Обично постоје два начина за реинвестирање дивиденди, од којих један их враћа у компанију која их је платила (ова стратегија може смањити ризик од банкрота за било коју фирму, али уводи више људске процјене и шансе за грешке у процесу), друга је скупити их заједно и преименовати као да су свеж новац као и било који други депозит.
За сада ћемо се усредсредити на прву методу ради једноставности.
Поновно инвестирање у дивиденде може претворити компанију која спорије расте у бољу инвестицију
У чланку који покрива књигу Јереми Сиегел-а, Будућност за инвеститоре: зашто пробни и истински тријумф над болдом и новом, наћи ћете занимљиву статистику коју је предавио професор:
Између 1950. и 2003. године, ИБМ је остварио раст прихода од 12,19% по акцији, дивиденду од 9,19% по акцији, зараду по дионици 10,94% и секторски раст од 14,65%. Истовремено, Стандард Оил оф Нев Јерсеи (сада део Еккон Мобиле) је остварио раст прихода по акцији од само 8,04%, раст дивиденде по акцији од 7,11%, пораст зараде по акцији од 7,47% и секторски раст од негативног 14,22% .
Познавајући ове чињенице, која од ове две фирме би радије имала власништво? Одговор може да вас изненади. Само 1.000 долара уложено у ИБМ би се повећало на 961.000 долара, док би исти износ уложен у стандардну нафту износио 1.260.000 долара - или скоро 300.000 долара више - иако се у овом временском периоду повећао само за 120 пута, а ИБМ у контраст, увећан за 300 пута, или скоро троструку добит по акцији.
Разлика у перформансама произилази из оних наизглед ниских дивиденди: Упркос томе што су ИБМ-ови резултати дали боље резултате, акционари који су купили Стандард Оил и реинвестирали новчану дивиденду имали би више од 15 пута више акција које су започели, док су акционари ИБМ-а имали само 3 -прице њихов изворни износ. Ово такође иде да се покаже тврдња Бењамина Грахама да је, иако је важан оперативни учинак неког посла, цена најважнија .
Избор за реинвестирање дивиденди у успешном послу може резултирати у много вишим мјерењима и стварању богатства
Избор за реинвестирање дивиденди може чак направити огромну разлику приликом испитивања једне фирме у изолацији. Рецимо да одлучите да желите 100.000 долара у једну од највећих, најцењенијих медицинских, фармацеутских и потрошачких производа на свету, Јохнсон & Јохнсон. Насљедници оснивачке породице компаније били су на новооснованом листу Форбес 400 најбогатијих Американаца. Отишла је у јавност много деценија раније, 1944. године. Дуго се сматрала једним од водећих берзанских плочастих чипова на тржишту, и то је добар избор као и било који други.
Купујете акције, плаћајући 2.8181 УСД по акцији.
Шта се дешава? Замислите два алтернативна универзума.
У једном универзуму одлучите да не реинвестирате дивиденде. Ваша $ 100,000 расте на 4,367,897 долара прије пореза. Ово се састоји од:
- 35.359 акција Јохнсон & Јохнсон по тржишној цени од 93,39 долара за укупну тржишну вредност од око 3,302,177 долара
- Укупне новчане дивиденде од око 1.065.720 долара
Још један разлог за прославу јесте да ће се на садашњој стопи дивиденде од 3,00 долара по акцији прикупити 105,204 долара прихода од дивиденди током наредних дванаест месеци.
У другом универзуму одлучите да реинвестирате дивиденде. Ваша $ 100,000 расте негде око 7,062,245 долара. Ово се састоји од 75.621 акција компаније Јохнсон & Јохнсон по тржишној цени од 93,39 долара
Због вашег знатно већег броја удјела - скоро двоструко више акција - у року од наредних дванаест мјесеци добит ћете 226.863 долара прихода од дивиденди.
То су наизглед мале провере дивиденде то учиниле. Реинвестирањем дивиденди, завршили сте са 2.694.348 долара у вишком богатству од капиталних добитака и дивиденди генерисаних за акције купљене оригиналним дивидендама, што је успорило добар циклус.
То је прави вишак новца и прави вишак прихода. Негативна страна је у томе што ћете реинвестирати дивиденде које сте морали одустати од кориштења прихода током путовања, губитка на 33 године одмора, одеће, концерата, добротворних донација, аутомобила и других дознака које сте могли уживати у свом дијелу продаје неколико ствари у стабилној корпорацији. Ако сте већ били богати или богати, то можда није била велика ствар. Иначе, то је била велика жртва.