Разумевање улагања прихода и врсте инвеститора који га користе
Ово су познати као инвестициони мандат . То је последња инвестиција у приход - са којим желим да разговарам са вама у овом чланку.
Која је стратегија улагања прихода? Како то функционише? Које су његове предности и недостаци? Зашто би неко изабрао то преко алтернатива? Одлична питања, све. Хајде да се упустимо у њих, тако да се појавите уз боље разумевање врста инвестиција које се могу задржати у портфолију стратегије прихода, као и опортунитетни трошкови који ћете извршити тако што се не одлучите за један од других заједничких приступа.
1. Шта је стратегија улагања прихода?
Израз "стратегија улагања прихода" односи се на састављање портфолија средстава посебно прилагођених како би се максимизирао годишњи пасивни доходак који је остварио фонд . У мањој мјери, одржавање куповне моћи након прилагођавања инфлације је важно . Терцијарна забринутост је раст тако да стварне реалне дивиденде, камате и ренте расте брже од стопе инфлације.
2. Који је циљ стратегије улагања прихода?
Разлог због којих су инвеститори саставили портфељ прихода је да створе константан ток готовине који се може потрошити данас, испуштен из збирке средстава која принос више од просјека; готовина која се може користити за плаћање рачуна, куповина намирница, куповина лекова, подршка добровољних узрока , покривање школарине за члан породице или било коју другу сврху.
3. Које врсте инвестиција се користе за израду Портфолио стратегије прихода?
Специфична расподјела средстава између различитих класа имовине ће се разликовати од величине портфолиа, каматних стопа расположивих у тренутку изградње портфолиа и низ других фактора, али, опћенито гледано, стратегија дохотка захтијева неку мешавину:
- Сигурне, сигурне дионице плавих чипова које плаћају дивиденде са конзервативним билансима који имају дугу историју одржавања или повећања дивиденде по акцији чак и током страшних економских рецесија и берзанских трзиста
- Обвезнице и друге хартије од вриједности са фиксним приходом, укључујући државне обвезнице, корпоративне обвезнице и опћинске обвезнице које могу бити одговарајуће на основу пореских карактеристика рачуна (нпр. Никада нећете имати порезне опћинске обвезнице у Ротх ИРА или другом пореском заклону било који могући скуп околности )
- Некретнине укључују и потпуно власништво над имовином (можда путем компаније са ограниченом одговорношћу ) или путем инвестиционих поверења непокретности, познатих као РЕИТс . Они имају значајно различите профиле ризика, а инвеститор може бити разријешен из његовог или њеног капитала ако менаџмент тим није довољно конзервисан, али добро купљен РЕИТ може резултирати стварањем богатства богатства. На пример, током последњег колапса на тржишту у периоду 2008-2009. Године, неки РЕИТ-и су изгубили 60%, 70%, 80% + њихове тржишне вредности, будући да су дивиденде за изнајмљивање смањене. Инвеститори који су откупили ове хартије од вредности су се у неким случајевима већ извукли у целокупну куповну цену у укупним новчаним дивидендама (менаџменти су их брзо вратили када су се услови побољшали, како је по закону потребно да расподели 90% њихова нето зарада да се квалификују за изузеће од пореза на добит правних лица) и сада прикупљају 15% или 20% + дивидендне приходе по цијени
- Мастер командно друштво или МЛП . Ово су посебна партнерства са ограниченом одговорношћу која се јавно тргују и која могу бити изузетно сложена са пореске перспективе, пружајући могућност да заштите дистрибуцију пореза због ствари као што су амортизација или трошкови осиромашења. МЛП су првенствено, мада не искључиво, пронађени у индустрији тврде имовине, посебно оних у и око енергије као што су цјевоводи и рафинерије. Инвеститори прихода би требали бити изузетно опрезни у погледу држања МЛП-а на брокерском рачуну који има маргинску способност због ситуације која може да се развије у којој не продајете своје имовине, али се у пореске сврхе сматрају продатим, изазивајући порез на капиталне добитке и присиљавање да сакупите новац. Детаљи су далеко изван оквира овог чланка, али ако поседујете МЛП, направите одвојени брокерски налог или скрбни рачун. (Ако имате пристојну нето вриједност, и изузетно су опасности од ризика, можда ћете их чак и желети задржати преко посебно осмишљене компаније са ограниченом одговорношћу.)
- Роиалти сингле труст. Ово се јавно тргује поверилачким фондовима (различитим од инвестиционих поверења основних јединица ), који у многим случајевима нису овлашћени за раст, већ поседују збирку имовине која се мора управљати и средства која дистрибуира повереник, често банка. Ови фондови имају тенденцију да задрже право на надокнаду на бунарима нафте и природног гаса, чинећи их изузетно нестабилним. Штавише, они имају ограничен живот. Доћи ће до тачке на који ће истећи и нестати, тако да морате бити сигурни да плаћате рационалну цену у односу на доказане резерве уз конзервативну процену вриједности која ће вјероватно добити за робу када се прода. Ово је област у којој је најбоље да се не газите, осим ако сте стручњак јер ћете највероватније изгубити новац. Ипак, они могу бити изврсни алати под правим околностима, по праву цијену, за некога ко има дубоко разумевање енергетског, минералног или робног тржишта.
- Рачуни новчаног тржишта, заједнички фондови на тржишту новца и њихове алтернативе . Иако нису исте ствари - рачун тржишта новца је тип ФДИЦ осигураног производа који нуди банка док је заједнички фонд новчане масе специјално структуриран заједнички фонд који улаже у одређене врсте активе и на које се цена акције привезује на 1,00 долара - када су каматне стопе довољне у односу на инфлацију, ове две новчане алтернативе могу бити величанствени начин за паркирање вишкова средстава. На примјер, у деведесетима, лако можете ставити 10%, 20%, 30% + вашег портфеља у средства новчане пијаце и сакупљати 4% или 5% + на свој новац, без узимања ризика са којима се сусрећете у акцији, стварном имовине или већине других класа имовине.
- Егзотична или нестандардна средства као што су сертификати пореза на имовину или интелектуална својина (ауторска права, заштитни знакови, патенти и споразуми о лиценцирању) могу бити златне руке за праву врсту особе која разуме шта ради. Недавно сам урадила студију случаја на мом личном блогу пјесника Долли Партон-а, која је накопила богатство особе која се процјењује између 450 и 900 милиона долара, углавном на полеђини портфеља од 3.000 ауторских права о пјесми, коју је користила за финансирање империјума тематских паркова сада пумпа новац у своје џепове од продаје карата, хотела, ресторана, права лиценце и сувенира. Не гурати овде осим ако не знате шта радите јер би то могло бити катастрофално.
- Новчане резерве, често састављене од ФДИЦ осигураних провјере и штедних рачуна и / или америчких државних записа, који су једини прихватљиви готовински еквиваленти у великој мери када се апсолутна сигурност главнице не може дискутовати. У идеалном случају, портфељ стратегије прихода имаће довољно готовине да одржи најмање 3 године исплате ако друга средства престане да генеришу дивиденде, камате, закупнине, надокнаде, лиценцирање прихода или друге расподеле.
4. Који су предности и слабости портфеља стратегије инвестирања?
Највећа предност одлучивања за стратегију дохотка је да добијете више новца унапријед. Највећи недостатак је одустајање од пуно будућег богатства, пошто вам газдинства шаљу резервни новац, а не реинвестирају га на раст. Врло је тешко за компанију попут АТ & Т или Веризон, која већину профита испоручује у вратима у готовинској дивиденди тако дебела да је дупло више него што се нуди на берзи као целина, да расте брзо као посао Цхипотле Мекицан Грилл, која је знатно мања и задржава своју зараду како би отворила нове локације.
Поред тога, инвеститорима у стратегији прихода је много теже искористити ствари као што је одложено плаћање пореза, јер ће већина прихода доћи у облику готовинских плаћања данас, што значи плаћање пореза у току године.
5. Које врсте инвеститора би се определиле за портфолио стратегија прихода?
Углавном, они који више воле приступ стратегији дохотка пада у један од два кампа. Први је неко ко је пензионисан и жели да живи с његовим или њеним новцем у највећој могућој мјери без нападе превише директора. Одлучујући за спорији растући, виши исплатни диони , обвезнице , некретнине и друга средства, он или она може то постићи.
Друга особа је особа која прима неку врсту новца у нечему - продаје послове, победе на лутрији, наслеђујући од рођака, без обзира на све. Ако новац може направити велику разлику у животном стандарду, али желе да се осигурају да ће остати до краја живота, они би се могли одлучити да стратегија прихода служи као нека другу или трећу плату за узимање куће. Снимите наставника који зарађује 40.000 долара у браку са менаџером канцеларије који зарађује 45.000 долара. Заједно, они дају 95.000 долара прије пореза. Сад замислите да они некако долазе у 1.000.000 $. Одлазећи са стратегијом дохотка која производи, рецимо, 4% годишње исплате, они могу преузети чек од 40.000 долара из своје године портфеља, повећавајући приходе домаћинства на 135.000 долара или више од 42%. То ће направити огромну разлику у животном стандарду и схватити да ће уживати више него имати још већи капитал када су старији. 1.000.000 долара служи као својеврсна породична задужбина, слично као колеџ или универзитет; новац који се никада не троши, али посвећен искључиво за производњу потрошних средстава у друге сврхе.