Јапанска валута: како инвестирати и купити јапански јен

Сигурност, трговање и валутна хеџинга

Јапанска економија је трећа по величини на свету, после америчке и кинеске економије, са номиналним бруто домаћим производом од око 4.21 билиона долара у 2015. години. Али, статус државе као највећег кредитора на свијету, а не њеног економског успјеха, давао је своју валуту - јапански јен - репутација сигурног утрка на тржишту. Као резултат, јапански јен постао је трећа најтраженија валута на девизном тржишту након америчког долара и евра.

Током кризе државног дуга еврозоне, јапански јен је значајно цењен као једна од ретких валута сигурних приобаља, нарочито након што је швајцарски франак везан за вредновање евра како би се спречила даља апресијација. Јапански јен је у прошлости био и популарна трговина новцем због ниских каматних стопа, због које је било јефтино да позајмљују. И док је валута изгубила неке од ових утицаја у 2015. и 2016. години, валута игра виталну улогу у животима многих међународних инвеститора.

У овом чланку ћемо погледати статус сигурног уточишта јапанског јена и како трговци користе валуту за прилике за капиталне добитке и сврхе заштите.

Сефови за безбедност, Царри Традес & Хедгес

Јапански јен је историјски био популаран међу међународним инвеститорима као сигурно уточиште, носе трговину и валутну хеџу. Од почетка 2000-их, инвеститори су почели да задужују јапански јен, с обзиром на врло ниске каматне стопе Банке Јапана.

Средства из ових позајмица су затим позајмљена у другим валутама, попут америчког долара по вишој каматној стопи. До 2007. године, неке процене везане су за продају јапанских јена у износу од око 1 трилион долара, пре него што се откажу.

Између 2008. и 2012. године, јапански јен постао је пожељна инвестиција за инвеститоре за међународне валуте, с обзиром на статус кредиторске земље.

Ове активности су довеле до процене вредности јена у односу на друге валуте и знатно штетиле свој извозни сектор. У 2013. години премијер Схинзо Абе изабран је на обећању да ће смањити процену јапанског јена кроз квантитативно олакшавање и друге мере, што је помогло у смањењу вредности.

Током свих ових периода, јапански јен се такође користио као хеџу валуте , с обзиром на статус Јапана као инвестициону дестинацију. Међународни инвеститори са седиштем у САД-у могли су да надокнаде ефекте валуте, добитке или губитке у нестабилном јапанском јену куповином дугих или кратких јапанских јена или куповином директно на тржишту девизног тржишта.

Улагање у јапанску јену са ЕТФ-има

Најлакши начин за међународне инвеститоре да стекну изложеност јапанском јену користи фондове којима се тргује на берзама ("ЕТФс"). Користећи многе деривате попут валутних свапова, ова средства покушавају да имитирају цену јапанског јена насупрот америчком долару или корпи међународних валута. Неки фондови такође нуде опције за краткорочне или краткорочне продаје које омогућавају инвеститорима да на различите начине искористе јапански јенски покрет.

Два најпопуларнија јапанска јена ЕТФ-а су:

• ПроСхарес УлтраСхорт Иен (ИЦС) - ИЦС тражи дневне инвестиционе резултате који одговарају двоструком инверзном (-2к) дневном учинку америчке доларске цијене јена, са коефицијентом трошкова 0,95% и приближно 425 милиона долара у укупној активи, од марта 2013. године.

• ЦурренциСхарес Јапански Јен Труст (ФКСИ) - ФКСИ је дизајниран да прати цену јапанског јена тако што држи јапански јен у депозиту с цијеном акције која одражава цену у америчким доларима јапанског јена, са стопом трошкова од 0,40% и приближно 215 милиона долара у укупној активи, од марта 2013. године.

Куповина и продаја јена на Форек тржишту

Тржиште на девизном тржишту ("форек") нуди још једну могућност за трговце који желе да купе или продају јапански јен. Користећи једну валуту за куповину друге валуте у великој позадини (нпр. 50: 1 или више), трговци могу остварити добитак када је валута купила повећање вредности у односу на валуту која се користи за куповину. Јапански јен најчешће се тргује према америчком долару у валутном пару познатом као УСД / ЈПИ.

Међутим, пре трговања на овим тржиштима, међународни инвеститори требају бити свјесни да укључени левериџ често подразумијева већи ризик.

Ове трговине су обично смештене на специјализоване рачуне форек брокера који се могу разликовати од постојећих рачуна брокерске бурзе.

Кључне тачке за одузимање

• Јапански јен је историјски био популаран међу међународним инвеститорима као сигурно уточиште, носе трговину и валутну хеџу.
• Најлакши начин за међународне инвеститоре да стекну изложеност јапанском јену користе јапанске ЕТФ-ове валуте.
• Тржиште форек тржишта нуди још једну опцију, али је мало ризичније од других користећи ЕТФ.