Кратак увод у инвестирање дивиденде за почетнике
Основе: тражење сигурности
Добри дивидендни инвеститори имају тенденцију да траже сигурност дивиденде. Ово се првенствено мери мерењем покривености дивиденде . Ако компанија зарађује 100 милиона долара и исплати 30 милиона долара дивиденди, дивиденда би могла бити сигурнија него ако компанија исплати 90 милиона долара у дивидендама.
У другом случају, ако би се профит опао за 10 процената, не би било остављеног јастука за управљање. Као врло опште правило, дивидендни инвеститори не воле да виде више од 60 процената профита исплаћених као дивиденде.
Приликом разматрања сигурности дивиденде, не проналазите се у лажном осјећају комфора помоћу односа исплате ниске дивиденде . Као што је приметио један познати инвеститор, није важно колико су добри бројеви изгледати ако анализирате јединствену електрану у Њу Орлеансу јер постоји огроман географски ризик.
Страшан, умерен низак вероватноћа која удара само десно може да обрише целу ствар.
Потражите компаније које имају стабилан приход и новчани ток. Што је стабилнији новац који долази да покрије дивиденду, већи је однос исплате без изазивања превише забринутости.
Усредсредите се на високу дивиденду или велику стопу раста дивиденде
Добри дивидендни инвеститори имају тенденцију да се фокусирају на приступ високом дивидендном приносу или на високу стопу раста дивиденде .
Оба служе различитим улогама у различитим портфолијама и имају своје присталице.
Висока стратегија дивидендне дивиденде сада доводи до великих прихода од готовине, често од спорих компанија које имају значајан додатни ток готовине за финансирање исплате дивиденди.
Инвеститор са стратегијом која се фокусира на високу стопу раста дивиденде купиће акције у компанијама тренутно плаћа много ниже од просјечне дивиденде, али које расте тако брзо, да у року од пет или десет година апсолутни износи долара прикупљени из удјела буду једнаки или много веће од онога што би било примљено користећи алтернативни приступ високог дивидендног приноса.
На пример, током фазе експанзије Валмарт, Инц. трговало се тако високим односом цена и зараде да је принос дивиденде изгледао прилично мали. Ипак, нове продавнице су се отварале тако брзо, а износ дивиденде по акцији повећава се тако брзо док се профити повећавају све више, да би позиција куповине и држања могла да вас претвори у дивиденду милионера на време .
У ријетким ситуацијама понекад можете пронаћи компаније са високим садашњим дивидендом и готово сигурно високом стопом раста дивиденде у јакој економији. Када се овакве ситуације догађају, иако оне нису без ризика, имају потенцијал за значајне ветрове будућег пасивног дохотка .
Примјер прихода дивидендних приноса
Ако акција плаћа дивиденду од 1 долара и можете купити акције по 20 долара по Вашем брокерском броду , акција има 5 одсто дивидендног приноса, јер је то еквивалентна каматна стопа коју зарађујете на ваш новац [$ 1 дивиденда подељена са 20 долара на стоцк = =. 05 или 5 процената]. У овом сценарију, уколико бисте уложили 1.000.000 долара у акције дивиденде са 5% дивидендних приноса, добићете 50.000 долара у приходима од дивиденди
Квалификовани приходи од дивиденди и маргин налози
Ако улажете у акције дивиденде, потражите дивиденде које су означене као "квалификоване". Ако тргујете дивидендне акције у потрази за приходом од дивиденде, можда ћете пропустити порезну корист. Квалификоване дивидендне деонице држане на дужи временски период, обично 60 дана или дуже, добијају користи од ниже стопе пореза на дивиденде .
Ако купите дивидендне дионице да бисте добили исплату дивиденде, а затим их желите брзо продати, мораћете платити своју редовну стопу пореза на приход од дивиденди.
Ако инвестирате преко маргинског рачуна уместо новчаног рачуна , теоретски је могуће да ће ваш брокер преузети акције које поседујете и посудите их трговцима који желе да скрате акцију . Ови трговци, који ће продати акције које сте држали на свом рачуну, а да не знате, одговорни су за плаћање свих дивиденди које сте пропустили, пошто у ствари тренутно немате резерву.
Новац излази са свог рачуна докле год држе своју кратку позицију отворену, а добијете депозит једнак ономе што бисте добили у стварном приходу од дивиденди. Будући да готовина није уствари доходак од дивиденди, не можете га третирати као квалификовани приход од дивиденди. Уместо да плаћате ниску стопу пореза на дивиденду, морате платити стопу пореза на доходак.
Инвеститори који преферирају улагање у дивиденду
Конзервативни инвеститори имају тенденцију да преферирају улагање у дивиденду, јер постоје знатни докази да се, као класа, дивидендне деонице с времена на време много боље слажу. Неке теорије говоре да компанија која успоставља политику управљања дивидендним политикама да буде селективнија у аквизицијама и политици алокације капитала, што доводи до свеобухватнијег повраћаја.