Можете користити РЕИТ за инвестирање у комерцијалне некретнине
- Малопродаја укључује затворене тржне центре, отворене тржне центре и продавнице великих кутија. Укључује и продавнице и ресторане. Његова вредност је око 2,1 трилиона долара или 36 посто укупне вредности комерцијалних некретнина. Састоји се од најмање 9,5 милијарди квадратних метара простора трговачког центра.
- Хотели укључују мотеле, луксузна одмаралишта и пословне хотеле. Ова категорија не укључује куће које изнајмљују собе преко Аирбнб-а. Постоји око 4,4 милиона хотелских соба вредних 1,92 милијарди долара.
- Пословне зграде укључују све из манхаттанских небодера у вашу адвокатску канцеларију. Постоји око 4 милијарде квадратних метара пословног простора, у вриједности од око 1,7 трилиона долара или 29 посто укупног износа.
- Становањске зграде су комерцијалне некретнине. Компаније их поседују само да би оствариле профит. Зато су куће које изнајмљују њихови власници стамбене, а не комерцијалне. Неки извештаји укључују податке о стамбеном објекту у статистици за стамбену некретнину уместо комерцијалних некретнина. Постоји око 33 милиона квадратних метара стамбеног простора, вредан око 1,44 милијарди долара.
- Индустријска својина се користи за производњу, дистрибуцију или складиштење производа. Увек се не сматра комерцијалним, посебно у плановима коришћења земљишта и у зонирању. Постоји 13 милијарди квадратних метара индустријске некретнине вредне око 240 милијарди долара.
Остале комерцијалне категорије некретнина су много мање. Ово укључује непрофитне организације, као што су болнице и школе. Слободно земљиште је комерцијална некретнина уколико се она изнајмљује, не продаје се.
Како комерцијална некретнина утиче на економију
Као компонента бруто домаћег производа, изградња комерцијалних некретнина доприноси укупном америчком економском производу од 3%.
У 2017. години изградња комерцијалних некретнина вредела је 472 милијарде долара. Рекордна висина износила је 586,3 милијарди долара у 2008. години. Низак је износио 376,3 милијарди долара у 2010. години. То је представљало опадање са 4,1 посто на 2,6 посто БДП-а.
Зашто је изградња комерцијалних некретнина трајала две године дуже до максимума од стамбеног балона ? Изградња комерцијалних некретнина траје дуже од изградње стамбених некретнина. Буилдерс прво мора осигурати да има довољно кућа и купаца да подрже нови развој. Онда је потребно времена да прикупе новац од инвеститора. За изградњу трговачких центара, канцеларија и школа потребно је неколико година. Потребно је још више времена за изнајмљивање нових зграда. Када се тржиште станова срушило 2006. године, пројекти комерцијалних некретнина већ су у току.
Обично можете предвидети шта ће се догодити у комерцијалним некретнинама пратећи успон и падове тржишта станова. Као показатељ заостајања , статистика комерцијалних некретнина прати стамбене трендове за годину или два. Они неће показивати знаке рецесије . Они су погодили своје ниско бунар након стамбених некретнина.
Како инвестирати у комерцијалне некретнине
Инвестициони фонд за некретнине је јавно предузеће које развија и поседује комерцијалне некретнине.
Куповина акција у РЕИТ-у је најлакши начин за појединачног инвеститора да остварује профит од комерцијалних некретнина. Можете купити и продавати акције РЕИТ-а, баш као што су акције , обвезнице или било која друга врста сигурности . Они дистрибуирају опорезиву зараду инвеститорима, слично акцијској дивиденди. РЕИТ ограничавају ваш ризик дозвољавајући вам да поседујете имовину без узимања хипотеке. Пошто професионалци управљају имањима, уштедујете и време и новац.
За разлику од других јавних предузећа, РЕИТ-и морају поделити најмање 90% своје опорезиве зараде акционарима. То их штеди од пореза на пословни приход, који акционар плаћа у пореској стопи за капиталне добитке .
Извештај о прогнози Националног удружења имиграната за 2015. годину, "Сцалинг Нев Хеигхтс", открио је утицај РЕИТС-а. Навела је да РЕИТ поседују 34 посто капитала на тржишту некретнина.
То је други највећи извор власништва. Највећи је приватни капитал , који посједује 43,7 посто.
Предности и слабости РЕИТ-а
Пошто су вредности комерцијалних некретнина индикатор заостајања , цијене РЕИТ-а не расте и пада на берзу. То их чини добрим додатком разноврсном портфолију. РЕИТс деле предност са обвезницама и акцијама које производе дионице у томе што обезбеђују сталан ток прихода. Као и све хартије од вредности, оне су регулисане и лако се купују и продају.
Имајте на уму да вредност вашег РЕИТ-а одражава више од само непокретне имовине. На то утиче и потражња за самим РЕИТ-има као инвестицијом. Они се такмиче са залихама и обвезницама за инвеститоре. Дакле, чак и ако се вредност непокретне имовине у власништву РЕИТ-а повећава, цена акција може пасти у паду берзе.
Када купити и продавати РЕИТ
Приликом улагања у РЕИТ-е, будите сигурни да сте свесни пословног циклуса и његовог утицаја на комерцијалне некретнине. За вријеме бума, комерцијалне некретнине могле би доживјети баланс средине после пада станова. Током рецесије, комерцијалне некретнине посећују своје ниско након стамбених некретнина.
РЕИТС Версус Некретнине ЕТФс
Средства на којима се тргује на тржишту некретнина праћење цена акција РЕИТ-а. Инвеститори привлаче ЕТФ-е јер имају веома ниске накнаде. Али они су јос један корак уклоњен од вредности основних некретнина. Као резултат тога, они су више подложни берзанском трзисту и тржишту медведа .
Комерцијалне некретнине током финансијске кризе
Кредити за комерцијалне некретнине опоравили су се из финансијске кризе 2008. године . У јуну 30, 2014, националне банке, од којих је 6,680 осигурана од стране Федералне корпорације за осигурање депозита, држе 1,63 трилиона долара у комерцијалним кредитима. То је за 2% више од максималних 1,6 трилиона долара у марту 2007. године.
Комерцијална некретнина показала је пад три године након што су цене станова почеле да падају. До децембра 2008. године, комерцијални програмери су се суочили између 160 и 400 милијарди долара у задужењу. Они се боре да пронађу банке да их рефинансирају. Већина ових кредита имала су само 20-30 посто капитала. Банке сада захтевају 40-50% капитала.
За разлику од хипотеке код куће, кредити за тржне центре и пословне зграде имају велике исплате на крају мандата. Умјесто да отплаћују зајам, програмери рефинансирају. Ако финансирање није доступно, банке морају одбацити.
Очекује се да ће губици зајма достићи 30 милијарди долара и пале мање банке у заједници. Они нису били толико погођени хипотекарним нередом као велика банка. Али уложили су више у локалне тржне центре, апартманске комплексе и хотеле. Многи се плашили да је калуђење у малим банкама било тако лоше као Криза штедње и зајмова пре 20 година.
Око 300 милијарди долара краткорочних комерцијалних кредита доспјело је у 2008. години, према Округлом столу за некретнине. Многи од тих зајмова могли су бити лоши ако нису рефинансирали.
До октобра 2009. године, Федералне банке су извјестиле да су банке за сваки долар губитака издвојиле само 0,38 долара. Било је само 45 одсто неплаћеног дуга од 3,4 трилиона долара. Трговачки центри, пословне зграде и хотели су банкротирали због високих радних места. Чак је и председник Обама био обавештен о потенцијалној кризи од стране његовог економског тима.
Вредност комерцијалних некретнина пала је од 40 до 50 одсто између 2008. и 2009. године. Власници комерцијалних некретнина су се претварали да би пронашли готовину за плаћања. Многи закупци су или отишли ван посла или поново су преговарали о нижим исплатама. Власници су покушали да прикупе новац продајом акција нових акција. Користили су средства за подршку плаћања на постојећим имањима. Као резултат, они нису могли да повећају вредност акционарима. Разблажили су вредност постојећим и новим акционарима. У интервјуу Јон Цони од ТАРП Цапитал-а, откривено је да ће нови акционари вероватно "бацати добар новац након лошег".
До јуна 2010. стопа хипотекарне преинсталације комерцијалних некретнина се наставила погоршавати. Према Реал Цапитал Аналитицс, 4,17 одсто кредита није извршило први квартал 2010. То је 45,5 милијарди долара у банкарским кредитима. Она је већа него у односу на стопу од 3,83 одсто у четвртом кварталу 2009. године и на стопу од 2,25 одсто пре годину дана. Много је горе од стопе затезања од 0,58 одсто у првој половини 2006. године, али није толико лоше као стопа од 4,55 одсто у 1992. години.
До октобра 2010. изгледало је да се рентабилности за комерцијалне некретнине почеле стабилизовати. Три месеца закупнине за 4 милијарде квадратних метара канцеларијског простора у просјеку су у просеку пали само за пенни износ. Изгледа да се стопа слободне радне снаге на националном нивоу стабилизовала на 17,5 процената. Био је нижи од рекорда из 1992. године од 18,7 одсто, према истраживању фирме РЕИС, Инц.
Финансијска криза оставила је РЕИТ вриједности депресиване годинама. Зашто? Један од разлога је што је било тешко видети некретнине које су откупиле током кризе. Друга је да су власници комерцијалних некретнина били наопако у својим хипотекама. Њихове вриједности комерцијалне имовине пале су од 40-50 посто од 2008. године, снижавајући вриједност РЕИТ-а.
Кредити комерцијалних некретнина готово су изазвали другу рецесију. У 2013. години, банке су држале 991,2 милијарде долара комерцијалних кредита, што је за 3,3 посто више у односу на 2012. годину. Већина њих је било за стамбене зграде. Око трећине дошло је између 2015 и 2017. Већина је написана у периоду од 2005. до 2007. године када су имовинске вредности биле високе. Ови кредити могли су неизмирити ако су цијене станова биле опале. Умјесто тога, људи који су изгубили своје домове постали су изнајмљивачи. Они су задржали кредите од неизмирења обавеза и привреде из друге рецесије.