Индексни фондови могу бити краткорочни и мудри у дугом року
Зашто су индексни фондови углавном најбољи инвестициони избори за дугорочне инвеститоре? Кратак одговор је да њихова пасивна природа и нискотарифна структура пружају предност предности која им помаже да премости већину активно управљаних средстава на дужи рок.
Али шта је са краткорочним стратегијама за индексне фондове? Када је најбоље време за инвестирање у индексне фондове? Постоје ли одређени тржишни услови који чини индексне фондове бољу идеју од активно управљаних средстава? Хајде да наставимо са одговором на ова питања.
Када индекс фондови побију активно управљане фондове
Пре него што наставимо са пасивном и активном дебату, треба напоменути да не постоји апсолутна метода за предвиђање будала за предвиђање које врсте взајемних фондова ће бити боље од других у било ком року, посебно краткорочним периодима, као што су годину или мање.
Али постоје услови који могу учинити индексним фондовима паметнији инвестициони избор од активно управљаних средстава:
- Снажна тржишта биљака: када се цене акција расте у свим секторима и врстама заједничких фондова , активни менаџери фондова губе своју предност јер стратешка куповина и продаја имају управо толико шансе да изгубе главне тржишне индексе као подударање или премлаћивање. На примјер, 2006. године, када је тржиште било у посљедњој календарској години претходне трке, Вангуард 500 индекс (ВФИНКС) је победио више од 75% великих средстава . А током 2010. и 2011. године, када су акције биле у пуном опоравку после тржишта медија 2008. године, ВФИНКС је премашио 70% и 80% категорија вршњака, респективно.
- Слаби економски услови (обвезнице): Тржиште обвезница може бити тешко навигирати, а менаџери фондова обвезница са стратегијама активног управљања често то учине на тежак начин - губитком у индексним средствима као што је Вангуард Тотал Бонд Маркет Индек (ВБМФКС) . На пример, када је економски опоравак опао у 2011. години, а фондови на залихама били су срећни да би избјегли негативан принос, обвезни фондови су имали позитивну годину. Међутим, фондови индексних индекса имали су одличну годину. ВБМФКС је премагала 85% свих средстава средњорочних обвезница .
Најчешће време када индексни фондови губе до активно управљаних средстава је када тржишта постају нестабилна, а само квалификовани (или срећни) активни менаџер фонда може прећи кроз акције или обвезнице које могу надмашити главне тржишне индексе. Овакво тржиште се често назива тржиштем берзе. И као у било ком тржишном окружењу, постоје и одређени сектори који могу да наступају боље од других на нестабилним тржиштима.
Користећи индексне фондове мудро
Доња линија је да не постоји начин да се предвиди шта ће тржиште чинити годишње, или за било који временски оквир за то. Индексни фондови могу бити паметни алати за диверсификацију и могу се мудро користити у комбинацији са активно управљаним средствима за изградњу солидног дугорочног портфолиа.
Најпознатијим компанијама са добрим распоном ниских трошкова индексних фондова су Вангуард, Фиделити и Цхарлес Сцхваб.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.