Увод у породично ограничено партнерство
Финансијски савладане породице и заштићени инвеститори обилазе овај проблем стварајући нешто познато као дружинско командно друштво. Омогућава члановима ваше породице да сакупљају свој новац и предузму пројекат, попут изградње градских кућа, што можда није могуће за чланове појединачно због недостатка новца или искуства. Чак и свјетски познати инвеститор Варрен Буффетт је започео овакав начин прикупљања новца од седам чланова породице или изузетно блиских пријатеља. Исто тако, Сам Волтон је учинио нешто врло упоредиво када је створио Валтон Ентерприсес, ЛЛЦ, који је возило кроз које његови деца и чланови породице поседују акције Вал-Март Сторес, Инц., као и друге инвестиције. Иако је Вал-Март данас огроман, то је била мала продавница пет-и-дима када је постављена структура.
Генерални партнери против ограничених партнера
Типично породично командно друштво има две врсте партнера - генерални партнери и ограничени партнери.
- Генерални партнер : Један или више чланова породице именују се као генерални партнери. Они ће имати неограничену одговорност, баш као самостални власник, па ако пројекат пропадне, њихова лична имовина је фер игра за повјериоце. Генерални партнер ће бити плаћен према уговору о партнерству. Неки генерални партнери добијају смањење профита, док други добијају фиксну годишњу плату. Генерални партнер је одговоран за свакодневно управљање породичним командама, укључујући одлуке о запошљавању и пуцању, депозите и повлачење готовине итд.
- Ограничени партнери : Ограничени партнери су чланови породице који доприносе новцу у замјену за власништво у пројекту, али немају никакве одговорности за управљање. Они се састају и гласају о споразуму о партнерству , који су правила која регулишу партнерство породице и прикупљају дивиденде , камате и профит. Као опште правило, ограничени партнери не могу изгубити више него што су уложили у партнерство (постоје изузеци, због чега је важно да разговарате о плановима са квалификованим адвокатом који има искуство у овој области закона). Ограничени партнери немају речи у свакодневним одлукама о управљању и не могу бити укључени у било коју извршну функцију, или у другом случају могу нехотично да проузрокују да изгубе свој заштићени статус партнера.
Пример како се може користити заједничко ограничено партнерство
Роббие жели да изгради ред врхунских градских кућа на Средњем западу. Очекује да ће пројекат коштати 1.200.000 долара укључујући потребе за обртним капиталом и генерисати 200.000 долара у готовини сваке године прије камате на хипотекарни дуг и порезе. Да би пројекат био релативно конзервативан, он жели уплату од најмање 50%, што би захтевало 600.000 долара.
Нажалост, Роббие нема такву врсту новца, поготово не у ликвидном новцу !
Он зове браће, сестре, родитеље и баке и деде и одлучују да формирају дружинско командно друштво. Постављају се на следећој структури:
- Командитно друштво ће издати 6.000 командитних јединица ("акција") по цени од 100 долара за укупно 6.000 акција и 600.000 долара у почетном капиталу. Ове ЛП јединице не могу се продати најмање пет година, а партнерство ће исплатити 70% готовинских прихода у виду дивиденди.
- Роббие ће купити 600 ових акција доприносећи 60.000 долара породичном командном друштву (600 дионица к 100 долара по један = 60.000 долара). То му даје 10% власништва над пројектом на основу његове инвестиције. Он ће бити проглашен за генералног партнера, а поред свог власништва добит ће првих 5% профита прије опорезивања као накнаду за управљање за руковање свакодневним пословима.
- Остали чланови породице Роббие купују преосталих 5.400 акционарских друштава. Будући да има 6.000 акција неизмирених, свака акција представља 1 / 6.000тх власништво у породичном командном друштву.
Сада, Роббие контролише породично командно партнерство са готовином од 600.000 долара. Одлази у локалну банку и добије први хипотекарни зајам за преосталих 600.000 долара, што му даје укупно 1.200.000 долара. Партнерство гради градске куће, изнајмљује их станарима и почиње да прикупља приход од закупа. Сваке године, како се исплаћује хипотека и дивиденде дистрибуирају партнерима, породица постаје богатија. Без улагања свог новца преко породичног партнерства, ова инвестиција не би била могућа!
Да ли је породично ограничено партнерство право за вас?
Искрено, нико осим квалификованог адвоката и пореског књиговођа може вам помоћи да одговорите на ово питање . Постоји неколико разматрања које ћете желети да укључите у своју одлуку:
- Колико верујете генералном партнеру? Запамтите да ће ова особа имати неограничен приступ готовинским депозитима и пословним средствима. Ако имате питања о њиховом интегритету, мудрост вам диктира да избегнете инвестирање. Често добро управљање чини разлику између инвестиционих губитака и великих добитака.
- Да ли ће вам новац допринети да преузмете пројекте који иначе не би били могући и ако јесте, да ли ти пројекти нуде изнад просјечне стопе повраћаја ?
- Да ли ће ваш новац уштедети како бисте избегли "истезање" или прелазак и превише ризика и постали финансијски рањиви?
- Да ли ће се формирати командитно друштво са ограниченом одговорношћу за јединствену инвестициону прилику или као текућо инвестиционо возило које ће наставити са стварањем или стицањем имовине?
- Да ли је пројекат за који је ограницено партнерство постало довољно велико да оправда трошак да адвокат прегледа закон о хартијама од вредности и да не обезбеди нека правила? Издавање јединице са ограниченим партнерством је исто као издавање залиха у многим аспектима и подлеже законима и прописима.