Бонд Принос вс. Повратак
Принос је приход који фонд плаћа мјесечно или квартално.
Инвеститор може или узети овај приход у виду чекова или га реинвестирати у фонд за куповину нових акција. Постоје различити начини за израчунавање приноса, што може бити извор конфузије за многе инвеститоре, али ови различити бројеви су објашњени у мом чланку, Шта је расподела за дистрибуцију? Најважније је да ако се цена акција фонда не промени и да је у одређеној години платио 5% приноса, укупан принос фонда би био 5% за ту годину.
Нажалост, у стварном животу то увек не функционише. Поред повратка приноса, дневне флуктуације цене акција (или "нето вриједности имовине") такође доприносе укупном повраћају. У датој години, ове флуктуације могу довести до тога да је укупни повраћај већи или нижи од приноса фонда. Ако фонд који дати 5% такође има повећање цијене акција од 5%, његов укупан принос је 10%. Ако исти фонд доживи 5% смањења своје акције, укупни повраћај износи 0%.
У зависности од врсте фондова, ове флуктуације могу имати различите степене утицаја на повратак. На пример, фондови високог приноса и тржишта новопридошлих тржишта имају тенденцију да имају много већу волатилност него краткорочни обвезни фондови који улажу у квалитетније хартије од вриједности. Пре улагања у фонд, инвеститори морају бити сигурни да су задовољни потенцијалном волатилношћу.
Иако фонд који улаже у обвезнице са високим приносом обично има већи принос од другог обвезничког фонда који улаже у хартије од вриједности вишег квалитета, износ главне флуктуације можда неће бити прикладан за инвеститоре са ниским ризиком толеранције или којима би можда требао новац у Блиска будућност.
Како дистрибуције капиталних добитака утичу на повраћај средстава обвезница
Сваке године многа средства исплаћују капиталне добитке на новац који су остварили од куповине и продаје хартија од вредности. Ово је сложено питање, али имате неке важне важности које треба имати у виду:
- Капитални добици резултирају у еквивалентном смањењу цијене акција фонда (тј. Фонд са 10 долара дионице која плаћа 20-центу дистрибуцију видјеће да се његова вриједност пада на 9,80 долара). Упркос паду цијене акција, укупни повраћај је непромењен јер сте добили разлику у дистрибуцији капиталних добитака.
- Инвеститори могу или реинвестирати приходе купујући више акција, или могу узети дистрибуцију као приход. У сваком случају, особа која држи фонд на опорезивом рачуну обично мора да плати порез на дистрибуцију - што значи да ће укупан поврат након опорезивања бити смањен за износ плаћеног пореза.
- Укупни приходи који се цитирају у медијима и на веб сајтовима компанија фондова претпостављају реинвестирање свих дивиденди и капиталних добитака.
- Осим ако вам није потребан новац за плаћање трошкова, пожељно је реинвестирати дистрибуцију, пошто то дозвољава моћи састављања да ради у вашу корист.
Доња граница
Инвеститори морају водити рачуна да не збуњују принос са укупним повраћајима. Само зато што фонд има пријављени принос од 7% не значи да је то стварни повраћај ваше инвестиције. У одређеној години, флуктуације у цени акција обвезничких фондова, расподјеле капиталних добитака од стране фонда својим акционарима и појединости о вашој сопственој пореској ситуацији значе да ће се поврат пореза вероватно разликовати.
О Новцу не пружају пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.