Дефиниција инфлације, зашто је то важно и како се сазнати више о томе
Дефиниција инфлације
Због чињенице да је ово сајт намењен инвестирању из перспективе почетника, пишем о инфлацији, не као чисто економски концепт, већ као практичан примењени концепт из перспективе власника портфолиа.
Кроз та сочива, инфлација се односи на јединицу валуте која депресира у вриједности тако да је потребно више валутних јединица за куповину исте количине роба и услуга као што је то чинило у прошлости. Иако многи инвеститори то инстинктивно схватају, окрену га главом, а уместо тога инфлацију означавају као повећање трошкова ствари које су неопходне да људи живе и уживају у животу, као што су хљеб, путер, млијеко, сир , кафа, уље, склониште, одећа, медицинске услуге, пилетина, памук, електроника, шампон и наочаре за пресовање.
Другим речима, инфлација је феномен вашег новца који вам купује мање ствари.
Како је мјерена стопа инфлације?
Стопа инфлације се обично мери помоћу нечега познатог као индекс инфлације.
Најпопуларнији индекс инфлације у Сједињеним Државама је Индекс потрошачких цена , који је корпа роба као што су кафа, одјећа итд. САД су уживале много ниже стопе инфлације од остатка свијета у распону од 3% на 4% годишње у последњих неколико деценија. За то има пуно сложених разлога, укључујући кориштење америчког долара као свјетске резервне валуте.
Постоје два основна узрока инфлације и какви су ефекти на инвеститоре?
Нека инфлација је проузрокована јер је земља штампала превише новца или искусила финансијску катастрофу, што је довело до пада валуте.
Други извори инфлације могу бити већи трошкови уношења или транспорта као што је гас, што га чини скупљим за испоруку добрих малопродајних објеката, повећавајући трошкове за потрошаче. Потрошачи, заузврат, имају теже време да дају ствари као што су тоалетни папир, зубна паста, фармерке, папир, аутомобили, лампе, намештај ... добићете идеју. У овом тренутку потрошачи захтијевају повећање плата код својих компанија, евентуално притискајући даље профит, што може довести до додатних цијена, а циклус почиње. Ово је када економисти кажу да је инфлација постала "уграђена" у економију. За више информација прочитајте чланак Шта узрокује високу стопу инфлације? , у коме вас водим кроз два извора високе стопе инфлације детаљније.
Можда ћете такође желети да прочитате: Који су ефекти инфлације? да разумете како инфлација може да повреди, или у ретким случајевима, помогне вашој нето вредности. Оно о чему се детаљније осврћућим у чланку под називом Профитинг из инфлације, у којем објашњавам како одређене врсте предузећа имају одређени степен природне заштите од инфлације, што вам омогућава задржавање куповне моћи ако инвестирате у њих.
Иако није увек могуће, то су фирме које продају ствари као што су кукурузне кашице или беби прах - мислите Келлогг'с или Јохнсон & Јохнсон - који имају најлакше време да преносе више цене купцима и поврате своје инвестиције. Често, али не и увек, ове фирме су такође акције са плавим чиповима, које имају и друге погодности .
Једна од највећих опасности инфлације из перспективе инвеститора је поседовање хартија од вредности са фиксним приходом, као што су обвезнице . Када позајмљујете новац на дужи временски период, ви ефективно скраћујете фиат валуту у којој је деноминиран тај кредит. То значи да ваше имовине корпоративних обвезница , позиције општинских обвезница , па чак иу мањој мери, ваши сертификати о депозитима и тржиштима новца изгубе куповну моћ сваке прошле године, чак и ако изгледа да имате више долара од прихода од камата.
Ово може створити снажан ометач у штедњи новца подстичући инвеститоре и потрошаче да потроше новац сада јер њихово богатство купује мање и инфериорне робе током времена. Такође може довести до тога да инвеститори направе глупе грешке, преузимајући превише ризика јер траже веће могућности повратка које на крају доводе до великих губитака.
Постоји неколико потенцијалних решења за инвеститора са фиксним приходима у овом сценарију. Једна од опција је куповина обвезница серије И. Ове обвезнице гарантује Влада Сједињених Држава да никада не губе новац, а каматна стопа заснива се на комбинованом фиксном курсу и стопи инфлације која се мења како се цијене повећавају или смањују. Друга инвестиција вредна размишљања се зове ТИПС или, "Хартије од вредности за заштиту трезора". То су посебни типови америчких државних обвезница које прилагођавају вредност рочности инфлације и дефлације на основу промена индекса потрошачких цијена.
Прочитајте више о инфлацији и вашим инвестицијама
Да бисте сазнали више о овој теми, прочитајте Водич новог инвеститора за инфлацију и стопу инфлације , посебан који одговара на питања као што су:
- "Шта је инфлација?"
- Шта узрокује високу стопу инфлације?
- Који су ефекти инфлације?
- Шта је индекс инфлације?
- Зашто не видимо инфлацију, зар не?
- Како могу израчунати очекивану стопу инфлације?
- И још много тога!
То је свакако фасцинантна тема и она ће поново постати важна, на крају, чак и ако се у овом тренутку чини као одвојена меморија. Такође је забавно научити различите технике анализе, попут тога како процијенити инфлаторна очекивања испитивањем Трезорске обвезнице и ТИП распростирања . За мене, као неко ко већином преферира дугорочне инвестиције у капитал, ја се наглашавам за висококвалитетне послове са високим повраћајима капитала и јаком цјеновном снагом. У потпуности је могуће да је инфлација могла поколити економске приходе инвеститора који су имали акције у челичном млину. С друге стране, вероватно неће имати врло штетан утицај на власнике компаније као што су МцДоналд'с, Диагео или Цоца-Цола.