Како израчунати реални повратак и стварни принос
Прави повратак је једноставно поврат који инвеститор прима након што се стопа инфлације узима у обзир. Математика је једноставна: ако се веза врати 4% у датој години и тренутна стопа инфлације је 2%, онда је стварни повраћај 2%.
Реал Ретурн = Номинал Ретурн - Инфлатион
Иста обрачун може се користити за фонд обвезница или било који други тип инвестиције.
Слично томе, стварни принос је номинални принос обвезнице минус стопу инфлације. Ако обвезница даје 5%, а инфлација је 2%, стварни принос је 3%.
Реални принос = номинални принос - инфлација
Зашто инвеститори гледају на стварне добити и стварне приносе
Узрок оваквих калкулација је да инфлација смањује куповну моћ сваког долара штедње које држите. Ако задржите свој новац на сефу, номинална вриједност остаје иста, али стварна вриједност сваког долара се смањује стопом инфлације.
Помислите на овај начин: Претпоставимо да је за ову годину потребно 200 долара за храњење породице недељу дана. Ако инфлација ради на 2%, онда ће идуће године та истоветна колица за храну коштати 204 долара. Ако је поврат на ваше инвестиције само 1%, онда ћете имати само 202 УСД на крају године - ваша куповна моћ је смањена за разлику између 1% номиналног повратка и 2% процентне стопе инфлације и вашег стварног повраћаја је негативан 1%.
Да бисте правилно управљали инвестицијама, важно је обратити пажњу на стварне поврате.
Како примијенити ове концепте на ваше одлуке о инвестирању
Стварни приноси и стварни приноси су важан фактор у инвестирању, али никако нису једини. Понекад инвеститори морају прихватити принос испод стопе инфлације у замјену за сигурност .
Ово може бити посебно важно за старије инвеститоре чије сигурне инвестиције могу укључивати цертификате о депозитима (ЦД-ови), фондови новчаног тржишта , штедне обвезнице и америчке трезорске записе . Врлина ових инвестиција је да је опасност од неплаћања минимална. На пример, америчко трезор никада није пропустио да плати уговорене камате на обвезницама. Проблем компензације је, међутим, да ове инвестиције имају номиналне приносе који нису већи од стопе инфлације или, још горе, чак и ниже. Ова ситуација је позната као негативан стварни принос.
Негативни стварни приноси
"Негативни стварни приноси" је термин који се користи да опише када је номинални принос улагања исти или нижи од стопе инфлације. Као део своје стратегије за повратак пале економије након озбиљне економске рецесије која је започела 2007. године, америчке федералне резерве су смањиле стопу федералних фондова на скоро нулу. Тиме су учинили мање јефтиним за предузећа да позајмљују новац за инвестиције и ширење - стратегију која се често назива "квантитативно олакшање". Једна од многобројних предности ове стратегије је та да смањује стварне стопе незапослености, које су процјене Института за економску политику порасле у 2009. на више од 10 процената.
Али, као резултат ове исте стратегије, иста сигурна инвестициона возила за која заједница финансијских инвестиција често препоручује пензионерима и онима који се приближавају пензији пао је испод стопе инфлације.
Ово је необична ситуација; у току историје Трезори су обично понудили позитивне стварне приносе. Али након Велике рецесије, инвеститори су наставили да купују Трезоре због њиховог статуса " сигурног уточишта " чак и када су стварни приноси на ове инвестиције били негативни.
Доња граница
Прави принос улагања није једино разматрање, понекад чак и примарно разматрање. Инвеститори такође треба да се фокусирају и на друга разматрања: њихове дугорочне циљеве, трајање њиховог хоризонта улагања и њихову толеранцију ризика . У свим случајевима, важно је да будете свесни утицаја инфлације на ваше инвестиционе повратке. Приликом процене инвестиције, обавезно узмите у обзир његов стварни повраћај и стварни принос, а не само да погледате његов номинални поврат или номинални принос, Имајући ово на уму, помажете у управљању куповном снагом ваше уштеде.