Оно што инвеститори треба да знају о инвестирању у индексне фондове
Овде су сви одговори на оно што желите да знате (и питања која никада нисте мислили да питате) како инвестирати са индексним фондовима. Преглед често постављених питања о инвестирању индекса може помоћи почетницима и искусним инвеститорима да разумеју основе индексних фондова, као и да науче нове ствари за већи успех улагања.
Индек ФАКс анд Ресоурцес
За вашу практичност и даљу референцу, свако питање има хипервезу за више информација за више дубине и већег разумевања за одговор на питање. Ако желите да прочитате више, једноставно поставите мишем преко питања и кликните на везу !
Шта је индекс и који су неки примери?
Индекс, у погледу улагања, представља статистичко узорковање хартија од вриједности које комбинују да представљају одређени сегмент тржишта. На пример, С & П 500 индекс је узорковање од приближно 500 великих залиха капитализације. Сам индекс није инвестиција; Индекси (или индекси) створени су да користе као референтне тачке или мерила за мерење одређеног сегмента тржишта. Инвеститори и портфолио менаџери могу упоређивати перформансе сопствених инвестиционих портфолија према индексу, у нади да ће превазишати индекс.
Многе компаније у заједничком фонду стварају индексне фондове како би имигрирали перформансе одређеног индекса.
Примери других индекса су Вилсхире 5000 и Русселл 3000 , који су оба названи укупни индекси берзе, Тхе Русселл 2000 , који представља акције мале класе, Тхе Барцлаис Цапитал Аггрегате Бонд Индек , који представља укупни индекс тржишта обвезница, и различите форме МСЦИ Индицес , које представљају међународне акције.
Шта је Дов Јонес и како га инвеститори користе?
Дов Јонес Индустриал Авераге је индекс који представља просечну цену кретања 30 великих компанија из различитих индустријских грана у Сједињеним Државама. Именовани после Цхарлеса Дова и Едварда Јонеса, познати стоцк бенцхмарк познат је и као Дов Јонес, Дов 30 или као што се најчешће назива "Тхе Дов". Можда због препознатљивог имена, вечерњи вести и широко читани штампани медији могу једноставно да дају наслов, попут "Дов Хитс Рецорд Хигхс" и потрошачи информација ће знати шта то значи. Међутим, Дов је примарно за референцу. Док најтежи инвеститори могу да поштују свој психолошки "хеадлине" утицај, коришћење Дов-а као инвестиционог возила се не често тражи због његове уске изложености тако малој количини акција.
Зашто се индексни фондови пребијају активно управљани фондови?
На одговор на ово питање може се одговорити са неколико следећих питања: Ако сви желе да победе индекс, зашто једноставно не инвестирати у индексни фонд? Да ли је паметно играти "не изгубити" на тржишту, а не играти како би победио и повећао ризик од губитка? Постоји много специфичних разлога за улагање у индексне фондове. Један од основних разлога за улагање у индексне фондове је тај што се пасивно управља , што значи да менаџер фонда не активно покушава да победи тржиште или неки одређени сегмент тржишта; они само желе да одговарају перформансама индекса (или се приближе усклађивању са трошковима).
Ово пасивно управљање доноси друге разлоге или предности улагања у индексне фондове, као што су ниски трошкови трошкова и пореска ефикасност . Због ових предности, и током дужих временских периода, као што је 10 година или више, индексни фондови често надмашују већину активно управљаних средстава.
Који су најбољи С & П 500 индексни фондови?
Индек фондови могу бити мудар избор за већину инвеститора, а најчешће коришћени индексни фондови су они који репликују индекс С & П 500 . Али које су најбоље? Средства С & П 500 су генерално идентична по томе што сви улажу у око 500 највећих америчких компанија, мјерених тржишном капитализацијом. Према томе, најбољи индекси С & П 500 индекса, као што су Вангуард 500 индекс (ВФИНКС), индекс Фиделити Спартан 500 (ФУСЕКС) и Сцхваб С & П 500 индекс (СВППКС), су они са најнижим трошковима трошкова .
Који су "укупни фондови индекса фондова" и који су најбољи?
Индекси за које се наводи да обухватају укупну берзу укључују Индекс Вилсхире 5000 и Тхе Русселл 3000 Индек , који представљају приближно 5000 и 3000 америчких акција. Индексни фондови који добро раде на размножавању ових индекса, при чему задржавају кључне трошкове трошкова , укључују индекс Вангуард Тотал Стоцк Маркет (ВТСМКС), Индекс индекса индекса Сцхваб Тотал Стоцк Маркет (СВТСКС) и иСхарес Русселл 3000 Индек (ИВВ), који је Екцханге Традед Фунд (ЕТФ) .
Који је најбољи: Фонд укупног индекса берзе или С & П 500 индексни фонд?
Укупни индекси фондова индекса који желе да репликују ове индексе нуде инвеститорима широку изложеност акција великих капа, акција средњег капа и акција мале класе. Међутим, инвеститори не би требали претпоставити да је већи у смислу диверзификације. Због тога што су ови укупни индекси фондова индекса тржишта пондерисани, што значи да акције великих капи садрже већину индекса, перформансе су готово идентичне (погледати Р-квадрате ) на индекс С & П 500. Другим речима, инвеститор може бити бољи у коришћењу једног од најбољих индексних фондова С & П 500, а затим изградити око тог језгра са различитим категоријама фонда за истинску "укупну" заступност на берзи.
Шта је фонд за трговање са валутама (ЕТФ)?
Берзански трговачки фонд (ЕТФ) је сличан индексном заједничком фонду у којем држи корпу хартија од вриједности која ће тражити да реплицира одређени индекс. Примарна разлика је у томе што трговање ЕТФ-а, попут акција, значи да ће њихова цена флуктуирати током целог дана, док обострани фондови само тргују на крају дана по нето вредности активе .
За просечног инвеститора, индексни фондови су добри као (или боље од) ЕТФ-а јер су примарне користи (тј. Ниски трошкови, пасивна природа, широка тржишна изложеност и једноставност) исти са оба. Неки инвеститори користе ЕТФ-е за већу флексибилност у навигацији тржишних флуктуација, али повећано трговање ће такође повећати трансакционе таксе .
Која је хипотеза о ефикасном тржишту (ЕМХ)?
Многи индексни инвеститори су заговорници хипотеза о ефикасној тржишту (ЕМХ). Хипотеза у суштини говори да су све познате информације о инвестиционим хартијама од вредности, као што су акције, већ урачунате у цене тих хартија од вредности и стога, ниједан број анализа не може дати инвеститору предност пред другим инвеститорима. Једноставно речено, индексни фондови се могу сматрати "ако их не можете победити, придружити им" инвестиционом избору.
Други индексни инвеститори можда не морају нужно подржати оно што ЕМХ каже, али и даље не верују да је додатно вријеме и средства потребна за успјешност са акцијама, обвезницама и / или активно управљаним заједничким средствима. Стога, велика већина индексних инвеститора или не вјерује да је предност над другим инвеститорима могућа или, под претпоставком да се тржиште може ударити вештином, инвеститор индекса једноставно не жели да уради истраживање које је потребно за превазилажење главних тржишних индекса. "Трчање са токовима" тржишта може бити лакше и корисније него против ње.
Како могу да изградим портфолио са индексним средствима?
Након што завршите прелиминарне фазе планирања за мерење толеранције ризика и формирање одговарајуће алокације средстава , можете започети изградњу портфолиа. Уобичајена структура портфеља заједничких фондова назива се Цоре и Сателит , где ће инвеститор изабрати основни холдинг и изградити језгро са другим средствима (сателити). Идеалан основни холдинг је индекс великих залиха, попут једног од најбољих индексних фондова С & П 500 , са сателити који се састоје од других типова фондова који представљају различите категорије заједничког фонда и / или секторске фондове . Можете користити било који индексни фонд или комбинацију индекса и активно управљаних средстава. Напомена: У сваком случају, фонд индекса С & П 500 је вероватно најбољи за језгру.
Како могу користити индексне фондове за улагање у секторе?
Секторски фондови фокусирају се на одређену индустрију, друштвене циљеве или секторе као што су здравствена заштита, некретнине или технологија. Њихов инвестициони циљ је да обезбеди концентрисану изложеност одређеним индустријским групама, званим секторима. Инвеститорима није потребна средства сектора за одговарајућу диверсификацију, али они могу помоћи у смањењу ризика и максимизацији приноса ако се правилно користе.
У данашњем експанзивном универзуму индексних фондова и ЕТФ-ова, инвеститор може добити уску изложеност скоро сваком индустријском сектору и неким подсекторима који се могу замислити. На пример, ако сте желели да купите акције индекса здравственог сектора који покрива широки спектар здравствених залиха, могли бисте купити акције Т. Рове Прице Хеалтх Сциенцес (ПРХСКС) или, ако желите да инвестирате у иностране акције, посебно у земљу Индије, могли сте купити акције ЕТФ-а, С & П Индиа Нифти 50 Индек (ИНДИ).
Међутим, инвеститори треба да буду опрезни са секторским средствима јер постоји повећан тржишни ризик због волатилности ако сектор пати од пада. Прекомјерна изложеност једном сектору, на пример, представља облик тржишног временског периода који може бити штетан за портфолио инвеститора ако сектор слабо ради. Генерално, добра употреба сектора је додати 3 или 4 различита сектора портфолију, од којих свака има ниску корелацију са основним индексом, што представља приближно 5% портфеља.
Може ли инвеститор користити статистичку анализу за одабир индексних фондова?
Неке статистичке мере, као што је Алпха (што помаже да се открије како менаџер активно управља фондом додаје вредност), заиста се не примјењује на индексне фондове јер се пасивно управља. Међутим, друге мере, као што је Р-квадрат (Р2) , могу бити корисне. Р2 је статистичка мера коју инвеститори могу користити за утврђивање корелације одређене инвестиције са (сличностима) датом референтном мером. Реч је индекс, као што је С & П 500, који добија вредност од 100. Р-квадрат одређеног фонда може се сматрати упоређивањем које открива колико се сличан фон ради на индексу.
Ако је, на примјер, Р-кваџета фонда 97, то значи да 97% покрета фонда (успона и падова у перформансама) објашњавају кретања индекса. Р-квадрат може помоћи инвеститорима у одабиру најбољих средстава планирањем диверзификације свог портфеља средстава. На пример, инвеститор који већ има Фонд С & П 500 индекс желиће бити сигуран да друга средства која додају у свој портфолио нису сувише слична. Ово обезбеђује већу диверсификацију. Замислите да имате у свом портфолиу 5 фондова и да нисте били свјесни да су сви они били слични да би били скоро идентични. То не би било добродошло откриће ако су ваша средства све опала у вредности заједно са тржиштем. Да бисте то спречили, можете проверити да ли је Р-квадрат значајно нижи од 100%.
Може ли индекс фондови помоћи уштедама у порезу?
За индексне фондове се каже да су "порески ефикасно", што значи да, када се држе на опорезивом рачуну (нешто друго од налога за одложени порез, као што је ИРА или 401 (к)), индексни фондови обично генеришу мање у капиталу добија дистрибуцију него активно управљана средства. Индексни фондови имају мали промет , што значи да је стопа код којих се фондови купују и продају у фонду знатно нижи у индексним средствима у односу на активно управљана средства. Кориштење индексних фондова на опорезивим рачунима може се сматрати нешто што се зове локација имовине - одабир најбољег типа рачуна (локација) за одређена средства. Међусобни фондови који генеришу више дивиденди и капиталних добитака најбоље се држе на рачунима одложених пореза, као што су ИРА, 401 (к) и одређени ануитети. Екцханге Традинг Фундс (ЕТФс) такође могу бити мудри избори за пореску ефикасност.
Које су неке добре веб странице за истраживање индексних фондова?
Ако планирате да искористите индексне фондове искључиво, можда ћете желети да одете директно у једну од најбољих компанија за обједињене фондове за индексне фондове, као што је Вангуард или можете више истраживати и анализирати на некој локацији, као што су Морнингстар Ови истраживачки сајтови истакните многе функције које сте видели у ФАК-у за инвестирање индексних фондова. Као подсетник, потражите индексна средства са најнижим стопом трошкова , малим односом промета , одговарајућим бројем фондова , малим пореским трошковима и категоријом фонда . А када одлучите да додате друга средства, желели бисте да будете сигурни да Р-квадрат није превише близу 100 (што је мањи број, то је нижа корелација са индексом и тиме је већа диверзификација).
О Новцу не пружају пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.