Кратко објашњење како почети зарађивати од акција
У стварности тајна за зарађивање новца од куповине акција и улагања у обвезнице сумирала је покојни отац вриједног инвестирања Бењамин Грахам када је написао: "Прави новац за улагање мораће да се направи - пошто је већина тога била у прошлост - не из куповине и продаје, већ од поседовања и поседовања хартија од вредности, добијања камате и дивиденди , и користи од њиховог дугорочног повећања вредности. " Да будете прецизнији, као инвеститор у уобичајене акције, морате се усредсредити на укупан повратак и донијети одлуку да инвестирате дугорочно , што значи у апсолутном минимуму, очекујући да ће сваку нову позицију остати пет година под условом да сте изабрала добро руководеће компаније са снажним финансијама и историју праксе управљања управљивим акционарима.
Тако је стварно богатство изграђено на берзи за вањске, пасивне инвеститоре. Тако је:
- Јаниторс који зарађују близу минималне зараде, попут Роналда Реада, у свом портфељу наплаћују више од 8.000.000 долара;
- Човек под именом Левис Давид Загор, који живи у малом стану у Њујорку, набавио је 18.000.000 долара;
- Адвокат Јацк МацДоналд је наплаћивао 188.000.000 $;
- Пензионисани агент ИРС Анне Сцхеибер је изградио њен портфолио од 22.000.000 долара;
- Пензионисана секретарица Граце Гронер је изградила свој портфолио од 7.000.000 долара;
- Пољопривредник млијека у близини Кансас Цитиа акумулирао је милионе на милионе долара, што чак ни његова дјеца нису знали постојати.
Чак су и успешни инвеститори високог профила као што су Варрен Буффетт и Цхарлие Мунгер чине највећи део свог новца за акције и бизнисе које су држали за 25+, чак 50+ година.
Ипак, многи нови инвеститори не разумеју стварну механику иза зарађивања новца из акција; где богатство заправо потиче или како цијели процес функционише.
Пружамо ресурсе на неким прилично напредним темама - анализама финансијских изјава, финансијским односима, пореским стратегијама за капиталне добитке , само да наведемо неколико, али ово је важна ствар за чишћење, тако да зграбите топлу шољу кафе, уживајте у свом омиљеном читању столицу, и да вас упутимо кроз поједностављену верзију како се цела слика уклапа заједно.
Прављење новца од акција почиње куповином власништва у стварном пословању
Када купујете део акција , купујете комад компаније. Замислите да компанија Харрисон Фудге, измишљена компанија, има продају од 10.000.000 долара и нето приход од 1.000.000 долара. У циљу прикупљања новца за експанзију, оснивачи компаније су се обратили инвестиционој банци да им продаће дионице јавности у Инитиал Публиц Офферинг или ИПО . Могли су рећи: "У реду, ми не мислимо да је ваша стопа раста одлична, тако да ћемо је ценити тако да будући инвеститори зарађују 9% на њихову инвестицију плус какав раст ћеш генерирати ... који вреди око 11.000.000 $ + вриједност за целу компанију (11 милиона долара подијељених са 1 милион долара нето прихода = 9% поврата по иницијалном улагању.) "Сада, претпостављамо да су оснивачи потпуно распродали умјесто издавања акција јавности
Предузећа могла су рећи: "Знаш, желимо да се акција продаје за 25 долара по дионици, јер то изгледа приступачно, па ћемо смањити компанију на 440.000 комада или акцију акција (440.000 акција к $ 25 = 11.000.000 долара). значи да сваки део или део акција има право на 2.72 долара добити (1.000.000 $ профит-440.000 акција неплаћених = 2.72 долара по акцији). Ова бројка је позната као основни ЕПС (кратак за зараде по акцији). Другим речима, када купујете удео компаније Харрисон Фудге, купујете право на добитак про-рата.
Да ли бисте стекли 100 акција за 2.500 долара, куповали бисте 272 долара годишње добитка плус било који будући раст (или губитак) компаније. Ако сте мислили да нови менаџмент може проузроковати експлозију продаје фуџом, тако да би ваш про-рата профит био 5к виши за неколико година, онда би то била изузетно атрактивна инвестиција.
Колико новца од акција зависи од тога како управа и одбор директора издвајају свој капитал
Оно што мудџи ситуацијом је да уствари не видите то 2.72 долара у добити који припада теби. Уместо тога, менаџмент и одбор директора имају неколико опција којима ће се у великој мјери утврдити успјех ваших фондова:
- Може вам послати новчану дивиденду за део или целину вашег профита. Ово је један од начина да "вратите капитал акционарима". Можете користити ову новчану помоћ за куповину више акција или провести га како год желите.
- Може откупити акције на отвореном тржишту и уништити их.
- Она може реинвестирати средства у будући раст изградњом више фабрика, продавница, запошљавања више запослених, повећања оглашавања или било ког броја додатних капиталних издатака за које се очекује повећање профита. Понекад ово може укључити тражење аквизиција и спајања.
- Може ојачати биланс стања тако што ће смањити дуг или изградити ликвидна средства .
Шта је најбоље за вас као власника? То у потпуности зависи од степена повратног управљања може зарадити реинвестирањем вашег новца. Ако имате феноменалан посао - мислите Мицрософт или Вал-Март у раним данима када су били и мали део њихове тренутне величине - исплата било које дивиденде у готовини вероватно је грешка јер се та средства могу реинвестирати на високу стопу . У првој деценији након што је Вал-Март објавио да је зарадио више од 60% акцијског капитала акционара, у ствари је било времена. То је невероватно. Ове врсте повратака обично постоје само у бајкама, под водством Сам Валтон-а, трговац на бази Бентонвила био је у стању да га извуче и направи пуно сарадника, возача камиона и спољних акционара богатих у процесу.
Берксхире Хатхаваи не исплаћује дивиденде у готовини, док је амерички Банцорп решио да сваке године врати више од 80% капитала акционарима у виду дивиденди и залиха куповине . Упркос овим разликама, обојица имају потенцијал да буду врло атрактивни послови по праву цијену (а нарочито ако обратите пажњу на пласман имовине ) под условом да се тргују по одговарајућој цени; нпр. разумни ПЕГ однос прилагођен дивиденди . Лично имам обје ове компаније од тренутка када је објављен овај чланак и било би ми узнемирено ако је УСБ почео да прати исту праксу доделе капитала као што је Берксхире јер нема истих могућности које су му доступне као резултат забрана за банкарска друштва .
На крају крајева, сваки новац који сте дали из својих акција своди се на шаку компоненти укупног повратка, укључујући капиталне добитке и дивиденде
Сада када видите ово, лако је разумети да је ваше богатство углавном израђено од:
- Повећање цене акција. Дугорочно, то је резултат тржишта који процјењује повећане профите као резултат проширења пословања или откупа акција , чиме се чини да свака акција представља веће власништво у послу. Другим речима, ако је предузеће са 10 УСД на берзи порасло за 20% у току 10 година комбинацијом експанзије и откупа акција, требало би да буде скоро 620 долара по акцији у року од једне деценије, због тога што су те снаге претпоставиле да Валл Стреет одржава исту цену однос према зарадама .
- Дивиденде. Када се зараде исплаћују вама у виду дивиденди, ви стварно добијате готов новац путем чекања путем поште, директног депозита на свој брокерски рачун , провјеру рачуна или штедног рачуна или у облику додатних акција реинвестираних у ваше име . Алтернативно, можете да донирате, трошите или купите ове дивиденде у готовини.
Повремено, током тржишних мехурића, можда имате прилику да остварите профит продаје некоме више него што вреди компанија. Међутим, на дуги рок, повратак инвеститора нераскидиво се везује за основну добит коју генерише пословање предузећа које поседује.
Биланс не пружа пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.