Берза је само аукција преко којих власници предузећа купују и продају свој капитал у компанијама
Није увијек рационално, нити цена акције одражава стварну унутрашњу вредност пословања упркос томе што је у већини случајева разумна.
Користите ово у своју корист. Периоди интензивног страха и жудње ће оптеретити јавна тржишта јер јавна тржишта укључују људе са свим својим сукобима, ирационалним емоцијама. У недавном чланку који објашњава дефиницију замке вредности , дао сам пример ситуације која дефинитивно није спадала у ту категорију. Ради једноставности, поновит ћу пример који сам дао:
Кафански гигант Старбуцкс је фантастична студија случаја. Прије кризе [2008-2009], предузеће је имало солидан биланс стања и добит након опорезивања која је експлодирала. Када се појавио економски олујни облаци, породице су изненада изгубиле своје куће, инвестиционе банке су почеле да имплодирају, а Дов Јонес Индустриал Авераге је почела да се сруши, овај невероватно уносни посао, пумпајући огромне количине профита и новчаних токова, опао са висине од 20,00 долара по удео у 2006. години на најнижи ниво од 3,50 долара у 2008. години; цифра која је представљала мање од 8к зараде на прошлогодишњим цифрама и 12,5% приноса по основу пореза. Ово је компанија која је имала толико простора за проширење, са деценијама је расла на 20% + без инфузија дилутивног капитала; са читавим светом које је остало да освоји док се проширује у Кину и Индију. Била је то прилика која је била једном у животу да постане власник у премијеру продавача кафе на планети. Они који су то искористили нису само прикупили $ 1.66 + у новчаним дивидендама у годинама након тога, већ су гледали како се акција повлачи на 51 $ по акцији. Уз текућу стопу дивиденде од 0,64 долара по акцији након одлуке управног одбора да пошаље више новца власницима , то значи неко, негде негде тамо би се могло сакупљати 18% + готовински дивиденди на трошак за акције куповане у апсолутном дно (запамтите - у свакој трансакцији мора бити купац и продавац, то је природа аукције).
Неколико пута у животу сваког инвеститора, он или она ће видети нешто овакво; савршено дивне компаније са јаким билансима и чврстим конкурентним пословним позицијама које генеришу опсцене профите који се дају на улицама, јер сви трче у паници, смањивши имовину за коју су платили много веће цијене само за дане или године.
На пример, 1973-1974, неке од најбољих компанија на свијету продале су за 3к или 4к зараде. У периоду 1929-1933. Године, мноштво компанија, у једном тренутку или другом, трговало се мање од готовине коју је фирма имала у банци, додјељивши негативну вриједност предузећу, његовим фабрикама, њеној непокретности и својој интелектуалној својини.
Индекс инвеститора (који сматрам да би требало да буде огромна већина људи који читају ово управо сада ) може искористити и ову основну истину. Док се придржавате дисциплинованог плана усредсређивања на трошкове долара , редовно купујете кроз тржишне висине и падове, ништа вам не спречава повећање ваших доприноса у вријеме тоталне панике изнад и ван вашег нормалног плана финансијске независности . Било је неколико људи у мом унутрашњем кругу који су искористили савет који сам дао током последњег удеса, срушио се на људске ресурсе како би повећао своје 401 (к) доприносе. Чак знам и више од једне особе која је узео други и трећи посао, само улагање додатног новца у акције које су сви остали бацали! Ако се свет распада и ви сте убеђени да ће земља преживети, можда није лоше искористити ситуацију за предност своје породице.
За оне од вас за које је нешто попут Вангуард С & П 500 индексног фонда ваш омиљени механизам за уједињење вашег новца, прескочите исхрану и користите новац који уштедите за куповину више акција. Покупите ноћну смену у локалној продавници. Мислите да се шалим, али историја је показала овакве догађаје једино се дешава једном на неколико деценија. Будите спремни да искористите прилику када то удари.
Трошкови и порез
Ово је тема коју сам поновио деценију и по, али морате то разумети. Трошкови су важни. Порез је важан. У другом чланку који сам раније писао назвао 7 начина смањивања оптерећења пореза на вашу породицу , објаснио сам како обраћам пажњу на мале ствари, као што је пореска стратегија за пласман средстава или акцију држања на такав начин да ваши наследници могу искористити степен може да додаде милион долара у додатну нето вредност вашој породичној каси.
Исто важи и за избјегавање или минимизирање трошкова за трење са којима ћете вјероватно наићи, који дјелују као скривени порез на улагање .