Учење основа индексирања инвестиција
У овом чланку истичемо зашто пасивно управљани индексни фондови могу бити повољни, за разлику од активно управљаних средстава .
Дефиниција и основе пасивног управљања фондовима
Пасивно управљани фонд обично прати тржишни индекс, као што је С & П 500 , али такође може пратити одређени сектор или део тржишта.
Разлог због којих су ова средства описана као пасивна је зато што не постоји активна стратегија за руководство (е) менаџера да купе и продају вриједносне папире по свом нахођењу. Уместо тога, менаџер фонда купује и држи хартије од вриједности индекса.
Индекс фондова у чистом смислу термина се пасивно управља. Али пасивно управљани фонд по дефиницији није нужно индексни фонд. Да погледамо ово, да разјаснимо разлику и сличност. Заједничка нит између пасивно управљаног индексног фонда и не-индексног пасивно управљаног фонда је да руководиоци фондова прате претходно утврђене смјернице за имовине њихових одговарајућих средстава. Индексна средства се сматрају пасивно управљаним средствима.
На пример, фонд индекса који покушава да имитира повратак С & П 500 задржиће акције (или већину залиха) у оквиру С & П 500. Фонд без пасивне управљачке структуре може имати унапред дефинисани одјељак класе имовине - као што је најмањи 25% тржишта са најнижим односом цена по књигама.
У оба случаја, портфолио менаџер фонда не прави "активне" одлуке о томе које хартије од вриједности поседују.
Већина пасивно управљаних средстава деле две предности у односу на активно управљана средства. Обично пасивно управљана средства имају ниже трошкове трошкова и ниже дистрибуције капиталних добитака . Према томе, пасивно управљана средства такође ће обично пружити већу порезну ефикасност, што значи да ће често генерирати мање пореза за инвеститора од својих партнера активно управљаних.
Врсте индекса или индекса
Остали индекси (или индекси, ако више волите тај појам) укључују Дов Јонес Индустриал Индек, Барцлаис Аггрегате Бонд Индек, Русселл 1000 Индек, Русселл 2000 Индек, Русселл 3000 Индек, С & П 400 Мид-Цап Индек, Вилсхире 5000 Индек и неколико различитих варијација МСЦИ ЕАФЕ индекса. Постоје индексни фондови који су специјално дизајнирани да прате ове индексе. Постоје и индекси који прате различите секторе, као што су комуналне услуге, технологија, здравствена заштита, финансије и племенити метали.
Али опет, постоје пасивно управљана средства која не праве стварни индекс. Умјесто тога, они су дизајнирани да пасивно прате циљну алокацију или одређену унапред изабрану групу хартија од вредности. То их чини индексним средствима са активним елементом. Ова средства се понекад називају побољшаним индексним средствима.
Ево повезаних сродних тема:
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.