеститор који је близу старосне границе за пензионисање, идеално би, не би желео да види било какву инвестицију нагло напредује, јер могу одлучити да се пензионишу пре него што се цена акције повећа.
Одређивање волатилности
Није увек лако одредити колико је нестабилна акција. Можете прегледати цену акција и видети како се креће горе и доље, али то је само скромно корисно када га гледате из контекста. Приликом испитивања волатилности, важно је размотрити волатилност других акција у истој индустрији и сектору, као и кретање на целокупном тржишту акција.
Срећом, постоје стварна мерења волатилности која вам могу дати објективну слику. Волим да погледам мјеру под називом "Бета", коју обично можете пронаћи када истражујете онлине трговину. У већини случајева, бета број једноставно упоређује волатилност компаније према индексу С & П 500, који прати највеће компаније на берзи. Мера "1" значи да се цена акција скоро савршено креће у складу са С & П 500 . Мера од "1.25" сугерише да је 25 посто несигурнија од индекса.
Приликом листинга деоница, већина онлине брокерских фирми ће приказати Бета за компанију, али и Бета за ту индустрију. На примјер, од априла 2018. Аппле је показао Бета од 1,03, што је учинило нешто незаменљивије од С & П 500. Међутим, просјечна Бета за индустрију информационих технологија је 1,27.
Тако можемо рећи да је Аппле много променљивији него тржиште акција уопште, али мање нестабилно од већине тецх акција.
Сектори ниске волатилности
Неки сектори и индустрије су, по природи, мање нестабилни од других. Технолошке акције , на пример, имају тенденцију да буду више нестабилне од комуналних услуга. Такође је вредно напоменути да веће компаније имају тенденцију да имају мање нестабилне цијене акција него мањих.
Многи финансијски савјетници упућују на сектор потрошачких успона као на оне са ниском волатилошћу и снажним повратком. Овај сектор укључује компаније које производе основне производе које свакодневно користимо, као што су предмети за домаћинство, храна и пића. Као резултат тога, ове компаније не виде дивље љуљеве у зарадама, тако да њихове цијене акција не дивљају дивно, ни.
Популарне ниске волатилности
Током година постојала је гомила акција које су добијале доследан позитиван повратак без дивљих промјена у вриједности. Многи од њих су познате компаније које су већ дуго времена и доминирају у њиховим индустријама.
То укључује:
Процтер анд Гамбле [НИСЕ: ПГ]: Један од титана у сектору потрошачких производа са Бета далеко испод просјека.
Цоца-Цола [НИСЕ: КО]: Друга компанија са ниским бета која је била заувек и ретко разочара. Постоји разлог зашто Варрен Буффет поседује стотине милиона акција Цокеа.
Лоцкхеед Мартин [НИСЕ: ЛМЦО]: Највећи светски одбрамбени извођач радова већ је био стабилан извођач и његова цена није склона екстремним променама.
Роцквелл Цоллинс [НИСЕ: ЦОЛ]: Још једна одбрамбена и индустријска фирма са сталном зарадом и са једним од најнижих бета бројева међу великим компанијама.
Лаки начини да инвестирају у акције ниске волатилности
Ако нисте заинтересовани да радите пуно посла како бисте пронашли инвестиције са ниском променљивошћу, добићете добру изложеност њима путем заједничких фондова и фондова којима се тргује на тржишту (ЕТФ) који улажу искључиво у ове врсте акција.
Једна од најпопуларнијих инвестиција ниске волатилности у последњих неколико година је иСхарес МСЦИ Минимална волатилност ЕТФ [НИСЕ: УСМВ], која изгледа да инвестира у акције које су мање нестабилне од тржишта у цјелини. Остали слични ЕТФ укључују Поверсхарес С & П 500 ниске волатилности ЕТФ [НИСЕ: СПЛВ] и Вангуард Глобал Минумум Волатилити Фунд [НИСЕ: ВМВСКС].
На расправи је да ли ови ЕТФ-ови конзистентно обављају нешто боље од тржишта у цјелини, али могу бити корисни дио широког инвестиционог портфолиа, посебно у вријеме када се берзански тржиште дивље флуктуира.