Шта је дивиденда?

by Јосхуа Кеннон

Дефиниција дивиденде и објашњење за нове инвеститоре

Питање: Шта је дивиденда?

Одговор: Једна од најлепших предности поседовања просперитетног посла јесте да уживате у свом учешћу у било којој добити коју компанија производи. Било да сте приватна породична компанија коју сте започели од ништа или залиха у вишенационалном конгломерату који држите на брокерском или пензионом рачуну, када предузеће одлучи да пошаље неки од прихода након пореза који вам је доставио у виду чек или директни депозит, ово се зове дивиденда.

Да бисте сазнали више о дивидендама, погледајте ове чланке:

Дивиденде 101 - Почетни корак по корак Коришћење дивиденде
Шта инвестира дивиденда?
Фокус на укупан повратак, не само на капиталне добитке
Дивиденде, камате и најам су кључ за изградњу богатства

Питање: Зашто су дивиденде важне?

Одговор: Дивиденде су важне јер основна финансијска теорија наводи да све фирме постоје искључиво ради плаћања дивиденде, било сада или у неком тренутку у будућности. (Када компанија која не исплати дивиденду повећава вредност, то је зато што инвеститори очекују да ће у неком тренутку доћи до исплате или вјеровати трећој страни, у очекивању да ће бити у могућности да издвоје дивиденде у једном или другом облику посао, стиче га. У циљу пореске ефикасности и због неких ирационалности у пореском законику, већина расподјеле акционара ових дана је у облику "дивиденди за повратак" извршених у склопу програма откупа дионица .)

Током периода брзог раста, многе фирме не плаћају дивиденду, већ се одлучују да задрже зараду и користе их за експанзију. Власници омогућавају управном одбору да усвоји ову политику јер вјерују да ће могућности које су на располагању компанији резултирале много већим исплатама дивиденде на путу .

Класична илустрација је Старбуцкс, највећи свјетски ланац кафе. Деценијама, руководство је орео сваки пени који би могао да отвори нове локације. Једном када је достигла одређени степен зрелости, са мањим локацијским приликама у Сједињеним Државама, објавила је своју прву дивиденду.

Питање: Зашто се толико инвеститора фокусира на дивиденду?

Одговор: Усредсређивање на дивиденде приликом одлучивања о томе које уобичајене акције укључити у ваш портфолио инвестиција нуде неколико предности.

Све је немогуће подизати готовину. Или компанија вам шаље новац или не. Генерације академских истраживања су се поново доказивале да је тзв. "Квалитет зараде" за компаније које плаћају дивиденде веће од оних које не плаћају дивиденде. Током времена, то значи да су фирме које плаћају дивиденде надмашиле компаније које не плаћају дивиденде.
Дивидендни принос на акције компаније може послужити као нека врста сигнала који се односе на његово поништење или преовлађивање.
Приход од дивиденди је привилегован од пореза. Већина породица може платити 0% у порезима на дивиденду. Многе породице ће платити 15% или мање на федералном нивоу. Најбогатији Американци ће на федералном нивоу платити 23,8%.
Добре компаније имају историју одржавања и повећања дивиденде чак и током економског колапса, омогућавајући власницима да уживају у храни, склоништу и одећи чак и усред фискалних олуја. Узмите једну легендарну плаву чипку, компанију Херсхеи, основану 1800-их. 15. јуна 2015. године акционарима је дистрибуирао 342. узастопну исплату дивиденде! То је 85 1/2 године никада не недостаје једно издање дивиденде. Почео их је плаћати 1929. године непосредно прије најгорег економског катастрофа за 600 година и држао се право на плаћање док се свет распао. Исплаћивала је дивиденду упркос променљивом свету око њега; преко пола туцета ратова, инфлације, дефлације, вишеструких председничких администрација, атентат на председника, претње нуклеарне уништења и кубанске ракетне кризе, пада комунизма, пандемија, терористичких напада, громова, биста, мехурића, рецесија, ниско незапосленост, висока незапосленост, неколико покрета грађанских права, нереди, протести, слетање мјесеца и безбројне друге фазе у цивилизацији, јер су људи још увијек жељели грицкати чоколаду. Током протекле деценије и по дана, стопа дивиденде је нестала са 0,50 долара по дионици на 2,14 долара по акцији, што је повећање од 428%.

У временима економског стреса, дивиденда би могла да створи неку врсту пода испод акције која ће га задржати што се тиче компанија које не плаћају дивиденду. То је разлог због чега дивидендне акције тенденцију мање пада на тржиштима медвједа . Поред тога, дивиденде убрзавају временски период потребан за обнову вашег портфолиа након страшних губитака због математичког феномена који је проучаван на Вхартон Сцхоол оф Бусинесс .

Питање: Шта је ек-датум дивиденде? Шта је датум плаћања дивиденде?

Одговор: Када одбор директора компаније изјављује дивиденду, он ће такође изјавити "ек дате" и "датум плаћања". Претходни датум је датум када ће се корпорације прегледати и свако ко има акције тога дана добиће дивиденду на основу укупног капитала.

Ако купите стоку дан након ек-датума, нећете добити предстојећу дивиденду, мораћете да сачекате било које будуће. Датум плаћања је датум када се дивиденда у ствари шаље власницима. Тада ћете видети новац који се појављује на вашем брокерском рачуну, банковном рачуну или на који ће вам бити послат пошто се одлучите за провере папира.

Да бисте сазнали више о ек-датуму дивиденде, погледајте ове чланке:

Дефиниција и објашњење датума дивиденде: Разумевање како функционише датум девизне дивиденде .

Питање: Шта је инвеститор у дивидендном расту?

Одговор: Инвеститор за раст дивиденде је особа која се фокусира на куповину акција које имају веома високу стопу раста у апсолутној дивиденди по акцији. На пример, да се вратимо на нашу ранију дискусију о Старбуцксу, кафански гигант сада има дивидендни принос од 1,4%. То је донекле ниско у погледу раста примања дивиденди (можете сакупљати скоро 3,6% на свој новац куповином акција хамбургер титана МцДоналд'с, за разлику од тога). Међутим, пошто се Старбуцкс и даље брзо шири, нарочито у иностранству, аналитичари очекују повећање дивиденде по стопи од 17,5% годишње у наредних пет година. Вероватно је да ће крајем пет година ланац кафе и даље расти брже него зрелији конкуренти. На крају, дугорочни власник са великим хоризонтом од једне деценије или дуже може завршити сакупљање апсолутних дивиденди иако је почетни принос био нижи од других могућности у то време.

Да бисте сазнали више о инвестирању у раст дивиденди, погледајте ове чланке:

Питање: Шта је аристократска дивиденда?

Одговор: Аристократа дивиденде је компанија за коју С & П је идентификовала да је издавала дивиденду по акцији сваке године, безуспешно или изузетком, 25 година или дуже. То значи да чак и ако никада нисте купили другу дионицу, ви сте добили све веће и веће контроле јер ваше предузеће продаје више од онога што је оно што продаје; сладолед, зачини, белач, беби прах, млазни мотори, газирана пића или шта имате. Размислите о томе као врсту инвестиционог хонорара; корпорације као што су Сисцо, МцЦормицк, Цлорок и Јохнсон & Јохнсон.

Питање: Шта је инвеститор у дивидендној вредности?

Одговор: Инвеститор дивидендних улагања или инвеститор високог дивидендног приноса као што се чешће назива, неко ко се фокусира на куповину акција са највећим приносима дивиденде за које сматра да су "сигурни", што обично значи покривено неким минималним односом исплате - на зараде или новчани ток. Неко ко пада у ову школу управљања портфолиом преферира посао попут АТ & Т или Веризон, који често плаћа дивиденду од 4% до 6% која би могла порасти са само неколико процентних поена годишње. У ширем смислу, ова стратегија је рационалнија за некога коме је потребан пуно пасивног дохотка у посљедњих неколико деценија живота, јер се дионичари за раст дивиденде наговештавају на високе дивидендне залихе приноса .

Да бисте сазнали више о улагању високих дивидендних дивиденди, погледајте ове чланке:

Питање: Шта је акционарско дивиденде?

Одговор: Када чујете о "дионичкој дивиденди", то је различито од обичне дивиденде у новцу. То се дешава када компанија пошаље додатне акције власницима на основу неког односа. Технички, расподелу акција је тип дивиденде. Важно је знати да дивиденде на залихама нису традиционални облик примања, већ чешће психолошки алат. (Познати инвеститор и познати ментор Ворену Буффету , Бењамин Грахам написао је пре скоро стотину предности компаније која је платила редовну дивиденду, посебно ако је задржала зараду и није платила дивиденде у готовини, дајући акционарима опипљиви симбол задржане добити Они који су жељели да дођу до њих могу их продати, а они који желе експанзију могу их задржати. Неколико предузећа су прилагодиле његов приступ, иако је једна од најпознатијих илустрација Тоотсие Ролл Индустриес, која је платила дионичку дивиденду и готовинска дивиденда сваке године генерацијама.)

Питање: Шта значи да реинвестирате своје дивиденде?

Одговор: Када реинвестирате своје дивиденде, то значи да узимате новац који вам компанија шаље и враћате га у куповину више акција за себе. Можете имати своју фирму за борзно посредништво то учинити за вас или се можете пријавити за програм реинвестирања дивиденде или ДРИП.

Да бисте сазнали више о реинвестирању дивиденди, погледајте ове чланке:

Питање: Шта је програм за реинвестирање дивиденде?

Одговор: ДРИП је план који спонзорира компанија и омогућава појединцима и, у неким случајевима, правним лицима као што су корпорације или непрофитне организације, да купе акције стана директно од компаније. ДРИПс управља агент за пренос и често обезбеђују велику дисконтовану (и у неколико случајева, потпуно бесплатне) трговинске и административне трошкове.

Један пример из стварног света: Еккон Мобил тренутно омогућава инвеститорима који се пријављују за ДРИП да издвоје мање од 50 долара месечно, узимају се као аутоматско мјесечно повлачење са рачуна за чекирање или штедњу и купују дионице у унапред одређеним терминима. За ове услуге не плаћа практично ништа; без провизије, без накнаде, без годишњих трошкова. Ово користи компанији јер ће омогућити да се фокусира на оно што је исправно за то током деценија, а не само дана, недеља или чак година.

Питање: Где могу да сазнам више о дивидендама?

Одговор: Неки од популарнијих чланака које сам написао о дивидендама и инвестирању у дивиденде могу се пронаћи на овој страници директоријума , која даје кратак преглед. Поред тога, можда желите да сазнате како компанија одређује исплату дивиденде .