Као и појединци, предузећа могу започети стечај. Правила су мало различита у зависности од типа ентитета и поглавља под којим се ентитет подноси.
У овом чланку ћемо се дотакнути четири најчешћа типа стечаја и пружити преглед како се компаније третирају у сваком од њих.
Да би стекао перспективе пословних банкара, овде је приказан број предмета стечаја који су класификовани као "послови" и "не-бизнис" у току календарске 2016. године.
| Врста предмета | Пословне ствари | Не-бизнис случајеви |
|---|---|---|
| Поглавље 7 | 15,033 | 475,846 |
| Поглавље 11 | 6,174 | 1,118 |
| Поглавље 12 | 461 | --- |
| Поглавље 13 | 2,259 | 294,396 |
| Укупно | 24,114 | 770,856 |
Као што то потврђују бројеви, готово је два и по пута више од броја предузећа Поглавље 7 у стечајним случајевима банкротства, пошто постоје случајеви у поглављу 11.
Облик пословања утјече на избор стечајног поглавља
Врста заложног поступка зависи делом од облика пословања. Јединствени власник је предузеће које поседује појединац у његово име. На пример, Фред Тоомеи, д / б / а (послује као) Фред'с Ландсцапинг Сервице.
Посао се сматра продужетком појединца. Јединствени подузетник не може поднијети случај стечаја осим власника. Са друге стране, партнерство се сматра ентитетом одвојеним од партнера (који могу бити корпорације, појединци или чак и друга партнерства). Корпорација је компанија у власништву једног или више других ентитета, појединаца или других корпорација.
Власнички интерес представљају акције.
Поглавље 7 Стечај
Поглавље 7 се такође зове стечајни стечај или стечај ликвидације. То је вероватно најспособније поглавље о стечају. Обично траје мање времена од почетка до краја, а јефтиније је гонити. Коришћени су од стране пословних субјеката и појединаца. Јединствени власници могу да поднесу Поглавље 7, али само под именом свог власника, као што је поменути Фред Тоомеи, који послује као Фред'с Ландсцапинг.
Партнерства и корпорације такође ће поднети поглавље 7, али са другачијим резултатом. Партнерства и корпорације не добијају отплату дугова . Нити они не ослобађају имовине којом би се добио "нови почетак". Уствари, очекује се да ће случај из Главе 7, који је поднело партнерство или правно лице, бити тотална ликвидација. Случај Поглавља 7 служи као уредно возило за ликвидацију имовине и исплату што већег броја дугова. Све се то ради под заштитом стечајног суда и спречава трку у судници, што даје предност већим повјеритељима са више софистицираности и ресурса. По завршетку случаја, ентитет који је поднео стечај више неће постојати, иако је његова имовина, па чак и њено име, листа купаца и добро име могла бити продата.
Готово сви појединачни дужници из поглавља 7 траже отплату својих дугова. Пражњење им омогућава да добију "нови почетак" и настави са својим животима. Код већине пословних дужника нема "новог почетка јер бизнис престаје да функционише." Да ли ће пословање самосталног предузетника престати у Поглављу 7 зависи од врсте посла. Већина предузећа, попут продавница или производних операција, престају да раде и постоји.За дужника који послује под својим именом, као консултант, писац или адвокат, од дужника неће бити обавезно да престане да користи своје поклоне и вештине на слободном нивоу или да стави свој посао ", каже Сусан Веисс , писац и уредник ".
Још један разлог због ког је важно одредити пословну природу предмета од самог почетка је да утврди да ли ће појединацни дужник бити дужан да изврши тестирање средстава.
Испит средстава је дизајниран тако да назначи да ли је Поглавље 7 погодно за појединачног дужника или да ли појединац може приуштити да врши исплате кроз план плаћања из Главе 13 . Ако је најмање 50% дужника дужника задужено за пословање, тест средстава се не примењује.
За повјереника , кога именује стечајни суд, обавезан је да сакупља и чува имовину и надгледа ликвидацију тих средстава. Ово може довести до затварања предузећа одмах, али то може значити и да ће повјереник преузети одговорност за компанију и задржати га као сталну бригу ако то значи да повјереник може максимизирати расположива средства како би задовољила потраживања повјерилаца.
Повјереник ће затим потражити потраживања од повјерилаца и издати плаћање у складу са шемом приоритета наведеним у стечајном коду. Свака класа поверилаца мора бити у потпуности исплаћена прије него што се сваки приход може користити за плаћање ниже класе. Административне потражње - оне које произилазе из подношења самог стечаја - прво се исплаћују. Административни захтеви могу укључивати комисију за некретнине за продају имовине, трошкове припреме возила за продају или рачуноводствених такси и пореза.
Обезбеђене штете се плаћају од продаје њиховог колатерала. Опће неосигуране потраживања се онда плаћају пропорционално . Ако је било каквих средстава на располагању након што се плате све опће неосигуране потраживања, само ће тада власник или акционари бити плаћени.
Поглавље 13 Стечај
Корисност Поглавља 13 ограничена је за предузећа јер је доступна само појединачним власницима. Корпорације и партнерства не могу поднети случај Поглавља 13, иако партнери који су појединци могу да се региструју независно од партнерства. Када појединци поднесу Поглавље 13, сваки корпоративни шок или партнерство у власништву дужника није ништа друго до имовина дужника. Поглавље 13 неће директно утицати на имовину.
Глава 13 стечај дозвољава реорганизацију дуга. У поглављу 13, дужник предлаже мјесечни план за отплату дугова у трајању од три до пет година. План главе 13 може трајати највише 60 месеци.
Вероватно је очигледно да изводљивост пословног плана 13. поглавља зависи од прихода посла. Повјереник поглавља 13 разматра историју прихода бизниса како би утврдио да ли приход може одржати дужника и неопходна плаћања из главе 13. Да бисте сазнали више о томе како глава 13 ради, погледајте ове чланке:
Живети са случајем поглавља 13
Када размислити о подношењу под поглавље 13 Уместо поглавља 7
Поглавље 12 Стечај
Поглавље 12 је најновији облик стечаја. Усвојен је 1986. године у циљу борбе против економских услова који су задивили мале пољопривредне и риболовне операције.
Поглавље 12 је резервисано за оно што се често назива породичним фармером или породичним рибарима, иако је ово мало погрешно, јер поглавље 12 може да поднесе корпорације или партнерства. Постоје ограничења дуга и прихода, али поглавље 12 је доступно за субјекте са редовним годишњим приходом, чак и ако је доходак сезонски. У супротном, Поглавље 12 ради много као случај из Главе 13 са више слободе у структурирању плана отплате око сезонске природе пословања.
Да би се квалификовао за поглавље 12, пољопривредни дужник мора дуговати најмање 50 посто свог дуга у пољопривредним операцијама. Рибарски дужник дугује барем 80 посто свог дуга на рибарским операцијама. добијају најмање 50 посто свог прихода од пољопривредних операција. Ако је дужник рибар, најмање 80 процената прихода долази од рибарства. За пољопривреднике и рибаре морају добити најмање 50% прихода од пољопривредног или рибарског предузећа.
Поглавље 11 Стечај
Поглавље 11 је често о чему људи размишљају када чују израз "пословни банкрот". Иако се поглавље 11 више користи у пословном контексту, није ограничено на употребу од стране предузећа. Поједини појединци подносе поглавље 11 за реорганизацију дуга било зато што превазилазе ограничења дуга изречене у поглављу 13 или не желе да буду ограничене строгом структуром плаћања у поглављу 13. Да би ствари олакшале ствари, код стечајног кода постоје посебна правила за поједностављивање процеса за мала предузећа. У сваком случају, Поглавље 11 је врло радно интензивно за дужника и њене професионалце (адвокате, рачуновође итд.) И стога је веома скупо за успешно прелазак.
У случају главе 11, дужник реорганизује своје дугове под будним оком стечајног суда, али дужник је одговоран за свакодневне послове. Дужник се зове дужник у поседу (од своје имовине) и служи као сопствени повереник.
Власник дужника наставља пословати док разрађује детаље реструктурирања дуга. Међутим, то се може променити. Ако је оправдано, поверилац или амерички повереник може затражити од именовања повереника. Дужник такође може користити Поглавље 11 као средство за ликвидацију под сопственом моћи или уз помоћ повереника.
Кажу да је дужник "у поседу" јер наставља свој свакодневни рад под надзором суда, али није потребно прибавити судску дозволу за сваки детаљ тих операција. Дужник је дужан да прибави судску дозволу за ван редовних активности као што су куповина или продаја непокретности и друге имовине, ако то није обично пословање дужника, отпуштања и друге значајне кадровске акције и закључивање уговора о финансирању.
Амерички повереник је руководилац Одељења за правосуђе који пружа надзор над одређеним стечајним поступцима. Та канцеларија надгледа операције појединих поглавља 7, поглавља 13 и поглавља 12. Такође пружа сличан надзор над дужницима из поглавља 11. У ствари, он дугује трогодишну накнаду дужнику за привилегију да га надгледа амерички повереник.
Осим тога, у већини случајева у поглављу 11, суд ће формирати повјерилачки одбор заинтересованих повјерилаца са листе највећих 20 највећих неосигураних повјерилаца. Комитет је задужен да надгледа случај и заступа интересе свих необезбјеђених повјерилаца. Ово се врши по трошку дужника у смислу да све трошкове које поверилац има за служење у одбору и од стране њихових одобрених професионалаца као што су адвокати, испитивачи, дужник покрива као административни трошак.
Циљ дужника из поглавља 11 је да предложи и обезбеди одобрење за план реорганизације. План ће скоро увек промијенити све услове који су дужници и повериоци дјеловали изван Поглавља 11. Повјерачи су подељени у класе. Свака класа би била слично лоцирана. На пример, сви необезбеђени произвођачи могу бити смештени у исту класу. Власници обвезница могу бити у разреду. Сви зајмодавци возила могу бити у једној класи. Неки повјериоци могу бити довољно необични да би гарантовали посебну класу. На пример, хипотекарни зајмодавац у производном погону дужника, или зајмодавац који обезбеђује факторинг на потраживању рачуна дужника.
Завршно одобрење у суду
Да би план прошао уплату са стечајним судом, план се најпре ставља на повериоце, којима се може гласати да ли их прихватају или не. Најмање једна ослабљена класа мора гласати да прихвати план. Осигурана класа је она у којој су права поверилаца промијењена на његову штету (снижена каматна стопа, дужи рокови, дјелимично плаћање, итд.) Постоје посебна правила за колико повјерилаца треба гласати да прихвате, а гласање повјерилаца се донекле процјењује по висини дуга који представља. Да би разред могао гласати за план, најмање једна половина и две трећине у висини дуга мора то одобрити.
Након гласања повјерилаца, стечајни суд има коначну ријеч о усвајању плана.
Када план потврди суд, дужник ће почети да испуни услове плана. Дужник ће генерално остати под будним оком суда бар док се план не буде сасвим завршио, чак и ако остане још година пре него што се изврше сва плаћања дуга.