Употреба постојећег капитала за куповину финансијских средстава за ваш портфолио
Шта да радиш? Сачекајте, и надајте се за исту (или нижу) цену, узимајући у обзир ризик да ћете сједити на маргинама да бисте пропустили прилику да купите по атрактивној цијени ?
Не нужно. У професионалном улагању постоји појам познат као готовински пренос . То су захтјеви за новчаним токовима неопходним за подршку одређеног дуга или обавезе. Пренос новца у суштини олакшава куповну моћ маргине за финансирање куповине тих акција без увођења великог ризика . Обично су три важна састојка за креирање концепта новчаног преноса за вас. Хајде да испитамо свако.
Да бисте искористили новчану помоћ, морате имати друге инвестиције или средства против којих можете да задужите
Дозволите да кажем још једном, пошто имам много пута на сајту, то је обично маргински дуг изузетно ризичан за просечне инвеститоре, јер то може проузроковати мале промјене у тржишним ценама како би избрисале све своје једнакости, остављајући их да се разбију и, у неким случајевима, приморане да прогласе стечај зато што не могу испунити своју обавезу према брокерској кући.
Ево примера зашто: Замислите да имате 50.000 долара на свом брокерском рачуну , од којих је све уложено у дионице плавих чипова. С друге стране, једнако бисте могли да позајмите максимум од 50.000 долара против ових хартија од вредности, тако да сте на крају имали 100.000 долара залиха и маржа од 50.000 долара против њих плаћате по каматној стопи коју одреди ваша брокерска кућа или финансијска институција.
Никада нећете желети да притиснете своју максималну куповну моћ, јер у случају исправке ваше акције могу пасти за 10%. На портфељу од 100.000 долара, то је 20.000 долара - или 20% од вашег капитала од 50.000 долара хвала (или не, хвала, у овом случају) за користан 2-1. То значи да ће ваш капитал бити пао на 30.000 долара, док ће вам марж дуг бити 50.000 долара. Врло је могуће добити позив од свог брокера који ће вам рећи да одмах пошаљете додатна средства или да ће продати акције на вашем рачуну како би исплатили што више њиховог дуга. У многим случајевима то може покренути порез на капиталне добитке, чинећи лошу ситуацију још горе. То нас доводи до наше друге тачке.
Оставите велику маргину сигурности, тако да нећете бити предмет маргиналног позива. Чак и ако се случај несреће из 1987. године деси без упозорења
Опште правило, које је и даље агресивно за просечног инвеститора, је правило 2/3. У суштини, узмите свој баланс капитала, у овом случају $ 50,000, и поделите га за .67 - у нашем примеру, резултат је 74,626 долара. Сада узмите тај износ и одузмите свој капитал (50.000 долара) и завршите са 24.626 долара. Ово је максимални износ који бисте могли позајмљивати под претпоставком да су цијене акција разумне и не очекујете велике финансијске шокове.
Још једна прихватљива метричка функција је конзервативно правило 3 / 4тх, при чему једноставно замените .75 за варијаблу .67 у формули. У овом случају, завршићете с једним стидом од 16.700 долара. Само ви и ваш финансијски саветник могу утврдити који је најзначајнији ток акције заснован на вашим специфичним циљевима и околностима.
Сток (или друга актива) треба да генерише велике износе готовине у односу на трошак
У случају уобичајених залиха , желели бисте леп, сигуран, маст, дивидендни принос . Користећи наш примјер америчке банке, могли бисте купити 24.626 долара акције на маргини у односу на вашу акцију од 50.000 долара. Акција доноси око 4,5%, или око 1,108 $ у првој години. Ако је ваша маржа дуга износила 8,5%, ваш први трошак камате би био отприлике 2,100 долара. Да акција није исплатила дивиденде, овај цео износ би се додао на ваш марж дуг који би га донио на 26,726 долара у року од дванаест мјесеци од куповине.
Па ипак, на путу би се те дивиденде појавиле, смањивши трошкове за пренос дуга. У овом случају, укупни трошкови би се готово смањили на пола, што би довело до повећања марже дуга на само 25.618 долара у поређењу. Ово доприноси маргини сигурности и ако сте у могућности да уплатите разлику од 992 долара, ваша маржна салдо би остала 24.626 долара - трошак акција. У међувремену, током неколико година, вриједност тих акција треба (надам се) да порасте и у међувремену ћете примити вашу непредвиђену ситуацију, омогућавајући вам да исплатите стање.
Опрез! Ово није одговарајућа техника за већину инвеститора!
Осим ако сте финансијски сигурни, способни да испуните потенцијалне позиве на маргини, имате значајну маргину сигурности у виду биланса капитала као проценат укупног дуга марже и апсолутно сте уверени на основу конзервативне и професионалне анализе пословања компаније СЕЦ поднеске и друга документа да сте пронашли залиху или имовину која може бити потцијењена, а очекујете да ће вам готовина допасти до отплате укупног стања, ова техника је вероватно врло неприкладна за вас. Не покушавајте то, осим ако не испуните овај опис и квалификовани, добро цењени менаџер новца са којим радите верује да је прикладан за вас.