Водич за почетнике једне од најстаријих и најпопуларнијих инвестиционих техника
Иако се разликује од стране практичара, суштина приступа раста дивиденде укључује неку комбинацију следећег:
- Изградња колекције великих компанија које повећавају дивиденде по стопи која је једнака или значајно изнад инфлације сваке године.
- Држите се на дужим временским позицијама, често деценијама, да бисте искористили одложене порезе , јер омогућавају више капитала за вас, што значи да ћете исплатити више дивиденди за своју породицу.
- Диверзификује се у различитим индустријама и секторима, тако да се ваш дивидендни ток не ослања довољно на једну област привреде, попут нафте, банкарства или рударства.
- Обезбедити да се раст дивиденде финансира вишим нивоима стварног основног профита, а не дуго повећавајући дуг.
- Власништво у колекцији залиха из различитих земаља тако да сте наплатили дивиденде у више валута како бисте смањили ослањање на једну владу.
Ако вам је потребна визуелна слика о изгледу доброг дела дивиденде, погледајте швицарски прехрамбени гигант Нестле, који је увећао своју дивиденду са 0.10 ЦХФ по акцији на 2.30 ЦХФ по акцији (од октобра 2017.) у протеклих неколико деценија. Инвеститор који никада није купио ни један додатни део акција након првог откупа, буквално је имао све веће суме новца који му је додијељен од његовог удјела кафе, чаја, чоколаде, смрзнутих пиза, сладоледа, бебе формула, житарица, пјенушавих воде и хране за мачке продатих у готово свакој земљи на Земљи.
То је предиван поглед да видиш. То је један од разлога због којих сам скоро увек нето купац Нестла и у потпуности очекујем, без непредвиђених околности, да ћу једнога дана и мој муж напустити те дионице деци наше дјеце у труст фонду који забрањује њихову продају.
Узмимо неколико тренутака да разговарамо о неким интересантнијим аспектима у којима раде дивиденди инвеститори.
Идемо на највећи ток нето садашње дивиденде
Замислите да имате избор између куповине две различите акције. Који бисте ви више волели за свој портфолио инвестиција?
- Акција А има дивиденду од 3,00%. Управни одбор је историјски увећао дивиденду за 5% годишње, а однос исплата дивиденде тренутно износи 60%.
- Залиха Б има дивиденду од 0,50%. Компанија брзо расте до тачке да 20% + скокови у разређеном ЕПС-у нису били ретки у последњих пет година. Дивиденда се скоро увек увећава у складу с тим. Акција тренутно има коефицијент исплате дивиденде од 10%.
Ако пратите стратегију инвестирања у раст дивиденди, вероватно ћете се определити за залиху Б, све остало једнако. Може изгледати контра-интуитивно, али ћете завршити са готовим већим агрегатним провизијама за дивиденду тако што ћете га поседовати него што ћете имати Стоцк А, под условом да се раст може одржати довољно дуго.
Како се зараде повећавају, а дивиденда се повећава уз профит, ваш принос по цијени почиње да пређе компанију која спорије расте. Доћи ће до тачке када основна дјелатност достиже свој пуни потенцијал, а велики део вишка који се генерише сваке године не може се интелигентно реинвестирати. Када стигне тај тренутак, пријатељско руководство са акционарима ће враћати вишак новца власницима тако што ће окренути спиготове и испоручивати средства из врата у виду дивиденди или откупа залиха .
Историјски, предузећа као што су МцДоналд'с и Вал-Март пружају одличне студије случаја. У раним годинама, када су ове компаније марширале широм Сједињених Држава (а касније и свијета), приноси дивиденди нису били јако високи. Међутим, да ли сте купили залиху, уствари бисте сакупљали прилично масовну дивиденду на основу трошкова у року од 5-8 година у зависности од периода.
Ако сте отворили новине још седамдесетих или осамдесетих година прошлог века, проверавајући само цифру, изгубили бисте ову важну истину, никад не купивали ни једну фирму јер су стално подлегли (на први поглед) спорији плави чип акције .
Раст је индикативан за здраву радну средину (и мјеру сигурности)
Која ситуација ће вам омогућити да боље спавате ноћу: поседујете компанију која вам данас може платити мању дивиденду, али уживате у већој продаји и профиту сваке године или компаније која вам данас плати велико дивиденду и видимо споро, можда значајну , пада у основном послу? Ако мислите да постоји додатна заштита у успешном предузећу, можда ћете желети да размотрите ову стратегију инвестирања.
У овом приступу постоји мудрост. У Сједињеним Државама посебно, одбор директора вероватно неће подићи дивиденду ако верује да ће се морати окренути и смањити. Стога, повећана стопа дивиденде по дионици често представља глас сигурности људи који имају неки од најближих приступа билансу успеха и билансу стања . Није сигурно - чак и успјешни мушкарци и жене који су довољно квалифицирани да би били изабрани на тако престижну позицију, нису имуни на самопомоћ када су задовољни њиховим интересима - али то је пристојан индикатор чешће него не.
Слободна, мекана форма синтетичка заостала заустављања без потребе за продајом акција
Траилинг стоп налог је врста трансакције коју можете унети у вашој брокерској фирми која је дизајнирана за закључавање профита пошто цени цене. Када се цена акције креће вишом, наредба о заустављању заустављања се прилагођава тако да ако се цена акције смањи или одређеним износом или одређеним процентом, ваше акције се ликвидирају . Као што сам објаснио у тој вези:
Замислите да сте купили 500 акција Херсхеиа по 50 долара по акцији. Тренутна цена је 57 долара. Желите закључати најмање $ 5 од профита који сте остварили, али желите наставити са одржавањем акција, надајући се да ћете имати користи од било каквих додатних повећања. Да бисте испунили свој циљ, могли бисте поставити наредбу заустављања заустављања са стоп вриједношћу од 2 долара по акцији.
У практичном смислу, ево шта се дешава: Ваша наруџба ће се налазити на брокерским књигама и аутоматски се подесити према горе, јер се цена Херсхеи-а обично повећава. У тренутку када је ваш задатак за заустављање био постављен, ваш брокер зна да прода ХСИ ако цена пада испод 55 УСД (садашња тржишна цена од 57 УСД - 2 долара за заустављање заустављања = 55 УСД продајна цена).
Замислите Херсхеи да се непрекидно повећава на 62 долара по акцији. Сада је ваш задатак заустављања зауставио аутоматски и претворио се у тржишни поруџбај по продајној цени од 60 долара (цена актуелне цене 62 долара - $ 2 заостале стоп вриједности = 60 долара по продајној цени акције). Ово би требало да обезбеди капитални добитак од 10 долара по дионици, осим ако не постоји нека врста дислокацијског догађаја или нагли пад тендера (нпр. Акција може да иде директно са 62 долара по акцији на 40 долара по акцији, без икаквих прелазака 60 долара под правим околностима; изгубљен за многе нове инвеститоре).
Дивидендне акције имају јединствену предност у томе што дивидендни принос ствара мекан под испод акција. Иако то није апсолутно као зауставна станица, све док се дивиденда сматра сигурном - то јест, мало је шансе да ће одбор морати да га смањи или смањи - постоји тачка у којој се дивидендни принос постаје тако прикривајући се у односу на оно што се може зарадити на банкарским депозитима, новчаним трзистима или обвезницама, да инвеститори имају тенденцију да уђу на тржиште и искористе профитабилне исплате, заустављајући тај пад. На пример, ако сте били енергетски аналитичар и ви сте знали да су шансе нафтног гиганта смањивање дивиденде биле врло, врло ниске, а да је акција наставила да пада до тачке да је дивиденда дала 8% у свету са скоро 0% каматних стопа , мало је вероватно да сте ви, а људи попут вас ће се повући и дозволити да се акције повуку до 20%. Дуго пре него што дође до те тачке, ви, ваши клијенти, ваши послодавци, ваша породица и сви око вас који разумеју економију стићи ће до чековне књиге и почети куповати.
Ако желите да сазнате више о овој феномени, проширим се на тему у чланку под називом Зашто дивиденде-плаћање залиха има мањи пад у берзама .
Држите више од свог пасивног прихода јер може резултирати у нижим порезима
Иако су скорашње повишице пореза на дивиденде погодиле неке приходе инвеститоре, повећавајући највишу ефективну стопу пореза на дивиденду на федералном нивоу са 15% на 23,8%, пасивни приходи који произилазе из залиха раста дивиденди резултирају далеко више новца који остају у вашем џепу него многи упоредива инвестициона средства. Ово је нарочито тачно када је у окружењу са обичним каматним стопама гдје су стопе штедних производа атрактивне; нпр. упоређивање историјског прихода након пореза за сваки $ 1 у приходу од дивидендног раста на 1 долар у приходима од корпоративних обвезница, сертификата о депозитима, рачуна новчаних тртишта, средстава новцаних тртишта , штедних рацуна, контролних рачуна, профита од продаје злата, сребра , друге робе, или предмети за наплату, приходи од пензија, итд.
Једнако важно, дионице акција на обичним, опорезивим брокерским рачунима уживају повећане трошкове када умрете и оставите их вашим наследницима. То значи да ако сте купили Старбуцкс у вредности од 10.000 долара на својој ИПО и гледали на 750.000 долара +, када прођете, не само да ће ваша дјеца добити порез без наслијеђа (под условом да сте под границама пореза на имовину ), Савезне и државне владе ће им дозволити да се претварају како су платили 750.000 долара за то. То значи да ако би га данас продали за 750.000 долара, не би дуговали порезима на капиталну добит .