Природни гас је високо запаљиво гориво које се налази у кори земље. Волатилност енергетске робе је у физичким својствима и ценама. Када је у питању цена природног гаса, постоји тенденција екстремне варијансе током времена. Заправо, природни гас је један од најхормабилнијих фјучерс уговора који се тргују на америчким берзама.
Где да нађете природни гас
Фјучерси и опције трговања природним гасом обављају трговачка дивизија Нев Иорк (НИМЕКС) трговачке размјене у Чикагу ( ЦМЕ ).
Сваки уговор представља 10.000 ММБту или милион британских термичких јединица енергетске робе. Будући да се цена природног гаса углавном помера, фјучерсни уговор привлачи произвођаче и потрошаче који штите производну производњу или захтеве. Осим тога, нестабилна тржишта која имају много учесника на тржишту које свакодневно стварају обим тенденције привлаче инвеститоре и шпекуланте који траже новац за кретање цијена. Приходи од природног гаса започели су трговање на НИМЕКС-у 1990. године, а током протеклих скоро три деценије повећање интереса за тржиште довело је до сталног пораста обима промета. Као иу многим будућим уговорима, постоји механизам за стварање или узимање стварне физичке испоруке природног гаса. Цонтрацт НИМЕКС позива на испоруку у Хенри Хубу у Ератху, Луизијана.
Премиум или попусти на Хенри Хуб
На тржишту природног гаса, Хенри Хуб је референтна цена у Сједињеним Државама.
Хенри Хуб је централна локација за испоруку, али природни гас се тргује широм Сједињених Држава. Међутим, цена за енергентску робу је различита на другим локацијама због различитих фактора. Снабдевање и потражња у другим регионима САД одређују локалну цену енергетске робе. Према томе, природни гас на источној обали, Западној обали, Мид-западу или у другим областима често ће се трговати с премиумом или попустом на цену Хенри Хуба, а разлика или "основа" служе као упоређивање са бенцхмарком Хенри Хуб Цена.
ЕТФ и ЕТН производи у природном гасу
Успех фјучерсног тржишта у енергетској производњи изазвао је више трговинских и инвестиционих производа који су се појавили на сцени током последњих година. Екцханге Традинг Фундс (ЕТФс) и Екцханге Традед Нотес (ЕТНс) су примери тржишних возила која привлаче трговце и инвеститоре на тржиште природног гаса без потребе за отварањем фјучерса или фјучерсних опција. Први производ ЕТФ-а у природном гасу био је возило за природни гас Сједињених Држава (УНГ). УНГ настоји да реплицира дневне промене у процентуалним условима цене природног гаса достављеног у Хенри Хубу, мерено дневним променама у цени одређеног краткорочног уговора о фјучерсу. Због тога, УНГ прати кретање цијена будућности које се тргује на НИМЕКС-у. УНГ је незавршени ЕТФ производ. Купац УНГ-а би био трговац или инвеститор који верује да ће се цијена енергената повећати.
Постоје и други ЕТН производи који повећавају већ нестабилну цену природног гаса. УГАЗ или величина удела 3к дугог природног гаса ЕТН је производ који настоји да реплицира три пута већу цијену природног гаса. Ако се цена природног гаса креће вишом, УГАЗ тежи да се помери више.
ДГАЗ или величина дионица 3к кратки природни гас ЕТН је производ који тражи да се реплицира три пута од цена кретања природног гаса. Ако се цена природног гаса помера ниже, ДГАЗ тежи да се помери више. Ови производи ЕТН су стриктно краткорочни трговачки аутомобили који су најпогоднији за инвеститоре или трговце који гледају унутар дана или у року од неколико дана. Огромна волатилност у цијенама УГАЗ-а и ДГАЗ-а привлачи пуно волумена који се претвара у обим на тржишту фјучерса на природни гас, јер издавачи ових тржишних производа претварају у НИМЕКС уговоре како би заштитили њихове цјеновне ризике.
Постоје и други ЕТН возила са природним гасом, БОИЛ или ПроСхарес Ултра Блоомберг природни гас ЕТН је дугачак производ који настоји да реплицира два пута дневна кретања цијена енергената.
ЕТФ и ЕТН производи су повећали адресабилно тржиште природног гаса, али имајте на уму да производи са подизном стопом нису инвестициони, већ краткорочни инструменти трговања.
Произвођачи природног гаса
Други начин на који учесници на тржишту учествују на тржишту природног гаса је инвестирање у оне компаније које истражују и производе енергентску робу. У Сједињеним Државама постоје многе компаније које се баве тражењем и вађањем природног гаса из земље земље. Наравно, пошто се цена гаса креће вишом, ове компаније имају тенденцију да доживљавају повећање зараде. Међутим, успех инвестиције у производну компанију није у потпуности повезан са цијеном увијек. Један од ризика улагања у произвођача природног гаса, поред цијене робе, је способност ових компанија да производе производњу и зарађују продају тог производа на тржишту.
На располагању су ЕТФ и ЕТН производи који представљају корпицу компанија у производњи и неке од тих возила садрже полугу.
Пет трагова за правац цене
Пошто је цијена природног гаса толико нестабилна, многи учесници на тржишту који тргују на тржишту увијек траже трагове о путу најмањег отпорности на цене. Постоји пет критичних показатеља који могу помоћи инвеститорима и трговцима када је у питању разумевање тренутног стања тржишта и перспективе цијена у непосредној и средњорочној будућности.
Цлуе 1: Инвенториес
Сваке недеље, четвртком у 10:30 ЕСТ, Агенција за енергетске информације (ЕИА) у Сједињеним Државама објављује бројеве инвентара на укупној количини природног гаса у складиштењу широм Сједињених Држава. Извештај о складиштењу седмичног природног гаса говори тржишту да ли је укупан број БТУ повећан или смањен током претходне седмице; то је прозор у краткорочним основама понуде и потражње. Током пролећних и летњих месеци залиха се нагло повећавају, а током касне јесени и зимске сезоне теже падати јер потражња за грејањем изазива одлив енергије. Многи аналитичари издају прогнозе за недељни извештај пре објављивања. Ако извештај варира од тржишних очекивања, цијена природног гаса тежи кретању, понекад експлозивно.
Цлуе 2: Тренд
Будући да постоји толико учесника на тржишту који су укључени у трговину природним гасом, тренд цијене може понудити траг ка путу најмањег отпорности на цијене. Технички тренди који прате трговце имају тенденцију да трају дуго када је тренд већи и краћи када је мањи. Ова активност на тржишту може понекад погоршати трендове чиме се цијена креће виша или нижа од равнотеже.
Цлуе 3: Остале техничке мере
Отворена заинтересованост је укупан број дугих и кратких позиција на уговоре о фјучерсима на природни гас на НИМЕКС-у. Повећање или смањење отвореног интереса често обезбеђује знаке понашања шпекулатора на тржишту. Запамтите, шпекуланти који иду дуго или кратко то раде како би зарадили новац за кретање цијена. На крају морају да се обрате и покрију ризичне позиције. У природном гасу, када се дуго или кратко интересовање попне на високе историјске нивое, цена се може обрнути насилним путем. Сваке недеље ЦФТЦ објављује обавезу података трговца који пружа увид у раздвајање отвореног интереса за природни гас и сва фјучерсна тржишта.
Цлуе 4: Технолошке и регулаторне промјене у индустрији
Технологија увек мења начин на који послују компаније у енергетском послу. Појав хидрауличког фрацкинга смањио је трошкове производње природног гаса, али истовремено је изазвао и одређена питања везана за животну средину. Поред тога, 2016. године прва пошиљка течних природних гасова (ЛНГ) напустила је САД за међународну дестинацију. ЛНГ је отворио нову вертикалну потражњу за природни гас који ће повећати потражњу у наредним годинама. Коначно, промјене у прописима када се ради о производњи и промету природног гаса може повећати или смањити производне трошкове и цијене током времена. Регулаторни аспекти енергетске робе зависе од политичког пејзажа у Сједињеним Државама и често ће утицати на цене како се догађају промјене.
Цлуе 5: Веатхер
На крају, можда је најважнија детерминанта цијене природног гаса на краткорочној и средњорочној основи временска прогноза. Вруће љето ће повећати потражњу за климатизацијом која заузврат повећава потражњу за електричном енергијом или електричном енергијом. Пошто природни гас представља кључни састојак у производњи електричне енергије, врло вруће лето може повећати потражњу током времена када складишни простор доживљава висину сезоне ињектирања. Веома хладна зима може повећати потражњу за грејањем која погоршава број повлачења из складишта. Као и са било којом робом, с обзиром на повећање тражње, цене расте и обрнуто. У 2005. и 2008. години, урагани у Мексичком заљеву узимали су цену фјучерса природног гаса на све време. Свака олуја која оштећује подручја са великим цевоводима или производним погонима може драматично утицати на цену.
Постоји много трагова за тражење када се тргује или инвестира на тржиште природног гаса. Сви показатељи наведени у овом чланку су доступни бесплатно. Кретање цена покрета природног гаса може се понекад подићи. Од 1990. године цена се трговала у распону од $ 1,02 до $ 15,65 по ММБту. Није уобичајено да цена ове робе буде удвостручена или пола у врло кратком периоду када се на тржишту појављују фундаменталне промјене. Гледајући пет индикатора може вам помоћи да предвидите или бар објасните кретање цијена у овој енергентној енергији.