Кратки одговор: У свету инвестиција у заједничком фонду , трошкови се мјери према коефицијенту трошкова заједничког фонда.
Сви заједнички фондови морају, по закону и на начин прописани од стране Комисије за хартије од вриједности, исказати коефицијент трошкова постојећим и потенцијалним инвеститорима.
Расподјела трошкова укључених у трошкове заједничког улагања
Типични трошкови заједничког фонда ће укључивати неколико трошкова. Ови трошкови и трошкови су:
Накнаде за управљање:
Ово је накнада за компанију за управљање портфолиом за улагање новца у складу са мандатом који одређује управни одбор фонда. Накнада за управљање је често највећа компонента трошкова односа трошкова заједничког фонда . Типична накнада за управљање може бити од 0,50% до 2,00%. Уопштено говорећи, што је нижа накнада, то је боље за инвеститора, јер сваки пени који плаћате за руководство је динар који се не састоји од вашег богатства, али ово није увек тачно (иако је далеко изван оквира овог чланка, постоје времена када фокусирање искључиво на накнаде може резултирати много више штете вашој нето вриједности на дуги рок).
Компаније међусобних фондова имају тенденцију да наплаћују више за одређене врсте накнада; нпр. глобални или међународни взајемни фонд ће бити скупљи од домаћег заједничког фонда, али већи трошкови су оправдани.
Трошкови трошкова као што су трошкови трансакције : Визни фонд мора платити брокере брокерсу као и појединачни инвеститори; иако су стопе више као 1 ¢ удио или мање.
Средства која имају велики промет - то јест, они увек купују и продају улагања - често генеришу далеко веће трансакционе трошкове, повећавајући коефицијент трошкова заједничког фонда. Поред тога, висок промет у инвестиционом портфељу фонда може генерисати веће порезе на капиталне добитке и друге трошкове.
Трошкови притвора: Предузећа узајамних фондова морају да имају своје инвестиције од стране кастоди банке. Ове банке су одговорне за регистрацију акција, обвезница или других хартија од вриједности у име фонда, у неким случајевима електронски, а код других који поседују физичке потврде у трезорима, прикупљају дивиденде или приход од камата , баве се корпоративним догађајима као што су раздвајање акција и одржава трошковно рачуноводство на позиције, тако да руководство може брзо приступити информацијама о добити и губитку. Трошкови старатељства су прилично мали као проценат односа трошкова заједничког фонда.
12б-1 Маркетинг Накнаде: Ове годишње таксе за маркетинг и рекламу узимају се од акционара фонда и користе се за промоцију фонда у циљу прикупљања новца. Што више новца има фонд, више новца руководиоци портфеља раде из своје накнаде за управљање. Накнада од 12б-1 не чини апсолутно ништа за вас као инвеститора када је фонд завршен, рецимо, 100 милиона долара нето имовине.
12б-1 тржишне накнаде се додају у коефицијент трошкова заједничког фонда јер су готовина из џепа осим ако не држите своје акције преко једног од неколицине брокера који поврате ове накнаде инвеститорима.
Правни трошкови: Узајамна средства морају да поднесу папире са СЕЦ-ом и другим регулаторима, документе о оснивању, добију одређене лиценце и многе друге ствари које захтевају правну експертизу. За већину средстава, законски трошкови су мали дио трошкова заједничког фонда.
Накнада за агента трансфера: Када акционар у заједничком фонду купи или прода дио свог улагања у фонд, агент за трансфер мора се бавити папиром, новцем и изводима рачуна. Агенти за трансфер руководе свакодневним радом вођења евиденције за акционаре који су власници фонда, обрада захтева за откуп и куповину и друге одговорности које су од виталног значаја за функционисање тржишта капитала на тржишту.
Могу се налазити и друге накнаде, трошкови и трошкови у коефицијенту трошкова заједничког фонда, али вјероватно ће агрегација ставки на горњој листи представљати готово све ситуације у којима се налазите током вашег инвестиционог живота.
Додатни трошкови који би требало да буду, али нису, укључени у однос у трошковима заједничког фонда
Постоји још неколико ствари које су веома стварне трошкове за акционаре заједничког фонда, али које нису укључене у омјер трошкова заједничког фонда. Ови укључују:
Обим учешћа у заједничком фонду: Оптерећење обима за заједничке фондове није ништа друго до комисија која иде особи или институцији која вас је уверила да уложите свој новац. Ако у заједничком фонду постоји промет од 5%, а ви инвестирате 100.000 долара, одмах изгубите 5.000 долара своје инвестиције и имате само 95.000 долара фонда. Оптерећење за узајамне фондове је скоро увек непотребно и лоше, али постоји неколико случајева где могу бити прихватљиви. На пример, неки људи можда не уштеде новац или могу панику и готов новац из улагања, осим ако немају руку од стране професионалца. Ако оптерећење продаје резултира неким ко остаје курс развијањем везе са саветником, то ће бити релативно мали годишњи проценат капитала након 10, 20 или 30 година. Лично, ја бих волио саветника заснованог на таксама који је зарадио новац од растућег богатства за инвеститоре, а не продају финансијских производа. Оптерећење за узајамне фондове треба укључити у коефицијенте расхода заједничког фонда, али они нису.
Лекција у свему овоме је да обратите пажњу на однос трошкова заједничког фонда. То представља прави новац који долази директно из вашег џепа. Ако сте попут многих инвеститора, можете одлучити да инвестирате у фискални фонд са ниским трошковима због ниског трошкова . То није увек савршено решење - индексни фондови су у протеклих неколико година прошли кроз неке значајне структурне промене који би требало да дају свакоме ко посвећује пажњу озбиљним разлогима за забринутост док долазе да доминирају инвестиционим пејзажима - али они имају своје место.
Више информација о улагању у заједничке фондове
Да бисте сазнали више о томе како инвестирати у заједничке фондове, прочитајте Водич за почетни инвестициони фонд за улагања у заједничке фондове , посебно сам спојио те везе са неким од најбољих садржаја заједничког фонда на сајту Инвестирање за почетнике .