Шта треба знати пре него што инвестирате у фондове укупног тржишта
Индек фондови су постали популарнији у посљедњих неколико година и постали су приоритетан избор у општој инвестиционој заједници. У ствари, широк индекс тржишних индекса, Вангуард Тотал Стоцк Маркет Индек (ВТСМКС) је највећи заједнички фонд у свијету , мјерен средствима под управом.
Средства широког индекса тржишта имају одређене предности за инвеститоре, али се не користе увек. Ево шта треба знати о широким тржишним индексним средствима пре него што инвестирате:
Који су фондови широког тржишног индекса?
Као што звучи израз, средства широког тржишног индекса улажу у велики сегмент тржишта улагања, често усмеравајући одређене хартије од вредности, као што су акције или обвезнице. Они који нуде највећу тржишну изложеност инвеститорима често се називају фондови укупног тржишног индекса .
На примјер, заједнички фонд или трговачки фонд (ЕТФ) који прати индекс С & П 500 је широко диверзификован индексни фонд, али најчешће се појам широког тржишног индекса односи на фонд са ширим изложеностјем него што је то - фонд који би инвестирао у шири индекс, као што су Вилсхире 5000 или Русселл 3000. Имовина у Вилсхире 5000 и Русселл 3000 укључује већину домаћих америчких акција којима се тргује на берзама, због чега се назив "тотал маркет" обично укључује у фонд име.
Средства широког тржишног индекса која улажу у обвезнице често прате Барцлаиов индекс америчког агрегатног обавезног задуживања , који се састоји од приближно 17.000 обвезница, дакле назив "укупни индекс обвезница" за оне фондове индекса који га прате.
Предности широког индекса тржишта индекса
Средства широког тржишног индекса имају исте предности које нуди сваки фонд индекса, а потом и неки.
Ево примарне предности за инвеститоре:
- Ниски трошкови: Као и већина других индексних фондова, фондови широког индекса тржишта често имају коефицијенте трошкова мањи од 0,20 одсто, што је само 20 долара за сваки уложени 10.000 долара. Ниски трошкови помажу у повећању приноса, нарочито на дуги рок, јер мање накнаде једнаку више новца инвестирају да расте и да се споје током времена.
- Мали промет: Основни разлог за ниске трошкове индексних фондова је тај што се газдинства не продају и замењују високом стопом. Ова сигурносна замена назива се промет, који се може описати као проценат имања фонда који су замијењени другим инвестицијама (или "претвореним") током претходне године. Многа средства која се активно управљају (неиндексални фондови) могу имати промет већи од 50 одсто, док индексни фондови обично имају промет мањи од 5 одсто.
- Пореска ефикасност: Директан резултат ниског промета је смањење пореза које се преносе инвеститору. Када заједничка средства продају имовине по цијени која је већа од набавне цене, она производи порез на капиталне добитке, а затим се преносе заједно са инвеститорима у облику " дистрибуције капиталних добитака ". Ако имате акцијски фонд на опорезивом рачуну, плаћате порезе на ове дистрибуције. Према томе, под претпоставком да желите да минимизирате порезе, ви ћете желети фискално ефикасан фонд , као што је фонд широког индекса тржишта.
- Широка диверсификација: Већина индексних фондова је диверсификована, што значи да инвестирају у велики број хартија од вриједности. Међутим, широки индекси тржишног индекса нуде већу разноликост, што значи да инвестирају у велики број хартија од вредности од просјечног индексног фонда. На пример, многи укупни индекси фондова инвестирају у више од 3.000 акција, а индекс индекса С & П 500 улаже у око 500 акција.
- Пасивно управљање: Као и остали индексни фондови, пасиви се управљају широким тржишним индексним средствима, што значи да менаџер не активно покушава да премости референтни индекс; већ покушавају да прате перформансе мерила. Ово је предност јер уклања ризик да ће менаџер донијети лоше одлуке, обично засноване на људским емоцијама, попут похлепе и страха, који могу угрозити пресуду. Другим речима, индексни фондови уклањају менаџерски ризик из инвестиције.
- Пореска ефикасност: Директан резултат ниског промета је смањење пореза које се преносе инвеститору. Када заједничка средства продају имовине по цијени која је већа од набавне цене, она производи порез на капиталне добитке, а затим се преносе заједно са инвеститорима у облику "дистрибуције капиталних добитака". Ако имате акцијски фонд на опорезивом рачуну, плаћате порезе на ове дистрибуције. Због тога, под претпоставком да желите да минимизирате порезе, биће вам потребан фонд који је опорежан за порез као што је ВТСМКС.
Једноставно речено, средства широког тржишног индекса имају исте предности других индексних фондова, али предност диверзификације је већа.
Укупни индекс берзанског индекса вс индекс С & П 500
Добар начин да се утврди да ли су широки индекси тржишних индекса паметан инвестициони избор за вас јесте да погледате разлике између укупних фондова индекса берзе према индексима С & П 500 индекса .
Укупни фондови берзе обично прате перформансе индекса Вилсхире 5000 индекса Русселл 3000. Ови широки тржишни индекси покривају читав спектар капитализације, који укључују акције великих капи, акције средње класе и акције мале класе. Међутим, фонд индекса С & П 500 укључиће само акције великих капа и евентуално неке акције средње класе. Ово чини да се укупни индекси фондова индекса више диверзификују од фондова индекса С & П 500.
Један важан аспект укупних фондова индекса акција је да обично следи индекс "пондерисане вредности", што значи да што је већа тржишна капа, то је већа "тежина" или изложеност, на залиху индекс. Због тога, укупни фонд индексних индекса може се у великој мери пондерисати залихама великих капица, чинећи учинак сличан индексу индекса С & П 500.
Уз то, инвеститори могу очекивати да ће дугорочни учинак бити нешто већи са укупним фондом индекса берзе, јер чак и мала количина средњих и малих капи може помоћи у повећању перформанси (на основу хисторијских просјека који би предвидјели мању капитализацију боље него велике капице.
Неколико опреза коришћењем фондова широког тржишног индекса
Поново, користећи фонд укупног индексног индекса, инвеститори треба имати на уму да изложеност средствима средњег и мале капи, поред великих залиха, може довести до преклапања фонда у портфолиу ако инвеститор одлучи да задржи средње и мале фондове.
На пример, уколико инвеститор жели да одржи портфолио од 20 одсто за мале акције, они би требали бити свесни да њихов фонд за берзански индекс већ поседује акције са малим ограничењима и адекватно алокацију средстава за мале капице.
Такође, иако су широка средства индекса тржишта диверсификована, они можда нису довољно разноврсни да задовоље потребе већине инвеститора, којима је потребна комбинација средстава (тј. Акције, обвезнице и готовина), као и разноврсна регионална изложеност (тј. САД и међународне акције).
Ако се правилно користе, средства широког тржишног индекса могу бити паметни инвестициони алат за готово сваког инвеститора.