Како је конгрес креирао највећу банку од депресије
Криза кошта 160 милијарди долара. Порезни обвезници платили су 132 милијарде долара, а остатак је платио индустрију С & Л. Савезна федерација за штедње и зајмове платила је 20 милијарди долара депонентима неуспјешних друштвених предузећа пре него што је банкротирала.
Више од 500 С & Л су осигурани од државних фондова. Њихови пропусти коштали су 185 милиона долара пре него што су срушени.
Криза је завршила оно што је некада био сигуран извор кућних хипотека. Такође је уништила идеју државних фондова за осигурање банака.
Скандал
Сенатски одбор за етику истражио је пет америчких сенатора због неправилног понашања. "Кеатинг Фиве" су били Јохн МцЦаин, Р-Ариз., Деннис ДеЦонцини, Д-Ариз., Јохн Гленн, Д-Охио, Алан Цранстон, Д-Цалиф. И Доналд Риегле, Д-Мицх.
Пет су добили име по Цхарлесу Кеатингу, шефу Линцолновог савеза штедње и зајмова. Дао им је 1,5 милиона долара укупно у доприносима кампање. Заузврат, они су вршили притисак на Савезни одбор банака за домаће зајмове да превиде сумњиве активности у Линколну. Мандат ФХЛББ-а био је да испита могућност преваре, прања новца и ризичних кредита.
Емпире Савингс анд Лоан оф Мескуите, Текас је био укључен у илегалне копнене и друге криминалне активности.
Императорски порески обвезници трошкова од 300 милиона долара. Половина неуспешних С & Л-а је из Тексаса. Криза је гурнула дрзаву у рецесију. Када су улагане улагања у лоше земљиште у банкама, цене некретнина су се срушиле. То повећава радна мјеста на 30 посто, док су цијене сирове нафте пале за 50 посто.
Узроци
Закон о банкама за домаће зајмове из 1932. године створио је систем С & Л за промоцију ку} ег посједовања радне класе. С & Л су платиле ниже од просјечне каматне стопе на депозите. Заузврат, понудили су хипотекарне стопе ниже од просјечне. С & Л не могу позајмити новац за комерцијалне некретнине, ширење пословања или образовање. Нису чак ни осигурали рачуне.
Године 1934. Конгрес је створио ФСЛИЦ за осигурање депозита за С & Л. Обезбедила је исту заштиту коју Федерална корпорација за осигурање депозита врши за комерцијалне банке. До 1980. године ФСЛИЦ је осигурала 4000 С & Л са укупном активом од 604 милијарди долара. Програми осигурања спонзорисаних од стране државе осигурали су 590 С & Л са имовином од 12,2 милијарде долара.
У 1970-им година, стагфлација је комбиновала низак економски раст уз високу инфлацију. Федералне резерве су подигле каматне стопе како би окончале двоцифрену инфлацију. То је изазвало рецесију 1980. године.
Стагфлација и успорени раст разорени С & Л. Њихово законодавство које је омогућило постављање ограничења на каматне стопе за депозите и зајмове. Депозитори пронашли су веће приносе у другим банкама.
Истовремено, спори раст и рецесија су смањили број породица који се пријављују за хипотеке. С & Л су заглавили са смањеним портфељом хипотеке са ниским каматама као њиховим једним изворима прихода.
Ситуација се погоршала 1980-их. Рачунати на тржишту новца постали су популарни. Нуде се веће каматне стопе на штедњу без осигурања. Када су депоненти прешли, он је исцрплио извор средстава банака. С & Л банке затражиле од Конгреса да уклони ограничења за ниске каматне стопе. Цартерова администрација је дозволила С & Л-у да повећају каматне стопе на штедне улоге. Такође је повећао ниво осигурања од $ 40,000 до $ 100,000 по депоненту.
До 1982, С & Л су изгубили 4 милијарде долара годишње. То је био значајан преокрет профита индустрије од 781 милиона долара 1980. године.
Године 1982. председник Реаган потписао је Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Жермену. Очистио је укидање каматне стопе. Такође је дозволило банкама да имају до 40 одсто своје имовине у комерцијалним кредитима и 30 одсто у потрошачким кредитима .
Конкретно, закон је уклонио ограничења односа кредита и вредности . То је дозволило С & Лс да користе депозите федерално осигуране да изврше ризичне кредите. Истовремено, смањење буџета је смањило регулаторно особље на ФХЛББ-у. Ово је оштетило његову способност да истражује лоше зајмове.
Између 1982. и 1985. године имовина С & Л-а порасла је за 56%. Законодавци у Калифорнији, Тексасу и на Флориди донијели су законе који дозвољавају својим С & Л-у да улажу у шпекулативне некретнине . У Тексасу, 40 С & Л су утростручене по величини.
Упркос овим законима, 35% С & Л земаља још увијек није профитабилно до 1983. године. 9% је технички банкротирало. Пошто су банке пролазиле, ФСЛИЦ је почела да троши новац. Из тог разлога, влада је омогућила да се лоше научно-истраживачке организације остану отворене. Они су наставили да праве лоше зајмове , а губици су се настављали.
Године 1987. ФСЛИЦ фонд се прогласио несолвентним за 3,8 милијарди долара. Конгрес је покренуо конзерву по путу докапитализацијом у мају. Али то је само одложило неизбежност.
Године 1989. новоизабрани председник Георге ХВ Бусх открио је свој план за спасавање. Закон о реформи, опоравку и извршењу финансијских институција обезбедио је 50 милијарди долара да затвори пропале банке и заустави даље губитке. Успоставила је нову државну агенцију која се зове Корпорација Резолуције Труста за препродају банкарске имовине. Приходи су коришћени како би се вратили депоненти. ФИРРЕА је такође изменио регулативе С & Л како би спречио даље лоше инвестиције и преваре. (Извори: "С & Л криза: кроно-библиографија", ФДИЦ. " Криза штедње и кредита и његов однос према банкарству ", ФДИЦ.гов.)