Дефиниција заједничког улагања
Међусобни фондови су улагања која омогућавају групи инвеститора да сакупљају свој новац и ангажују портфолија. Менаџер улаже овај новац (имовина фонда) у акције, обвезнице или друге инвестиционе вриједносне папире (или комбинацију акција, обвезница и хартија од вриједности).
Менаџер фонда наставља да купује и продаје акције и хартије од вриједности у складу с стилом које прописује проспект фонда.
Накнаде за узајамне фондове
Сви заједнички фондови наплаћују накнаде за управљање и управљање фондом. Накнаде за управљање плаћају компаније (или менаџере) фондова да управљају средствима. Нека средства такође наплаћују инвеститорима унапред наплату / оптерећење када први купи акције у фонду, док остала средства наплаћују накнадни терет ( контингентна одложена продаја ) након продаје акција фонда. Постоје и фондови који немају никакву накнаду за продају, а ти су познати као "средства без оптерећења". Накнаде 12б-1 наметнуте су неким средствима за покривање трошкова маркетинга и дистрибуције. Постоје и разне врсте акција средстава која се разликују у структури накнада према класама (класа А, класа Б , класа Ц итд.)
Структура узајамних фондова
Технички, заједнички фондови су "отворени" фондови - један од четири основна типа инвестиционе компаније.
Затворени фондови , фондови којима се тргује на тржишту и инвестициона повјерења у јединици су још три врсте. Као инвестиционе компаније, заједничке фондове су регулисане Законом о инвестиционим предузећима из 1940. године.
Регулисање взајемних фондова
Регулисање инвестиционих фондова, у поређењу са осталим опционим инвестиционим опцијама (мислим: хеџ фондови ), је обиман.
Међусобни фондови морају бити у складу са строгим правилима које надгледа Комисија за вриједносне папире и размјену . ДИК прати усаглашеност фондова са Законом о инвестиционим предузећима из 1940. године, као и поштовање других савезних правила и прописа. Од њиховог развоја, регулисање заједничких фондова омогућило је инвеститорима повјерење у погледу структуре инвестиција.
Диверсификација взајемних фондова
Љепота заједничких средстава је да можете уложити неколико хиљада долара у један фонд и добити тренутни приступ разноврсном портфолију. У супротном, у циљу диверзификације вашег портфеља, можда ћете морати купити појединачне хартије од вредности, што вам пружа више ризика и потешкоћа.
Други разлог за улагање у заједничке фондове је њихово придржавање основном принципу улагања: не стављајте сва своја јаја у једну корпу. Другим речима, многи различити типови улагања у један портфолио смањују ризик од губитка од било које од тих инвестиција. На примјер, ако ставите сав свој новац у залиху једне компаније и та компанија доспе у стечај , губите сав свој новац. Са друге стране, ако инвестирате у заједнички фонд који поседује много различитих залиха, вероватније је да ћете с временом развити свој новац.
У најмању руку, стечај једне компаније не значи да губите целокупну инвестицију.
Професионално управљање новцем узајамних фондова
Многи инвеститори немају ресурсе или време за куповину појединачних залиха . Улагање у појединачне хартије од вредности, као што су дионице, не узима само средства, већ и знатан временски период. Насупрот томе, руководиоци и аналитичари заједничких фондова се сваког јутра пробуду посвећују својим истраживачима и анализирају своје имовине и потенцијалне фондове за своја средства.
Разноврсност узајамних фондова
Постоји много врста и стилова заједничких фондова. Постоје фондови фондова , обвезни фондови , секторски фондови , фондови новца и балансирани фондови . Међусобни фондови омогућавају вам да инвестирате на тржишту без обзира на то да ли вјерујете у активно управљање портфељем (активно управљани фондови) или желите да купите сегмент тржишта без ометања од менаџера (пасивни фондови и индексни фондови ).
Расположивост различитих врста фондова омогућава вам да изградите разноврсни портфолио по ниској цени и без великих потешкоћа.