Обвезнице штедње
Обвезнице штедње су најсигурнија улагања тамо, пошто их подржава влада и гарантовано је да не губе главницу. Они не нуде изузетне приносе, али они нуде највећи степен сигурности међу свим опцијама на тржишту обвезница. Лако се могу купити преко ТреасуриДирецт-а , и без пореза на државном и локалном нивоу.
Поред тога, они могу бити без пореза на савезном нивоу користе се за плаћање образовања. Један недостатак је тај што они нису тако текући (лако се купују и продају) као и неке друге врсте инвестиција - не можете их готовити у првој години живота, и ако их морате уложити у прву пет година, платит ћете казну од три мјесеца.
УС Треасуриес
Упркос погоршаним финансијама владе Сједињених Држава, обвезнице америчког трезора и даље су једна од најсигурнијих инвестиција - обезбеђујући да имате појединачне обвезнице до доспјећа. У овом случају не постоји ризик од неизвршења обавеза, а ризик каматних стопа није фактор. Међутим, имајте на уму да западни фондови и средства којима се тргује на берзама која инвестирају у трезорима не доспевају - што значи да су веома осјетљиве на каматни ризик. Америчке трезорије обично нуде ниже приносе од других врста обвезница због њиховог недостатка кредитног ризика (или другим ријечима, ризик од неизвршења обавеза).
Заштићени вриједносни папири за трезор
Заштићени вриједносни папири за заштиту трезора или ТИПС су начин да инвеститори помогну у управљању ризицима инфлације . Главни налог ТИПС-а се прилагођава уз раст инфлације потрошачких цијена (ЦПИ), који инвеститорима пружа гарантовани "прави повратак" (или повратак након инфлације).
Као резултат, ТИПС може бити важна портфолио компонента за инвеститоре који желе задржати куповну моћ своје штедње. Али ТИПС, иако их издају америчка влада, нису слободни од ризика - нарочито ако се одлучите за приступ класи активе путем заједничких средстава или ЕТФ-а - због њихове осјетљивости на растуће каматне стопе.
Општинске обвезнице
Општинске обвезнице , које издају градови, државе и други субјекти локалне самоуправе, ослобођени су федералних пореза. А ако се обвезница издаје у држави у којој живите, такође су ослобођени државних и локалних пореза. Међутим, општинске обвезнице обично су најкорисније за инвеститоре у вишим порезима. За оне у нижим пореским оптерећењима, она у ствари може платити улагање у опорезиве хартије од вриједности, с обзиром на то да опорезива издања обично пружају веће приносе од опорезивања него опћинске обвезнице.
Хипотекарне хартије од вредности
Хипотекарне хартије од вриједности (МБС) су групе кућних хипотека које продају банке које издају, а затим их пакују заједно у "базене" и продају се као једно осигурање. Када власници кућа плаћају камату и главницу, ти готовински токови пролазе кроз МБС и протиче до власника обвезница. Хипотекарне хартије од вредности углавном нуде веће приносе од америчких државних трезора, али такође нуде различите скупове ризика повезаних с могућношћу куће како би отплатили своје хипотеке прије распореда.
Хартије од вриједности под надзором имовине
Хартије од вриједности ( Ассет-бацкед сецуритиес ) су скупови кредита - обично кредитна картица потраживања, ауто кредити, кредити за домаћи капитал, студентски кредити, па чак и кредити за бродице или рекреативна возила - који се пакују и продају као хартије од вриједности путем процеса познатог као "секуритизација ". Само најсофистициранији појединачни инвеститор би директно држао поједине имовине, јер је неопходно велико истраживање како би се процијенили основни кредити. Међутим, ако имате взајемни фонд обвезница, постоје добре шансе да портфолио има скромну тежину у АБС-у. Тренутно, ниједна средства на којима се тргује на девизном тржишту намењена су искључиво хартијама од вредности којима се финансирају средства.
Комерцијалне хипотекарне хартије од вредности
Комерцијалне хипотекарне хартије од вредности (ЦМБС) су обезбеђене комерцијалним кредитима за некретнине. Обично су ови кредити намењени комерцијалним некретнинама као што су пословне зграде, хотели, центри, стамбене зграде, фабрике итд., Али не и породичне куће.
Иако ЦМБС има ризик од неизвршења, они такође нуде инвеститоре начин да стекну изложеност тржишту некретнина без потребе за улагањем у акције, они обично нуде атрактиван повраћај за ризик од многих других врста обвезница.
Корпоративне обвезнице
Корпоративне обвезнице су једноставно обвезнице које издају корпорације да би финансирале своје пословање. Корпоративне обвезнице обично нуде веће приносе од државних издања, али оне такође доносе незнатно већи ризик због шансе за неизвршење обавеза (нарочито међу нижим рејтингом). Аранжман за корпоративне обвезнице нуди инвеститорима пуно опције у смислу проналажења комбинације ризика и повратка који им одговара најбоље: од краткорочног до дугорочног, и од веома ниског ризика до нешто већег ризика. Корпоративне обвезнице су стога кључна компонента диверсификованог портфолија оријентисаног на приход.
Висок доносни обвезници
Обвезнице високог приноса издају компаније са перспективама које су довољно упитне како би спријечиле њихов дуг према рангираном инвестиционом нивоу. Компаније са високим приносима могу имати високе нивое дуга, несигурне пословне моделе или негативне зараде. Као резултат тога, постоји већа вероватноћа да они могу подразумевати. Овакве компаније стога зарађују ниже кредитне рејтинге и инвеститори траже веће приносе да посједују своје обвезнице. Ипак, обвезнице високог приноса (као група) обично нуде веће приходе од било које друге класе имовине, а њихови историјски укупни приходи су робусни.
Виши кредити
Виши кредити , такође познати као позајмљени кредити или синдицирани банкарски кредити, су банке које дају кредите корпорацијама, а затим пакују и продају инвеститорима. Док су старији кредити обезбеђени колатералом, они уопште нису без ризика. С обзиром на то да се ове врсте кредита типично пласирају у компаније испод нивоа инвестиције, ниво кредитног ризика је висок. Виши кредити су ризичнији од инвестиционих корпоративних обвезница, али нешто мање ризични од обвезница високог приноса. Инвеститори су посљедњих година посвећивали више пажње овој класи вриједности због атрактивних приноса, способности диверсификације и плутајућих стопа - што представља елемент заштите од слабости тржишта обвезница.
Међународне обвезнице
Инвеститори који држе само домаће обвезнице можда недостају на већини универзума са фиксним примањима - чак и ако су њихови портфељи обвезница разноврсни. Као и домаће обвезнице, стране обвезнице подлежу и кредитном ризику (тј. Ризику од неизвршења обавеза) и ризику каматне стопе (осетљивост на преовлађујуће кретање каматних стопа). Међутим, међународне економије се не крећу увек на исти циклус као и америчка економија - што значи да стране обвезнице често дају дивергентне перформансе у односу на тржиште САД-а. Нажалост, приноси на обвезнице девизних државних обвезница развијених тржишта обично нису много атрактивнији од америчких државних трезора, иако инвеститори такође морају да преузму ризик од флуктуације валута .
Емергинг Маркет Бондс
Набавне тржишне обвезнице издају владе или корпорације свјетских земаља у развоју. Сродне тржишне обвезнице се сматрају већим ризиком, с обзиром на то да су мање земље вероватније доживјеле оштре економске промјене, политичке преокрете и друге поремећаје који се обично не налазе у земљама са више успостављеним финансијским тржиштима. С обзиром на то да инвеститори морају бити надокнађени или овим додатним ризицима, земље у развоју обично нуде веће приносе од успостављених нација.