Када говоримо о ентитетима, мислимо на врсту или структуру предузећа (на примјер, корпорацију) за разлику од тога шта послује (на примјер, услуге чишћења тепиха).
Пословни субјекти подлежу опорезивању и морају поднети пореску пријаву. Неке привредне субјекте се сматрају за потребе федералних пореза да нису одвојене од власника. Такав је случај са компанијама са ограниченом одговорношћу са једним чланом и самосталним предузетницима. Приходи и одбитке у вези са тим субјектима пријављују се на истом пореском пријаву као власник предузећа. Ми називамо ове занемарене ентитете јер ИРС "занемарује" одвојено име и структуру посла.
Неотуђени ентитет може одабрати да се третира као да је посебан ентитет. Ово се ради постизањем изборног састава ентитета користећи образац 8832 и подношење овог обрасца уз ИРС. Сврха овог обрасца је да изабере класификацију која није класична класификација прописана федералним пореским законима.
На пример, претпоставимо да је Џон једини власник КСИЗ ЛЛЦ предузећа. Као једноочлана компанија са ограниченом одговорношћу, КСИЗ би био занемарен ентитет.
ИРС би очекивао од Џона да извештава о приходима и трошковима пословања у Прилогу Ц који је поднесен својим личним Обрасцем 1040. Другим ријечима, КСИЗ ЛЛЦ се подразумијева као самостални подузетник. Џон би могао да одлучи да третира КСИЗ ЛЛЦ као да је корпорација. Да би то урадио, он би поднео образац 8832 да би свој избор био познат ИРС-у.
Дакле, разликујемо између ентитета, односно стварне организационе структуре створене по државном закону, од своје пореске класификације. Збуњеност је у томе што користимо исте ријечи за оба концепта.
Колоквијално, када рачуновође говоре о "ентитетима" или "ентитетским повраћајима", они се односе на пореске пријаве, осим за појединачне људе.