Разумевање поврата на једнакост може вам помоћи у повећању залиха
Како израчунати РОЕ
Можете израчунати РОЕ дељењем нето прихода по књиговодственој вриједности. Здрава компанија може произвести РОЕ у распону од 13 до 15 процената. Као и код свих метрика, упоређивање компанија унутар исте индустрије ће вам дати бољу слику.
Неке потенцијалне грешке
Иако је РОЕ корисна мера, долази са неким недостацима који вам могу дати лажну слику. Никада се не ослањајте само на РОЕ.
На пример, компанија може носити велики дуг, тако да покреће средства путем позајмљивања, а не издавања акција. Ово ће смањити књиговодствену вредност. Нижа књиговодствена вредност значи да делите мањи број тако да РОЕ буде вештачки већа. Друге ситуације могу такође смањити књиговодствену вриједност, као што је узимање отписа, купопродаје залиха или било које друге рачуноводствене сврхе руке. Све ове ствари ће произвести већу РОЕ без стварног побољшања профита.
Такође би могло бити значајније гледати РОЕ током периода од претходних пет година, а не само годину дана.
Ово ће вам помоћи да процените било који ненормални број.
С обзиром да морате погледати укупну слику, РОЕ је корисно средство када је у питању идентификација компанија са конкурентском предност. Када су све друге ствари прилично једнаке, компанија која може доследно истискивати више профита својим имовином биће боља инвестиција на дужи рок.
Остали услови за разумевање
Узмите мало времена и урадите мало даље читање како бисте разумели следеће концепте као и за оптималан успех.
- Зарада по акцији (ЕПС): који део профита компаније посвећен је удео у њеној уобичајеној акцији?
- Однос цена до зараде (ПЕ): Ово мјери тренутну цијену акције компаније у односу на зараде по акцији.
- Пројицирани пораст зараде (ПЕГ): Ова метрика тежи цени акције у односу на зараде остварене по деоници и очекиваном расту компаније.
- Цена до продаје (П / С): Овај однос служи и као метричка вриједност залиха. Подијелите тржишну капу компаније својим годишњим приходом у посљедње цијеле године. Такође можете стићи на цијену продаје тако што ћете дијелити цену акције по акцији по приходу компаније по делима.
- Цијена у књигу (П / Б): Такође се понекад назива однос односа цена са капиталом, однос П / Б упоређује књиговодствену вриједност залиха са тржишном вриједношћу. Поделите тренутну цену затварања по књиговодственој вредности последње четвртине по акцији.
- Коефицијент исплате дивиденде : Колико дивиденди дионичари добијају у односу на укупан нето приход компаније?
- Дивиденд Ииелд : Ово је проценат тренутне цене акција. Научи како то израчунати.
- Књиговодствена вредност : Ово је укупна вредност активе компаније умањена за обавезе. Не укључује нематеријална средства као што су патенти.