Сви узајамни фондови имају накнаде - нешто више од других
1. Однос трошкова - ова текућа накнада је у сваком узајамном фонду
То кошта новац да води заједнички фонд . Нека средства коштају више да раде од других. Без обзира на трошак, сви заједнички фондови имају накнаду која се назива коефицијент трошкова , или се понекад зове такса за управљање или оперативни трошак.
Ова накнада се одузима од укупне имовине фонда пре него што се одреди ваша цена акције.
Пример: Рецимо да имате заједнички фонд који вреди 10,00 долара по акцији. Има бруто поврат од 10%, што значи да је укупан поврат инвестиција био 1,00 долара по акцији. Уколико није било накнада, удео фонда би се проценио на 11,00 долара, али менаџер фонда одузима 1% од накнада, тако да је стварни повраћај инвестиције 89,9 цента уместо пуних 1,00 долара, а након уплата, ваш удио вреди 10,89 долара.
Општа правила о коефицијентима трошкова:
- Активно управљана средства имају веће оперативне трошкове од пасивних фондова или индексних фондова. То је зато што активно управљани фонд спроводи текуће истраживање покушавајући да утврди најбоље вриједносне папире које поседују. Ово истраживање кошта више, али статистика показује да не добијате оно што плаћате .
- Међународни фондови имају веће накнаде од домаћих фондова. Више троши за куповину инвестиција које се тргују ван САД. Овај виши трошак се преноси у облику виших трошкова.
- Средства мале капи имају веће накнаде од великих фондова. Више кошта за куповину и продају малих залиха него за велике. Овај виши трошак се преноси у облику виших трошкова.
- Индексни фондови или пасивно управљани фондови обично имају најмању накнаду, а проналажење ових врста средстава показало се као снажан показатељ доброг учинка будућег фонда .
- Различите компаније могу наплатити различите трошкове за слична средства. Велики капитал за повећање капитала у Компанији А може бити много већи од истог типа фонда у Компанији Б.
Када упоређујете накнаде за фонд, држите горе наведене ставке у виду. Немогуће је упоређивати накнаду новчаних средстава од америчких фондова великих капа до једног у међународном фонду. То није упоређивање јабука-јабука.
2. Накнада продаје или комисија - унапријед плаћену накнаду
Када купите "заједнички" фонд, плаћате провизију када купите акције. Ова врста накнаде се понекад назива продајним надокнадом или "фронт-енд оптерећењем". Стога, фонд "без оптерећења" нема такву унапред плаћену накнаду.
Са фронт-енд оптерећеним фондом, ако ваша укупна инвестициона вредност прелази гранични износ и ви сте спремни да је уложите у исту породицу фондова, можете се квалификовати за оно што се зове "прекидна тачка" или нижа накнада.
Ево примера предње стране оптерећења: Рецимо да купујете фонду који је вредан 10,00 долара по акцији и има 5% фронтовног промета или оптерећења. За сваку купљену куповину платит ћете приближно 10,52 долара, пошто ће 5% продајна цијена бити додата на почетну куповну цену својих акција.
Многи финансијски продавци плаћају такве врсте терета или провизије .
3. Накнада за откуп - Накнада коју плаћате када продате акције
Када купите уделени фонд "Б схаре", ако продате акције вашег фонда у одређеном временском року, платит ћете накнаду за откуп, која се такође назива "накнадним оптерећењем", контингентом одложеним продајним надокнадом или предајом пуњење .
Пример: Рецимо да купујете фонд који вреди 10,00 долара по акцији и да има 5% контингента одложену продајну накнаду. Ако продате своје акције у року од једне године од куповине, добићете 9,50 долара по акцији. Уобичајено је да се ова накнада смањује сваке године, тако да се у другој години може пасти на 4% накнаду, у 3,3%, и тако даље.
Ако поседујете своја Б средства за дуљину у потребном временском периоду, према распореду тог фонда, онда нећете имати потраживања за предају када их продате.
4. Краткорочне трговачке таксе
Међусобни фондови су дизајнирани да буду дугорочна улагања; на одређена средства наметнуте су краткорочне трговачке провизије како би се обесхрабрале инвеститоре да тргују и извлаче средства.
Међусобни фондови на вашем рачуну 401 (к) могу бити предмет краткорочних трошкова трговања.
Краткорочне трговачке таксе се изриче када купујете акције и онда их поново продате у року од 30-90 дана. У овом сценарију, узајамни фонд може вам наплатити накнаду од 1-3% након продаје недавно купљених акција.
5. 12 (б) 1 накнада, накнада за услуге или накнада за дистрибуцију
Многи фондови имају сталну услугу или маркетиншку таксу, такође названу 12 (б) 1 накнаду, која се исплаћује финансијском савјетнику или компанији за финансијске услуге као надокнаду за пласман фонда.
Ако купите удео од "Ц схаре", обично ће имати додатни 1% 12 (б) 1 накнаду, поред трошкова. Као и коефицијент трошкова, ова услуга ће се одбити од укупних средстава прије него што се одреди ваша цена акција.
Пример: Рецимо да имате удео Ц која је вредна 10,00 долара по акцији. Има бруто повраћај у години од 10%, што значи да је укупан поврат инвестиција био 1,00 долара по акцији. Менаџер фонда одузима 1% у таксама, тако да је ваш стварни поврат улагања .89 центи уместо пуних $ 1,00.
Времена се мењају
Последњих година, инвеститори су постали осетљивији на накнаде које плаћају за улагање. Компаније у заједничком фонду осећају притисак да снизе своје накнаде како би се боље такмичиле са ЕТФ-има, робоадвизмом и другим опцијама нижих трошкова.
Студије показују да су хонорари за узајамне фондове значајно опали, али не остављајте вашег стражара. Високе накнаде могу вам оштетити знатан пораст броја портфолија током времена, а студије показују да виши трошкови не изједначавају боље резултате.