Ризици држања позиција преко ноћи на берзи, валутама или берзама
Постоји више фактора који треба размотрити на позицији преко ноћи, и свако тржиште (акције, форек и фјучерси) имају различите факторе за разматрање. Првенствено, ризик и управљање ризиком се морају решити, као и капитални трошкови држања позиције, промјене у левериџама и стратешки разлог (ако постоји) за држање позиција преко ноћи.
Разлог за одржавање дневне трговине преко ноћи?
Дневни трговци отварају и затварају позиције током трговачког дана , а по дефиницији немају трговину преко ноћи. Стога, ако држите трговину преко ноћи, размотрите разлог за то. Ако разлог није звучан, затворите позицију пре него што се тржиште затвори.
Обично трговци желе да одрже трговање преко ноћи или да повећају свој профит, или се надају да ће изгубљена трговина бити смањивана или претворити у профит наредног дана.
Успешни трговци дневно имају јасно дефинисане границе о томе када се тргују, и када ће узети профит и губитак. Ове границе често укључују употребу налога за заустављање губитака, заосталих заустављања и циљева профита . Ако се нека од ових налога, која затвара трговину, не дође до краја трговачке седнице, позиција се ручно затвара. Одржавање трговине преко ноћи представља додатни ризик и уводи нове варијабле које се вјероватно нису узимале у обзир када је трговина била првобитно пласирана.
Што се тиче губитка дневног промета, оне се не би смјеле држати преко ноћи. Узмите губитак и започните трговање свеже следећег дана. Ако се користе одговарајући протоколи за управљање ризиком онда ниједан појединачни губитак није штетан, тако да нема разлога да се коцкају о томе да ли ће трговина постати профитабилна након што се тржиште затвори / наредног дана.
И држање дневне трговине после сата може бити коцка, јер када се затвори тржиште уведени нови ризици (ризици варирају на тржишту, а неки представљају више ризика од других).
Ако тражите додатни профит на дневној трговини држећи преко ноћи, ово је и ризик. Промене услова (или трговање на неким тржиштима није доступно) након тржишних сати, а док се добит може повећати, то би могло да се претвара у губитак. Закључај добитак и трговину поново следећег дана. Сутра се може остварити већи профит (на новим позицијама), тако да нада да се створи више новца није обично добар разлог за претпоставку ризика одржавања дневне трговине преко ноћи.
Дневни трговци такође могу бити у искушењу да држе трговину дневно ако очекују велики потез следећег дана. На примјер, компанија открива своју зараду преко ноћи што ће узроковати да цијена скочи или думпира сљедећег дана.
Иако постоји велики профитни потенцијал овде, постоји и велики ризик ако трговац заврши на погрешној страни потеза.
Постоји неколико добрих разлога за трговање преко ноћи, осим ако је апсолутно присиљено у то због успоравања трговања или недостатка ликвидности (а овај последњи проблем се избјегава само трговачки инструменти са пуно обима ). Само свинг трговине (занати који трају неколико дана до неколико месеци) требају бити одржавани преко ноћи, а то треба планирати пре него што се трговина постави, а не једном у трговини.
Фактори и ризици код држања преко ноћи
Размотрите ове факторе за свако тржиште када држите позицију преко ноћи.
На берзи:
- Захтјеви за увећање се мењају за трговање преко ноћи. Већина брокера у САД ће обезбедити до 4: 1 левераге на дан трговања, али само до 2: 1 полуга на позицијама преко ноћи. То значи да имате мање капитала на располагању за време ноћи. Смањено подстицање значи да можда немате довољно капитала да задржите позицију преко ноћи.
- Ако држите ноћење, на левериџима, трошкови позајмљивања ће бити, пошто позајмљујете новац (левериџ) од свог брокера да задржите ту позицију.
- Већина акција и ЕФТ-а имају много мање ликвидности одмах након затварања звона, а затим обично нема обима до следећег јутра пре отварања тржишта (пре-тржиште). Ако држите крај звоно, често ћете бити присиљени да задржите позицију до следећег јутра, чак и ако се предомислите, јер нема ликвидности. Ово оставља трговца по коме се налази тржиште где ће се отворити наредног дана. Могао би започети трговање сутрадан много нижим или вишим (назван "јаз"). То је значајно непознато.
- Опасност од значајног јаза се повећава ако постоје вијести о ноћи које ће утицати на залиху - разлика у цени између претходног дана и сљедећег дана може бити значајна. Чак и ако поставите налог за заустављање губитака, можда вас неће заштитити. Стоп губитак ће се попунити на најближој цени, која би могла бити знатно лошија од очекиване цијене (цијена на стопу губитка).
- Разлика би такође могла да делује у корист трговца, стварајући много већу добит него што се очекивало.
На тржишту форек:
- Форек тржиште тргује 24 сата дневно. Трговање је беспрекорно између недеље увече (ЕСТ) када се отварају девизна тржишта и затвори САД у петак. Ценовна празнина је ријетка током седмице, али се може догодити након викенда (када нема трговања). Могуће је одступање у цени када се отпусте главни економски подаци. Препоручени дневни трговци затварају све послове на које би могло утицати планирано издање економских података са високим утјецајем , без обзира да ли је то преко ноћи или не.
- Потенцијал се не мења уобичајено ако држите ноћење (може се разликовати од брокера), стога ваша капитална / куповна моћ не утиче.
- У 17:00 ЕСТ ваш брокер ће вам кредит или дебитовати камату, на основу којих валута држите у то вријеме. Ово се зове ролловер. Обично је ово мала количина: неколико центи до неколико долара ако поседујете стандардни лот или мању позицију. Задржавање позиције након неколико сати (после 5 сати) може довести до малог раста или пада у билансу капитала.
- Већина валутних парова има много већи волумен и више кретања када су европска и америчка тржишта отворена . Волумен и волатилност се обично заустављају када се ова тржишта затворе. Дневни трговци су боље трговати током активног времена, а затварање позиција пре тихих времена (тиха и активна времена варирају за валутни пар). То је рекао, увек постоји велико светско тржиште отворено за бизнис негде у свету, што омогућава беспрекорно 24-сатно трговање. Стога, држање позиција преко ноћи није велика брига на тржишту форек.
- Тихо време на валутном тржишту значи мањи обим, а то може довести до врло оштрих и случајних кретања узрокованих малим групама трговаца или великим поруџбинама. У таквим условима може бити тешко трговати, осим ако трговац има стратегију која је специјално дизајнирана за ову врсту околине мале количине.
На берзанском тржишту:
- Тржиште фјучерса је као хибрид тржишта акција и форек тржишта. Многе фјучерс тржишта тргују 24-часовним даном, али капитал и левериџ су погођени држањем преко ноћи.
- Дневна робна маржа - колико брокера захтева трговца на свом рачуну на дан трговања фјучерс уговором - обично је значајно мања од онога што је потребно ако се држи преко ноћи. Проверите код свог брокера за који су њихови Инитиал маргин захтеви . Почетна маржа је типично пет до десет пута већа од дневне марже. Ако ставите 500 УСД дневно на трговину специфичним појединачним уговором, од вас се може захтевати да поднесете више од $ 5.000 за сваки уговор који имате преко ноћи.
- Изван нормалног временског периода, обим се обично значајно смањује. Фјучерс уговор може и даље имати понуде и понуде током дана (током недеље, а не викендом), али има мање учесника што значи да је мало кретања, или тржиште може направити велике случајне кретања засноване на акцијама мале групе трговаца или неколико великих налога.
- Иако већина уговора о будућности тргује 24 сата дневно, могу се јавити празнине уколико се економски подаци пусте или дође до значајних вести. Разлике у цени могу бити значајне када постоји мала ликвидност изван нормалног тржишног времена. Може бити и мала (или евентуално велика) празнина у цени током Периода одржавања (када се размјена искључи на одређено вријеме на крају дана).
Коначна реч о одржавању трговачких позиција преко ноћи
Форек је беспрекорно 24-часовно тржиште, са изузетком кредита или дебитних каматних разлика у 17:00 ЕСТ. Према томе, држање позиција преко ноћи на овом тржишту није велики договор. Иако је запремина и волатилност мањи (за многе парове) изван европских и америчких сесија.
Залихе носи значајне ризике када држе преко ноћи. Не само да је смањење леверве и да се камате наплаћују на левериџ, већ је и трговац остављен изложен потенцијално великим разликама у цени, што може довести до већих губитака (или профита) од очекиваног.
Већи капитал је потребан када држите фјучерсне позиције преко ноћи (у поређењу са дневним трговањем). Постоје периоди одржавања након редовних тржишних сати који могу изложити трговца малим празнинама у цени. Футура се тргује током сата, али запремина је обично много нижа изван нормалног радног времена.
Дневно трговање треба оставити као трговање дневом. Осим ако је трговина првобитно била планирана да буде одржана преко ноћи, она би требало да буде затворена током активних тржишних сати. Ово помаже у избјегавању заједничког проблема задржавања губитка трговине дуже у нади да ће се вратити на профитабилност, или коцкање о томе да ли ће тржиште скочити или откачити преко ноћи. Без обзира да ли је дан трговање или држање позиција преко ноћи, будите свјесни догађаја са великим утјецајем који би могли учинити неуспешним заустављање. Дневни трговци требају затварати све позиције пре таквих догађаја, осим ако њихова стратегија није посебно калибрирана и тестирана да издрже значајну волатилност.