Како функционишу и зашто их инвеститори користе за управљање фондовима
Шта, тачно, можете ли платити оделу за поверење? Колико то кошта? Зашто су ове банке усред градских насеља са малим становништвом које користе средства за ову активност осим ако их људи не користе?
То су сва добра питања. Хоћу да одвојим неко време да им одговорим и, надам се, додајте алат за вашу вештину улагања која би могла бити корисна за вас у неком тренутку у будућности.
Кратак преглед одјела за поверење банака
Одељења за поверење банака су међу најстаријим и најистакнутијим областима традиционалног банкарства. Клијенти одељења за повјерење у банку могу укључити успјешног власника малих предузећа у граду који жели оставити новац за своје унуке да иду на колеџ, сирочади који су изгубили родитеље и сада имају велико рјешење за животно осигурање, или неспособни одрасли који је био награђен је насеље после несреће. Одељења за поверење могу бити одговорни за обезбеђивање да је блок од акција Јохнсон & Јохнсон које је купила Велика тета Бетти пре неколико генерација још увек исплаћивала дивиденде најмлађим члановима породице, док им никада није дозвољавала да продају ту позицију или да се позајмљују од акција.
Могу да раде како би гарантовале да друга жена може остати у кући након смрти њеног мужа, али да сама кућа иде деци од првог брака када умре друга жена, чак и ако се касније поново озени или изгуби у уму .
Типично, банка ће нудити услуге под два велика кишобрана: 1.) Управљање поверењем и 2.) Управљање инвестицијама.
Хајде да за тренутак разговарамо појединачно.
Услуге поверења
Када унајмите одељење за поверење у банку за услуге администрације поверења, специфичности уговора ће се разликовати од случаја до случаја. Генерално, то може укључивати:
- Одјељење за поверење у банку служи као једини повереник или ко-повереник заједно са чланом или пријатељима поверљивог у одлучивању у складу са документима управног поверења. Често, ова накнада износи неколико хиљада долара годишње, почевши од око 2.500 долара по регистрацији поверења.
- Исплата чекова и имовине у складу са условима поверења, обезбеђујући да корисници добију имовину коју је подносилац давања тражио када он или она жели, на начин који би он или она одобрио. То може укључивати плаћање рачуна за домаћинство, укидање чекања на универзитет за школарину, куповину куће, потпун пренос новца или било која друга законска упутства.
- Руковање старатељством над хартијама од вриједности и извјештавањем тако да чак и екстерни менаџери за инвестиције трећих страна морају банку дати сертификате, власничке листове, обвезнице и друга средства како би се сигурно држали у трезору.
- Подношење федералних и државних пореза за саму повјерење, који се третира као самостални субјект са сопственим пореским идентификационим бројем.
- Специјализоване услуге као што је осигурање за осигурање поверилачке имовине покривене су у случају губитка.
Неке компаније, као што је Едвард Јонес, пружају услуге управљања поверењем на више а ла царте основи. Да би доказао, Едвард Јонес је наплаћивао 300 долара за подношење пореске пријаве, 12.500 долара за једнократну накнаду за поравнање повјерења и накнаде за оснивање повјерилачког фонда, 1500 долара по накнаду за пренос непокретности на непокретности, 3.750 долара по накнаду за продају некретнина итд.
Администрација поверења може имати пуно смисла за особу која жели да остави за собом одређену имовину и да она остане углавном нетакнута. Размислите о граду Куинци, Флорида. Локална банка има око 50% повјерених средстава у акције Компаније Цоца-Цола јер је мала заједница некада имала више милионера по глави становника него на било ком другом мјесту на планети.
Ово се догодило јер је банкар Пат Мунрое у 1920-их и 1930-их одлучио да убеди своје клијенте, пријатеље и познанике да купе акције гиганта пића јер је пловео кроз Велику депресију. Чак је и отишао толико далеко да је платио банкарске кредите онима за које је знао да могу отплатити новац, подстичући их да преузму власнички улог који ће пренијети кроз генерације, баш као што би то био приватни посао.
Породице, које су постајале богатије од свог учешћа у зарадама и дивидендама компаније Цоца-Цола, пренеле су капитал кроз породично стабло, родитеље на децу, децу до унука, унуке до праунучади. За неке од ових поверења, примарни посао администратора поверења је да прикупи дивиденде, обезбеди да се они плаћају правим корисницима и да поднесу пореску пријаву. Мало је, ако постоји, одлуке о додели капитала, тако да је потребан однос управе.
Услуге поверења могу се користити и за одређену интелектуалну својину. Замислите да напишете најпродаванији роман. Због измена закона о ауторским правима у Сједињеним Државама, власништво над тим ауторским правима гарантовано је 70 година након датума ваше смрти. Уговор о администрацији поверења може укључити повереника у банку прикупљању ваших ауторских хонорара, а затим их исплатити на основу ваших пажљиво написаних жеља. На тај начин, ваша дјеца или унуци никада не би могли продати ауторско право, изгубити га у игри са великим улогом покера или га на други начин извлачити.
Услуге управљања улагањима
Понекад, службе за управљање фондовима нису довољне. Ако вам је потребно или желите одељење за повјерење у банку да доноси одлуке о инвестирању, како би средства имовине повјерилаца радила, морате платити услуге управљања инвестицијама на врху служби за управљање повјерењем.
Када уговорите одељење за поверење у банку да пруже услуге управљања инвестицијама, он ће се бавити поверљивим средствима, улагањем и одузимањем средстава према документима поверења који наводе жеље и ограничења личности. У зависности од специфичности аранжмана, већина услуга управљања портфељима кошта између 1% и 2% нето активе годишње, често узетих у кварталним ратама, са минималним нивоом накнаде одређеним по одређеној цијени која одговара величини клијента коју савјетник жели привући.
На пример, још у 2014. години, како би започео однос управљања улагањима, Вангуард, који је данас међу најнижим трошковним компанијама у бизнису, наплаћује накнаду од 0,7% на првих $ 1,000,000 у активи, уз минималну годишњу накнаду од 4,500 долара и минимална вредност поверења од 500.000 долара. Следећих $ 1,000,000 се наплаћује само 0,3%, а било који износ изнад првих $ 2,000,000 је само 0,20%. Такође ћете платити индиректне накнаде на било који Вангуард заједнички фонд који се налази у портфолиу кроз однос трошкова заједничког фонда .
Већина одељења за повјерење у банкама ће се држати улагања у класу класичних средстава као што су акције, обвезнице, некретнине, готовина и приватни бизниси. Да се вратите у Вангуард, ако бисте оставили 500.000 долара у поверењу за своју децу, све у готовини из политике животног осигурања, особље за управљање инвестицијама ће највероватније градити разноврсну колекцију фондова која би омогућила сигурно стопу повлачења ; завештене обвезнице, акције са плавим чиповима , можда неки РЕИТ-и , неколико трезорских записа.
Нека одељења за поверење у банку се специјализују за одређене врсте средстава, са искуством у одређеним областима. На пример, у Тексасу можда није неуобичајено да повјерење укључује права стоке или нафте. У Ајови, целокупна радна фарма би могла бити поверена све док малолетник не дође у доба уз банку која ће руководити уговорима за дионичаре да би се остварио најбољи продуктивни повратак. У Нев Иорку, богато створење старости могло би имати цијелу стамбену зграду или колекцију ретких уметности стављених у повјерење. Накнаде за ове више езотеричне услуге могу бити мало веће јер укључују више свакодневне интеракције. Можете такође запослити фирме за управљање посебним новцем за уговор о управљању инвестицијама, попут оних који се специјализују за инвестирање у вриједности.
Услуге управљања инвестицијама које пружају одјела за повјерење у банкама често су врло конзервативне у поређењу са типичним управним аранжманом на редовном брокерском рачуну јер савјетници дјелују као фидуциари. Због тога се морају придржавати такозваног "Прудент Ман Руле", који потиче из скоро 200 година старог судског случаја у Масачусетсу познатом као Харвард Цоллеге в. Армори . Та пресуда захтева поверенике "да посматрају како мушкарци разборитости, дискреционог и интелигенције управљају властитим пословима, а не у вези са шпекулацијама, али у погледу трајног располагања својим средствима, имајући у виду вероватне приходе, као и могућност сигурности капитала који треба инвестирати. " С обзиром на то колико би судија имало дискреционо право ако су им корисници тужили за губитке, мали број привредних субјеката је спреман да ризично инвестира који се приближавају линији када се баве имовином која се налази у поверењу. Превише је одговорности.
Како да унајмите Одељење за поверење банака
Ако сте заинтересовани да сазнате више о одређивању цене одређеног одјела за поверење у банку, потребно је да контактирате институцију и затражите њихов распоред накнада. Данас се већина може наћи на мрежи. Користећи то, требало би да будете у стању да добијете грубу идеју о томе колико ће вам новца требати повјерити како бисте учинили одређену институцију економичном.
За оне од вас који успостављају поверени фонд и требају помоћ у одлучивању која компанија за поверени фонд ће ангажовати, прочитајте Три питања која треба поставити приликом избора повереника за ваш Труст Фунд .