Искоришћавање волатилности на тржишту
Корекција берзе може бити заснована на емоцијама, не логици
Претпоставимо да у Њујорку постоји књижара у којој желите да купите. Продавница продаје годишње књиге вредне 300.000 долара и прилично је профитабилна. Ова посебна књижара је обојена светлој нијанси плаве боје. Свако јутро инвестициони банкар који заступа садашње власнике долази у вашу канцеларију и нуди вам продају имовине за оно што сматра да вриједи тог дана.
У понедељак долази и нуди вам продају за 500.000 долара. Одбијате; преплаћивање за посао, чак и одлично, увек је лудост. У уторак, он зауставља и нуди вам продавницу за 800.000 долара, јер сматра да су књижаре у плавом бојама у порасту. Још једном, шаљеш га на пут.
Међутим, у среду, банкар стиже у вашу канцеларију у паници. Очигледно је велики број студената у локалној средњој школи почео да спаљује књиге масовно и он је озбиљно забринут да ће пословање књижара ускоро имати никакву вредност.
Као резултат тога, он вам нуди продају за 50.000 долара. Схватајући да је сасвим нелогично претпоставити да ће спаљивање књига имати било какав ефекат на дугорочну добит, лако прихватите уговор и купите компанију за део своје унутрашње вриједности.
"Па, никад се не бих добро договорио!" можете рећи.
Имате их свакодневно! Када се акционарско друштво сруши, људи често паникају и продају. Осим ако се посао заиста не суочава са изумирањем или драстичним смањењем вредности, ово је лудо. Ако је ваш омиљени сладолед продат, да ли бисте сачекали да се удвостручио у цени пре него што сте је купили !? Зашто би ваше омиљене ствари биле другачије? Цоца-Цола је свакако атрактивнији у износу од 20 долара по акцији него у износу од 50 долара по акцији, без обзира на било какве краткорочне потешкоће које могу настати. Инвеститор не треба да буде срамота у експлоатацији лудости г. Тржишта .
Корекције на берзу се попуњавају са могућностима
Права богатства се остварују у време економских несрећа или финансијских исправки. Само годину дана пре него што је завршио формирање УС Стеел-а (који су финансијски историчари назвали споразум из 20. века), ЈП Морган је рекао да такав потез никад не би могао остварити ни један човек - док се тржишта не срушила . Депресивна процена укључених компанија омогућила му је куповину пословних субјеката у дијелу онога што су продали дванаест мјесеци раније.
Следећи пут када се тржиште драстично одсече на колена, погледајте около за велике, чврсте, плаве чипове компаније које су безброј пута прегазиле депресије.
Шансе су значајне које ће се продавати по повољнијим ценама, а када се тржиште коначно опорави (што ће то неминовно), ваш портфељ ће профитирати од паметних, логичних инвестиционих одлука које сте донијели док је инвестиција у паници. Тајна богатства је одувек била "купити када крв ради на улици и продаје кад сви ударају на ваша врата, држећи се за власништво својих власништва". Морате имати довољно вере у себе да купите када се остатак тржишта продаје. Већина људи нема самопоуздање и одлучује се да то учини, и увек завршавајући по гомилу.
Запамтите, само зато што пратите већину људи, не значи да већина људи није у праву. Зато 95% инвеститора не вози Мерцедес и живи у Ки Весту три месеца ван године.
Одлучите своје одлуке о анализи и вриједности и ви ћете, чешће него не, изаћи напријед.