Лекција од 11. септембра о управљању ризицима
-
Сада скоро 16 година касније, лекција остаје безвременија. Наиме, инвеститори треба запамтити једну важну лекцију: бар неки дио ваше нето вредности треба држати у ликвидној активи. Тај део течности има један основни посао и тај посао треба да буде тамо када га стигнете. Зарање повраћаја је само секундарни, мање важан фактор. Међутим, ја сам испред себе. Почнимо на почетку и усредсредимо се на дефинисање ликвидних средстава, а затим пређемо на преглед како они могу играти на ширим ликвидносном подацима инвеститора.
Шта су течна средства и како могу да их сачувам?
Појам ликвидности се односи на то колико брзо се нешто може претворити у хладно, тврде готовине; врста коју држите у новчанику или готовинска замена за нешто друго. Ликвидна средства су она за која се сматра да су одмах у готовини или куповној моћи.
На једном крају скале свих средстава су доларске новчанице и кованице које сте ставили у кекс или душек кучића код куће.
Ово су најликвиднија средства, што значи да их можете одмах провести, али су најмање сигурни, јер их могу уништити ватром, неправилним или украденим.
На другом крају скале су средства попут некретнина , која може трајати месецима или чак годинама за претварање у готовину. Када је реч о чувању ваших ликвидних средстава, ево неколико најчешћих места за који људи одлучују да задрже новац:
- Њихова кућа (надам се добро сакривена и сигурна)
- Уштеда или рачун за проверу код њихове локалне банке или кредитне уније
- Рачун тржишта новца
- Краткорочни цертификати о депозиту
- Трезорски записи Сједињених Држава са врло кратким трајањем
У већини случајева, депоновање вашег новца у банци сматра се изузетно безбедним. Разлог? Америчке банке нису замрзнуте од 1933. године када је Роосевелт прогласио "банкарски празник" који је трајао три дана, а чини се релативно мало вероватним да би такав догађај поновио у блиској будућности. Средства на тржишту новца могу узроковати проблеме, јер у случају да ваша компанија управља друштво са заједничким фондом , можете изгубити приступ свом новцу ако се финансијска тржишта затвори, што је управо оно што се догодило многим инвеститорима 11. септембра.
У случајевима ванредних ситуација, не смете узети у обзир акције , обвезнице, инвестиционе фондове , ренте или осигурање као ликвидна средства. Поред нормалних флуктуација на тржишту , ове инвестиције могу постати потпуно неликвидне ако су размјене затворене, што значи да им се сретно добије руке.
Зашто држати течна средства на руци
Чак и ако немате никакве инвестиције, и даље вам је потребна резерва новца. Када је Манхаттан био затворен након терористичких напада, многи бизниси нису могли да раде.
У неким случајевима запослени нису плаћени неколико седмица, остављајући их без извора прихода.
Сједињене Државе су се приближиле кризи ликвидности током 2008. и 2009. године усред велике рецесије. Неки професионални инвеститори су говорили да позивају своје супружнике и упозоравају их да оду на банкомат и извуку толико новца колико могу да добију у случају да банке нису отворене недељама или месецима.
Шта ако постоји трагедија или необичан догађај у вашем подручју и одједном се не може пријавити на посао? Ако се сценарио настави корак даље, шта ако је такав догађај проузроковао да ваша компанија дође у тешко финансијско вријеме и да или затвори врата или започело је отпуштање већине радне снаге?
Како бисте преживели? Ако сте схватили важност ликвидности, могли бисте остати на плану најмање неколико мјесеци користећи своје готовинске резерве.
Могли сте купити намирнице, преговарали с сусједима, или их замијенили за робу помоћу ваше хитне ликвидности. Питање ликвидности. Ликвидност је важна. То је сигурносна мрежа за вас и вашу породицу.
Који степен ликвидности треба да инвеститор сматра одржавањем?
Ниво ликвидне имовине коју треба држати у великој мери зависи од процењених месечних трошкова и других личних фактора о којима бисте разговарали са својим финансијским планером или инвестиционим саветником. У свим случајевима, требало би да будете у могућности да подржите себе и породицу најмање месец или два; већина финансијских планера слаже се да је шест месеци идеално.
Важно је запамтити да ће се у државним ванредним ситуацијама много мање вјероватно догодити него личне хитне ситуације, као што су поправке аутомобила, отпуштања, прање и сушење, распоређивање у хитну помоћ, поправке куће итд. Имајући у виду новац на располагању, можете да останете с много мање бриге.
Ако сте заинтересовани за ову тему, можда бисте желели да прочитате Колико новца треба да задржим у мом портфолију? да добијемо општу идеју како готовина може да игра стратешку улогу у додели средстава.
Биланс не пружа пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.