Стоцкс Вс. Обвезнице
Током десет година (који се завршио 30. септембра 2014. године), С & П 500 - мјерење перформанси за велике америчке компаније - забиљежила је просјечни годишњи укупни повраћај од 8,11%.
За разлику од тога, домаће тржиште обвезница, према проценама Барцлаис Аггрегате УС Бонд Индек , имало је просјечни годишњи принос од 4,62%. Обвезнице су такође умањиле тржишне међународне акције на развијеним тржиштима, које су у просјеку порасле за 6,32% годишње и тржишне акције на тржишту које су вратиле 10,68% годишње. *
Док су акције имале боље 10-годишње перформансе од обвезница, важно је имати на уму да обвезнице нуде диверзификацију и да присуство обвезница може помоћи у изједначавању нестабилности берзе. Такође, могу бити и продужени периоди у којима обвезнице надмашују дионице - као што је то случај у периоду 2000-2002.
Сегменти тржишта најбоље обављених обвезница, 10 година
Један од најчешћих максима у инвестирању је да већи ризик подједнако одговара вишим дугорочним поврата. Ових десетогодишњих резултата то потврђују, јер су тржишта најуспешнијих тржишта у развоју која је имала просечан годишњи принос од 9,28%, а обвезнице високог приноса , које су вратиле 8,67%.
Оба су завршила испред С & П 500 - чак и после акција 32% + добитка у 2013. години - као и тржишту обвезница у цјелини.
Испод се налазе тржишни сегменти који су најуспешнији за период од 10 година, са главним индексима берзе и акција за упоређивање.
- Високи принос 7.98%
- Емергинг Маркетс 7,78%
- Дугорочне америчке корпоративне обвезнице 6,97%
- Дугорочне државне обвезнице САД-а 6,78%
- Инвестиционе рејтинг компаније (све доспеће) 5.49%
- Барцлаис УС агрегатни индекс обвезница 4.62%
- С & П 500 индекс 8,11%
Сегменти тржишта најбоље обављених обвезница, 5 година
Последњих пет година било је време побољшања економских услова , постепеног повећања апетита инвеститора за ризик, побољшања корпоративних зарада и широког митинга у америчким акцијама. То је довело до превазилажења сегмената тржишта обвезница који су најосјетљивији на економске услове: обвезнице високог приноса, виши кредити и дуг на тржишту. Гледајући ове бројеве, важно је имати на уму да се ови бројеви готово сигурно неће поновити у наредних пет година:
- Емергинг Маркетс 10.70%
- Високи принос 10.36%
- Инвестиционо-рејтинг компаније (све доспеће) 10.57%
- Дугорочне привредне обвезнице 8,69%
- Дугорочне државне обвезнице 6,99%
- Барцлаис УС агрегатни индекс обвезница 4,12%
- С & П 500 Индекс 15,70%
Напомена: Пет година се значајно повећава у последњих дванаест месеци, јер најгора фаза финансијске кризе 2007-2008. Године више није укључена у текућем петогодишњем периоду. Размотрите овај доказ да чак и дугорочни бројеви перформанси могу бити погрешни .
Сегменти тржишта најбоље обављених обвезница, 3 године
Трогодишњи период је сличан петогодишњим и десетогодишњим интервалима јер је платио ризик као обвезнице са највећом осјетљивошћу на кредитне услове - високи принос и тржишта у настајању - изврсено је врло добро.
Имајте на уму да су дугорочне обвезнице учиниле врло добро. Ово је последица оштрог пада приноса обвезница који су се десили у периоду 2011-2012, тако да је вероватно да ће и ти повратци бити поновљени. Даље, утицај покрета 2011-2012. Ускоро ће се "одскочити са задње стране" трогодишњег периода успешности, тако да ове категорије више не могу бити на листи категорија од највише пет до краја 2014. године.
- Високи принос 10,62%
- Дугорочне корпоративне обвезнице 6.85%
- Старији кредити 6,66%
- Корпорације инвестиционих рејтинга (све доспеће) 5.47%
- Емергинг Маркетс 5.03%
- Барцлаис УС агрегатни индекс обвезница 2.43%
- С & П 500 индекс 22,99%
Тхе Такеаваи
Тачно је то што правни одрицања о инвестиционим брошурама увек говоре: прошле перформансе заиста не гарантују будуће резултате. Међутим, ове бројке повратка нам говоре три ствари. 1) дугорочни инвеститори не би требало да се плаше ризика, 2) држање улагања на дужи рок може да олакшава утицај чак и најгорег поремећаја на тржишту (као што је случај са акцијама и обвезницама високог приноса у 2008. години) , и 3), обвезнице могу имати значајну улогу у дугорочној диверсификацији портфолија.
Имајте на уму како конструишете свој портфолио инвестиција.
* Индекси који се користе су: америчке велике компаније: С & П 500, америчке мале компаније: Русселл 2000 индекс, међународне акције развијеног тржишта: МСЦИ ЕАФЕ, тржишта новонасталих тржишта: МСЦИ Емергинг Маркетс, тржишне обвезнице ЈП Морган ЕМИ Глобал Диверсифиед Индек дугорочне америчке корпоративне обвезнице : Барцлаис Цорпорате Лонг Инвестмент Граде Индек, САВЕТИ: Барцлаис УС ТИПС Индек, корпоративне обвезнице - све рочности: Барцлаис Индекс индекса корпоративних инвестиција, виши кредити: индекс С & П / ЛСТА задужен за кредит, општинске обвезнице : Барцлаис Муниципал Бонд Индек.
Одрицање од одговорности : Информације на овој страници су само за потребе дискусије и не треба их тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности. Увек консултујте инвеститора и пореског професионалца пре него што инвестирате.