Управљање ризиком почиње знајући шта не треба радити
Најважније питање при састављању збирке имовине јесте да свака позиција у портфолиу буде здрава, конзервативно капитализована и добро управљана. Иако ће на путу и даље бити непријатни шокови (као што је живот), овај прудентан приступ може помоћи умањујуће штете проузроковане таквим догађајима.
Узајамни фондови са високим трошковима трошкова или продајним оптерећењима
Коефицијент трошкова заједничког фонда представља проценат вашег новца који морате дати друштву за управљање сваке године. Компаније међусобних фондова као што је Вангуард често наплаћују врло разумну накнаду између 0,10% и 1,00% годишње, што значи на 100.000 $ портфолио, плаћате између 100 УСД годишње и 1,000 УСД годишње, у зависности од конкретне инвестиције коју сте направили. Друге компаније у заједничком фонду могу да наплаћују трошкове до 2,00% (у ријетким случајевима, чак и више!), Што значи да ће првих $ 2,000 ваших капиталних добитака, дивиденди и камата сваке године отићи у џеп компаније за управљање средствима , а не ти.
Врло тешко је напредовати ако имате овакву структуру трошкова. Најбоље је то избјећи у већини случајева.
Исто тако, обим продаје обостраних фондова је практично увијек лош знак. Трчи када га видиш.
Било који тип деривата, укључујући и опције залиха
Не можемо вам рећи колико пута нови инвеститори, који не знају ништа о берзи, пишу нас и кажу да ће се шпекулисати са опцијама берзе или будућношћу.
То није врста ствари које би било ко без великог искуства требало да размисли , а камоли заправо купи. У ретким случајевима, мала потеза основних залиха у краткорочном периоду може довести до великих губитака, чак и да вас пошаље у стечај. Ваши губици можда неће бити ограничени на износ који инвестирате. Можете ставити 10.000 долара и пронаћи се на удару за 100.000 долара уколико сте изабрали погрешну трансакцију под условима високог износа.
Свака појединачна залиха за коју не можете одговорити на неколико питања
Ако гледате додавање појединачних залиха у свој портфолио, требало би да будете у могућности да брзо објасните:
- Шта компанија ради
- Како компанија прави свој новац
- Ако је пензијски план компаније виши или је недовољан (ако је примјењиво)
- Ако постоји било какво изузетно разређивање
- Однос дуга и капитала
- Одржив повратак на једнакост
- Разумно очекивање зараде по акцији, засновано на конзервативним процјенама из детаљне пословне анализе, за 5 и 10 година у будућности
- Да ли је тренутни принос зараде оправдан у односу на принос трећине и стопу раста
Ако не можете да одговорите на ова питања, заједно са неколико других , коцкате се, а не инвестирате. Немате посла који поседује појединачне залихе не више од неискусног детета, требало би осветлити пилота гасне пећи.
Док не будете спремни, размотрите јефтин и разноврстан индексни фонд . Глупи новац скоро увек побјеђује. Веровали или не, инвеститори су често толико лоши у управљању властитим новцем, да је просек потцијењен! Заправо, упркос дугорочној жалби, не морате улагати у акције како бисте изградили богатство . Постоје алтернативе.
Сложени приватни субјекти дизајнирани да минимизирају порезе
Изгледа да похлепа скоро увек чини иначе паметним људима гламурозним стварима. Сваке деценије, појављује се нека врста новог ентитета или сигурности која обећава огромну пореску уштеду на нејасан начин. Иако би то могло имати смисла за некога ко запошљава рачунар рачуновођа и адвоката, није вредно забринутости за некога ко седи на врло комфорном шестоцифреном или мање портфолију. Бог забрањује ИРС да онемогући структуру, а нађете да губите већину свог капитала у казнама и накнадама!
Видели смо да људи говоре о својим првим подацима о томе, укључујући и једног човека који је био доведен у стечај. Не ради то. Не вреди потенцијалне замке. Престани да покушаваш бити паметан.
Јунк обвезнице и стране обвезнице
Разумем да су каматне стопе у протеклој деценији ниске. Штета. Да парафразирамо Бенџамина Грахама: "Више новца је изгубљено, достижући додатну тачку приноса него што је украдено гледајући у буре пиштоља." Пад од 4% приноса на ваше обвезнице до 8% приноса може звучати атрактивно, али не и ако дође до експоненцијалног високог повећања ризика неизвршења обавеза. Нежељене обвезнице често живе на своје име, како се каже.
Док смо у томе, такође прелазимо са страним обвезницама са листе.
На крају, све је у заштити себе. Новац долази након очувања капитала . У супротном, можете видјети животни век дела избрисани једним или двије глупе одлуке.