Каква је разлика између С & Л и других банака?
С & Л-и олакшавају куповину кућа тако што продужавају рок трајања кредита на 30 година. Ово смањује месечне исплате, елиминише потребу за рефинанцирањем, и омогућава породицама да приуште веће куће. .
Историја
Пре велике депресије хипотеке су биле 5-10 година кредита које су морале бити рефинансиране или исплаћене великим балоном. До 1935. године, 10% свих домова у САД-у је било изузетно захваљујући тешким условима и паду цене становања. Да би зауставили масакр, Нев Деал је урадио ове три ствари:
- Корпорација зајмопримаца куће (ХОЛЦ) купила је један милион хипотекарних хипотека од банака, променила их на дугорочну хипотеку са фиксном каматом коју данас знамо и вратила их.
- Федерална управа за становање (ФХА) обезбедила је хипотекарно осигурање.
- Федерална федеративна национална хипотека (ФНМА) је створила секундарно тржиште за хипотеке.
Такође је створила штедњу и кредите за издавање ових хипотека. Ове промене биле су као одговор на економску катастрофу, али су значајно повећале власнички дом у Сједињеним Државама.
Године 1944, Управа ветерана створила је програм осигурања стамбених кредита који је смањио плаћања. То је подстакло враћање ратних ветерана да купе куће у предграђу. То је подстакло економску активност у грађевинској индустрији.
Током шездесетих и седамдесетих, скоро све хипотеке су издате кроз С & Л.
Захваљујући свим овим савезним програмима, становништво је порасло са 43,6% у 1940. на 64% до 1980.
Године 1973, председник Никон створио је огромну инфлацију уклањањем америчког долара из златног стандарда . С & Л не могу каматне стопе наставити са инфлацијом, тако да су изгубили депозите на рачунима новчаног тржишта који би могли. То је еродирало капитал који им је потребан за стварање ниских трошкова хипотеке. С & Л су затражиле Конгрес да уклони ограничења.
1982. Реаганова администрација је прошла Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Жермену. Омогућила је банкама да повећају каматне стопе на штедне депозите, дају комерцијалне и потрошачке кредите и смањују коефицијент кредита у вриједности . С & Л су инвестирали у шпекулативне некретнине и комерцијалне кредите. Између 1982. и 1985. ова имовина је порасла за 56%.
Колапс ових инвестиција довели су до неуспеха од половине нација. Пошто су банке пролазиле, државно и савезно осигурање почело је да троши новац који је потребан за повраћај депонената. (Извор: Рицхард К. Греен и Сусан М. Вацхтер, "Америчка хипотека у историјском и међународном контексту", Универзитет у Пенсилванији, 21. септембар 2005.)
1989. године, прва администрација Бусха је испоручила индустрију помоћу Закона о реформи, опоравку и извршењу финансијских институција ( ФИРРЕА ).
Обезбедила је 50 милијарди долара за затварање пропалих банака. Успоставио је Резолуциону Корпорацију корпорације (РТЦ) за препродају банкарске имовине, користећи средства за поновно подмићивање депонената. ФИРРЕА је забранио С & Л да израђују ризичне зајмове. Више информација потражите код штедње и кредитне кризе .
Штедња и кредити и финансијска криза
Као и друге банке, штедња и кредити забрањени су законом Гласс-Стеагалл од улагања средстава депонената на берзу и високоризичних подухвата како би добили веће стопе повраћаја. Клинтонова администрација је укинула Гласс-Стеагалл како би дозволила америчким банкама да се такмиче са мање лабаво регулисаним међународним банкама. То је омогућило банкама да користе депозите осигуране од ФДИЦ-а за улагање у ризичне деривате .
Најпопуларнија од њих била је обезбеђење под хипотеком . Банке су продале хипотеку Фанние Мае или Фреддие Мац-у , која их је затим набавила и продала другим инвеститорима на секундарном тржишту .
Многи хеџ фондови и велике банке су преправили и продали их хипотекама . Они су били осигурани од неизвршења обавеза по кредитним заменама. Потражња за овим хартијама од вредности била је толико велика да су банке почеле да продају хипотеку свима и свима.
Све је прошло све док цене за становање нису почеле да падају 2006. Као и код депресије, власници кућа су почели да раде на својим хипотекама, а читаво тржиште деривата се срушило. За више, погледајте Временски оквир финансијске кризе за 2008. годину .
Штедња и кредити данас
У 2013. години, према ФДИЦ-у, било је само 936 штедње и кредита. Агенција је надгледала скоро пола њих. Данас, С & Л су као и свака друга банка, захваљујући ФИРРЕА.
Васхингтон Мутуал је била највећа банка за штедите и зајмове у 2008. години. Истрошена је готовина током финансијске кризе када није могла продати своје хипотеке на секундарном тржишту, који је пропао. Када је Лехман Бротхерс отишао у стечај, депозитори ВаМу паничили. Повукли су 16,7 милијарди долара у наредних 10 дана. ФДИЦ је преузео ВаМу и продао је ЈПМорган Цхасеу за 1,9 милијарди долара.