Када се активни балон распрсне, обично следи рецесија
Овај губитак повјерења чини потрошаче престати да купују и крећу у одбрамбени начин. Када се критична маса креће према знаку за излаз, паника се поставља. Продаја на мало полако.
Бизниси имају мање реклама о запослењу, а привреда додаје мање радних мјеста. Произвођачи су смањили реакцију на наредбе за падање. Стопа незапослености расте . да се поврати поверење, савезна влада и централна банка морају уобичајено да уђу.
Имајте на уму: смањење раста бруто домаћег производа је знак да рецесија може бити у току, али то ретко представља узрок. То је зато што се БДП пријављује само након завршетка квартала. До тренутка када је БДП постао негативан, рецесија је можда већ у току.
Оно што желите да урадите је да идентификујете узроке и знаке пре него што дође до рецесије. Ево неких важних узрока рецесије:
- Високе камате . Када стопе расте, оне ограничавају ликвидност или износ новца који је доступан за улагање. Највећи кривац били су Федералне резерве, које су често повећавале каматне стопе како би заштитиле вредност долара. Фед је подигао стопе за борбу против стагфлације , што је изазвало рецесију из 1980. године. Урадила је исто што и заштитити однос долара / злата, погоршавајући Велику депресију.
- Пада берзанског тржишта. Нагли губитак поверења у инвестирање може створити накнадно тржиште медведа , одводити капитал из предузећа. Ево како пада берзе на тржишту може изазвати рецесију .
- Пад цене и продаја станова. Пошто власници кућа изгубе једнакост, присиљавају се у смањење трошкова, јер више не могу узимати друге хипотеке. Временом, то ће узроковати одузимање. Ово је био први покретач који је отпочео Велику рецесију, али из различитих разлога. Банке које су изгубиле новац на сложеним дериватима заснованим на основним кућним вриједностима.
- Успоравање производних налога . Наруџбе за трајну робу почеле су да падају у октобру 2006. године, пре него што је рецесија за 2008. заправо погођена.
- Массиве свиндлес. Криза штедње и зајмова изазвала је рецесију из 1990. године. Више од 1.000 банака (укупна актива од 500 милијарди долара) није успјело као резултат земљишта, сумњивих кредита и илегалних активности.
- Дерегулација . Семе кризе С & Л засадене су 1982. године када је Гарн-Ст. Донет је Закон о депозитарним институцијама у Жермену. Ово је уклонило ограничења односа кредита и вредности за ове банке.
- Контроле цена плата. Срећом, ово се једино догодило једном, када је председник Никсон задржао цијене превисоке, смањивши тражњу. Послодавци су отпуштали раднике зато што им није било дозвољено да снизе плате.
- Успорите после рата. Ово је проузроковало рецесију из 1953. године, након корејског рата и рецесије из 1945. године, након Другог светског рата.
- Кредитна криза. Ово се догодило када је Беар Стеарнс најавио губитке захваљујући колапсу два хеџ фондова у власништву. Средства су била у великој мери уложена у обезбеђене дужничке обавезе . Када је Мооди'с смањила свој дуг, банкама које су биле у сличном прекомјерно уложеном стању су се панике. Они су престали да кредитирају једни другима, стварајући велики кредитни криз.
- Међупроизводи средстава : Ово је када цене интернетских компанија, акција или кућа постану надуване ван њихове одрживе вредности. Сама мехурица поставља бину за рецесију која се јавља када се распрсне.
- Дефлација , која охрабрује људе да сачекају све док цене не буду ниже. Ово је погоршало Велику депресију .
Узрок рецесије 2008. године
Ирационално бујство на тржишту стамбеног простора довело је до тога да многи купују куће које нису могли себи приуштити. Сви су мислили да цијене станова могу само да расте. ФЕД је требало да подигне каматне стопе у 2004. години. Ниска каматна стопа у 2004. и 2005. години помогла је у стварању балона за становање. Ирационална егзибиција поново је постављена, јер су многи инвеститори искористили ниске стопе за куповину домова само за препродају. Други су купили куће које нису могли приуштити захваљујући зајмовима само за камате .
У 2006. години, балон је пао пошто су цене станова почеле да падају.
Ово је ухватило многе власнике кућа без страха, који су узели кредите с мало новца. Како су схватили да ће изгубити новац продајом куће мање од њихове хипотеке, они су искључени. Стопа експлоатације је убрзала мноштво банака и хеџ фондова . Куповали су хипотекарне хартије од вриједности на секундарном тржишту и сада се суочавамо са великим губицима.
До августа 2007. банке су се плашиле да позајмљују једни друге јер нису желели ове отровне кредите као колатерал. То је довело до финансијске помоћи од 700 милијарди долара и стечаја или владајуће национализације Беар Стеарнс , АИГ , Фанние Мае , Фреддие Мац, ИндиМац Банк и Васхингтон Мутуал . До децембра 2008. године, запосленост је пала брже него у рецесији 2001. године .
У 2009. години влада је покренула план економског стимуланса . Заснован је на трошењу 185 милијарди долара у 2009. години. Заправо, за трећи квартал 2009. године, заустављен је пад од четири четвртине БДП-а, чиме се завршава рецесија . Међутим, незапосленост је наставила да расте на 10 посто, а многи пословни лидери и даље очекују рецесију у облику слова В, а до краја 2010. године. Високе стопе незапослености и даље су опстале у 2011. години.
Узроци рецесије из 2001. године
Ирационална бујност у високој технологији изазвала је рецесију из 2001. године . 1999. године дошло је до економског бума у продаји рачунара и софтвера узрокованих плашењем И2К. Многе компаније и појединци купили су нове рачунарске системе како би били сигурни да је њихов софтвер компатибилан са И2К. То је значило да оперативни код би могао да разуме разлику између 2000. и 1900. године. То је зато што су многа поља унутар тог кода имала само два простора, а не четири која су била неопходна за потпуно разликовање два датума. Као резултат, цена акција многих високотехнолошких компанија почела је да расте. То је довело до тога да велики број новца инвестира у било коју врсту високотехнолошке компаније, без обзира на то да ли показују профит или не. Достојанство за дот-цом компаније постало је ирационално.
У јануару 2000. године постало је очигледно да ће наруџбе рачунара бити смањене. Рок употребе већине рачунара је око две године. Компаније су управо купиле сву опрему која би им требала. Ово је довело до продаје берзе у марту 2000. године. Како су цијене акција опале, тако је и вриједност дот.цом компанија и многих банкротирала.
Упркос паду берзанског тржишта у марту 2000. године, Федерална резерва наставила је повећавати каматне стопе на највише 6,25 процената у мају 2000. године. Фед није почела снижавати стопе до јануара 2001. и спустила их око 1/2 поена сваког мјесеца , почива на 1,75 процената у децембру 2001. године. Овим су каматне стопе биле високе када је економији било потребно ниских стопа за јефтине пословне кредите и хипотеке.
Шта ће изазвати следећу рецесију
Тешко је рећи тачно где ће се десити следећа рецесија. Али можете се кладити да ће то бити нека комбинација ниско каматних стопа која ствара ирационално бујност од стране инвеститора. Ако ФЕД подиже стопе превише брзо или пребрзо, то ће изазвати балон, што ће довести до панике и узроковати рецесију.