Ствари које треба имати на уму док започнете путовање у финансијску независност
1. Што сте раније почели, лакше је изградити богатство захваљујући моћи мешања
Вероватно сте то чули већ милион пута, али важно је да га стварно интернализујете на начин који мења ваше понашање и понавља своје приоритете. На крају ћете постати богатији ако почнете да инвестирате. Све је то због сложеног интереса и разлике у исходима су невероватне. На пример, 18-годишњак који скокне директно у радну снагу и штеди 5000 долара годишње у порезном склоништу као што је Ротх ИРА , зарађујући дугорочне просечне стопе повраћаја , завршаваће се у пензији са $ 4,359,874. Да би 38-годишњак постигао исту ствар, он или она би требали уштедјети више од 36.000 долара годишње.
Да бисте постали верник, прочитајте како би недавни колеџ град могао завршити са $ 4,426,000 чувајући 111 долара по платама током свог живота или како побољшати квалитет свог живота користећи временску вриједност формулара новца, обоје објашњавају формулу детаљно.
2. Без питања Шта људи кажу, нема сребрних метака - примењујте свој портфељ у ваше јединствене животне околности, циљеве, толеранцију ризика и циљеве
Људи имају тенденцију да се емотивно учествују у својим фондовима, понекад чак и обожавају одређену правну структуру, методологију или чак компанију.
Они изгубе своју објективност и заборављају поштовање: "Ако изгледа превише добро да би било истинито, вјероватно јесте." Ако наишете на понуду позиционирану као "Ово је једина акција коју ћете икад требати купити" или "Купи ова три индекса и игнорисати све остало" или "Међународне дионице су увек боље од домаћих залиха" брда.
Имате посао да радите као "менаџер" вашег инвестиционог портфеља. Тај посао зависи од различитих фактора, укључујући ваше личне циљеве, циљеве, ресурсе, темперамент, профил психологије, порезну групу, спремност да се посветите времену, па чак и предрасуде. На крају, ваш портфолио треба да преузме одштину ваше личности и јединствену ситуацију у животу.
На пример, богат, некадашњи приватни банкар који је способан да прочита биланс успјеха и биланс стања можда жели да прикупи шестоцифрени пасивни доходак од дивиденди, камате и ренте који настају због љубазног састављања колекције плавих чипова , зглобне везе и трофејне пословне зграде. Млади радник можда жели да купи најјефтинију, најразноврснију, најисплативију наплату акција кроз фонд ниских трошкова у свом 401 (к). Удовица која се бори на берзанским тржиштима можда жели да стекне портфолио кућа за изнајмљивање готових новца са вишком средстава паркираних у потврде о депозиту .
Ниједна од ових опција није погрешна или боља од осталих. Питање је да ли су портфељ, методологија и структура држања оптимални за било који циљ који покушавате постићи.
3. Искористићете више од 50 процената капи у тржишној вредности вашег портфеља у току обичног инвестирања.
Цене активе су константно променљиве. Понекад, ове флуктуације су ирационалне (нпр. Тулипанске сијалице у Холандији). Понекад ове флуктуације проузрокују макроекономски догађаји. На примјер, масовна скраћеница вриједносних папира од стране инвестиционих банака које су убрзане у стечају и које би требале ликвидирати све што могу, како би се подигло новац, чак и ако познају имовину је јефтино јефтино. Некретнине се такође временом флуктуирају, а цене се срушавају, а затим се опорављају. Све док је портфељ који сте изградили интелигентно конструисани, а основни фондови су подржани стварном зарадом и средства су набављена по разумним цијенама, на крају ћете бити у реду.
Размислите о берзи. Између априла 1973 и октобра 1974, акције су пале за 48 посто; између августа 1987. и децембра 1987. године, пад био је 33,5 процената; од марта 2000. до октобра 2002. године, то је било 49,1 посто; у периоду од октобра 2007. до марта 2009. године, пад цијена акција је био пулсирање срца 56,8 процената. Ако сте дугорочни инвеститор са разумним животним веком, више пута ћете доживети ове врсте капљица. Можда чак и гледате портфељ од 500.000 долара на 250.000 долара чак и ако је испуњен најсигурнијим, најразличитијим дионицама и обвезницама. Направљена су доста грешака и изгубљени новац, покушавајући да избегну неизбежност.
4. Докази су богати, огромни и кристално јасни: већина од вас ће доживети далеко боље реакције у реалном свету плаћањем квалификованог саветника за рад са вама да управља својим финансијским пословима чак и ако повећа трошкове
Прије пораста економије понашања, генерално је претпостављено да је већина људи рационална приликом доношења финансијских одлука. Студије које су у протеклих неколико деценија произвели академски, економски и инвестициони сектор показали су како је катастрофално погрешна ова претпоставка у погледу реалних исхода за инвеститоре. Трагично, ако особа не поседује знање, искуство, интерес и темперамент како би игнорисала инхерентне флуктуације тржишта, они обично изводе изузетно глупе ствари. Ове грешке укључују "трчање перформанси" (тј. Бацање новца у оно што је недавно повећало у цени). Још један примјер је продаја иначе висококвалитетних холдинга по ценама на дну камена у вријеме економских несрећа (нпр. Продаја акција доброг, финансијски здравих банака када су прије неколико година пале за 80 посто пре него што су се опоравиле у наредним годинама).
Ручно држање плаћа
Један од сада познатих докумената гиганта обичних фондова Морнингстар показао је да је током периода када је берзу вратило девет посто, 10 посто или 11 посто; инвеститори фонда зарађују два посто, три процента и четири посто. То је зато што инвеститори нису имали појма шта раде. Стално су куповали и продали и преселили из тог фонда у тај фонд, не користећи интелигентне пореске стратегије док су починили мноштво других прекршаја. То је довело до скоро парадоксалног исхода. Инвеститори који су платили савјетнику разумне таксе како би неко други радио стварни посао за њих (укључујући држање руку и лицем "професионализма"), искусио је далеко боље резултате из стварног свијета, иако је морао платити више.
Другим ријечима, класична економија је погрешила, укључујући и неке од високих свештеника нискобуџетних инвестиција, као што је економиста Јохн Богле који је основао Вангуард. Испоставило се да повраћај инвеститора није резултат бруто поврата минус трошкова код финансијских савјетника и регистрованих инвестиционих савјетника који извлаче вриједност. Умјесто тога, саветници су зарадили своје трошкове, често у лопатама, јер би типични инвеститор могао завршити са много већим приходима јер је савјетник држао руку и промијенио своје понашање. Људска ирационалност је значила да је теоретска перфектност у ствари била штетна.
Зашто Вангуард чини смисао
На њихово признање, Боглеово предузеће, Вангуард, недавно је пристало на ову стварност, иако мирно на начин који је практично нестао. Добро позната компанија са ниским трошковима управљања имовином има око трећину новца под њеним надзором у активно управљаним фондовима, а преосталих две трећине у пасивним индексним фондовима. Посљедњи је познат по тарифирању између 0,05 и 1 процента годишње трошкова трошкова . Неки од њих имају своје проблеме (што није Вангуардова грешка), као што су тиха методолошка промена која би учинила прошлост учинити немогућим реплицирати и потенцијално болне уграђене капиталне добитке, али уопште, оне су међу најбољима у индустрији. У теорији, особи која је спремна да се суочи са компромисима мора да буде редовна да купи и остане курс за целу каријеру док се не пени.
Видевши како су неспособни инвеститори "остали на курсу", Вангуард је покренуо сопствену саветодавну службу која ће управљати клијентовим портфељом Вангуард фондова у замену за додатних 0,30 процената годишње на основу основних трошкова фонда. То значи, у зависности од изабраног изабраног фонда, ефективне накнаде на свим нивоима могу бити свуда између 0,35 и 1,26 одсто. (Иако су рачуни поверилачког фонда мало различити, уз ефективне накнаде за повјерење од 500.000 долара годишње износи око 1,57 процената годишње.) Према сопственим публикацијама компаније Вангуард, компанија процјењује да би то могло довести до чак 3 посто годишње у стварном стопу упоређивања стварног света коју ужива инвеститор, при чему половина тога произилази из користи од тога да неко послужи као емотивни тренер током економских, политичких и финансијских варошања. Преко 10, 25 или 50+ година, то је невероватна количина додатног богатства, упркос теоријски вишим накнадама које су "узимале" стотине хиљада долара у изгубљеном састављању (тј. Митско богатство које се никада не би материјализирало због оператора грешка).
5. Стратегије за заштиту пореза и средстава могу направити велику разлику у вашим приходима, нето вреди и способности плаћања рачуна
Сасвим је могуће за истог истог инвеститора, са истим истим уштедама и потрошачким навикама, са истим портфељом акција , обвезница , заједничких фондова , некретнина и других хартија од вриједности, како би се завршило дивљим различитим количинама накупљеног богатства по томе како је структурирао газдинства . Од једноставних техника као што је постављање средстава и искоришћавање традиционалне или ротх ИРА-а до напредних концепата као што је коришћење дисконтне оцене на основу ликвидности партнерства породице са ограниченом одговорношћу за смањење пореза на поклон, вреди се времена, труда и проблема да бисте били сигурни да разумете правила, прописе и законе и користите их у максималној погодности.
На примјер, ако имате екстремни финансијски стрес, можда је страшна грешка у плаћању рачуна с новцем из вашег плана за пензионисање. У зависности од врсте рачуна који имате, можда ћете имати право на неограничену стечајну заштиту имовине у оквиру својих заштитних ограничења. Консултовање са стечајним адвокатом требало би да буде ваш први поступак. Адвокат вам може саветовати да прогласи стечај и почне. Можда ћете завршити изашући из суднице са већином или све своје имовине пензионог плана нетакнути, повећавајући камату за вас док испушта дивиденде, камате и закупнине.
6. Постоје само три приступа за стицање имовине за ваш портфолио
Постоје само три приступа који инвеститор може да преузме за стицање имовине. Ови укључују:
- Систематске куповине: редовно купујете или продајете колекцију средстава током времена без обзира на процену, уз наду да ће време уравнотежити добра времена и лоша времена. Ово је "одбрамбени инвеститор" у раду Бенџамина Грахама и многим богатим. Овај приступ је за појединце који не желе размишљати о свом портфељу. Умјесто тога, они дозвољавају диверсификацију, јефтино, дугорочно пасивно власништво, а време чини све своје пословање.
- Вредновање: Куповина или продаја по цени у односу на конзервативно процењену унутрашњу вредност фирме. То захтијева значајно знање о свему, од пословног и рачуноводства до финансија и економије. У основи захтева од вас да процените имовину као да сте приватни купац. Многи људи су такође постали богати на овај начин. Ово је "предузетнички инвеститор" у раду Бењамина Грахама; особа која жели да контролише ризик ужива границу сигурности и зна да постоји супстанца (тј. стварна зарада и средства довољна у односу на плаћену цену) за сваку позицију у свом портфолију. Ово је за инвеститора који жели да заспи ноћу без бриге да ће земља доживети још један пад 1929-1933 или 1973-1974. Заправо, цео финансијски систем почива на овој методи, јер цене могу толико дуго одступати од стварне реалности. Скоро сви инвеститори високог профила који имају добре дугорочне записе падају у овај камп, укључујући и оне који су постали гласници за први приступ. Ово укључује оснивача Вангуард-а Јохн Богле-а, који је тихо ликвидирао велики проценат својих личних удела током дот-цом бума, јер су приходи од зараде на основним дионицама постали патетични у односу на принос расположивих на обвезнице трезора у то вријеме.
- Тржишни временски период : Куповина или продаја на основу онога што мислите да ће берза или економија учинити у догледној будућности. Тајмер тржишта је облик спекулација и док се мало људи богатило од тога, то није одрживо.
Ако сте лаисперсон, држите се првог метода. Ако постанете стручњак, држите се другог метода. Иако се добро продаје, свако са здравим разумом треба да избегава трећи метод.