Картица за карту за карту Ворена Буффетаа 20

Ментална техника за помоћ инвеститорима биће селективнија у изградњи портфолиа

Није никаква тајна да инвеститор милијардера Варрен Буффетт има једну од најбољих евиденција у историји. Од покретања прилика инвестиционих партнерстава која су биле ране верзије данашњег хибридног хеџног фонда и приватног фонда за изградњу старе фабрике текстила у једну од највећих холдинг компанија у држави, Буффетт и његов пословни партнер, замјеник предсједавајућег Цхарлие Мунгер, често су причали су о томе како су већину новца у највећем броју бизниса .

Диверзификација извора прихода

Нису тражили диверсификацију због диверзификације, иако су увек покушавали да диверзификују своје изворе прихода . Уместо тога, имали су изузетно стрпљење, понекад седећи у великим готовинским резервама у својим портфелима у дужем временском периоду све док их не купи нешто интелигентно.

Најбоље од ових улагања, као што је њихов удео у компанији Цоца-Цола или Веллс Фарго & Цомпани, већ десетљећима седе на билансу стања , искористивши предност улагања и одложених пореза . На питање о њиховој стратегији инвестирања, Буффетт често има неколико кључних савета које дели. Ови укључују:

• Инсистирајте на маргини сигурности између куповне цене коју плаћате за предузеће и стварне вредности онога што би то пословање вредело дугорочном приватном купцу који је мерен нето садашњом вриједношћу дисконтованих новчаних токова. То значи избјегавање ствари попут замке вриједности или дивидендне замке . Ако сте у сумњи, израчунајте свој удео у виду зараде компаније .

• Избегавајте коришћење великих количина левериџа за куповину акција или шпекулисање на тржиштима капитала. Ако сте паметни, не требате га и ако сте глупи, може вам повредити.
• Само купите ствари које разумете. (Легендарни инвеститор Петер Линцх то каже: " Инвестирајте у оно што знате ".) Потопите се у образац 10-К и годишњи извештај .

• "КИСС" или "Кееп ит Симпле, Глуп".
• Потражите знакове са којима се бавите менаџментом који одговара за акционаре .
• Фокусирајте се на дугорочно. Варрен Буффетт каже да би требало да будете сасвим добро ако би се берза затворила годинама након што сте купили власништво у предузећу куповином својих залиха и садржаја да бисте се фокусирали на нето приход који се примењује на уобичајене и дивиденде које сте добили као власника, чак и ако то значи ви више нисте могли купити или продати у том периоду.

Осим тога, постоји и нешто што се и Ворен Буффетт понавља што у штампи не добија пуно покривености, иако је изузетно дубоко. Од барем деведесетих, када је посетио студенте и давао савјете о томе како се богати, Буффетт је често рекао: "Могао бих да побољшам вашу коначну финансијску добробит, дајући вам карту са само двадесет слотова, тако да сте имали двадесет удараца - који представљају све инвестиције које ћете морати учинити у животу. И једном кад сте ударили кроз картицу, ви уопште не бисте могли улагати више инвестиција. Према тим правилима, заиста бисте пажљиво размишљали о томе шта сте радили, и бићете присиљени да се оптерете на оно о чему сте стварно размишљали, тако да бисте то учинили много боље. "

Зашто? Превише често инвеститори бацају новац попут расеја семена, рекавши себи: "Бацићу мало овде и мало тамо да видим шта се дешава." Уместо тога, Буффетт заговара политику проналажења најбољег и најбогатијег тла, садећи у себи значајну количину семена и заштитити га.

Ова политика можда звучи једноставно и то јесте. Такође се може променити живот. Лоу Симпсон, један од најбољих инвеститора у свету и директор портфеља ГЕИЦО-а у капиталу, једном је рекао да му је ова стратегија Буффет-а у великој мјери помогла у његовом снимању о тршишту тржишта током неколико деценија.