Трошкови, предности и мане врсте клијената учешћа у заједничком фонду
Акцијски фондови класе А
Удео у заједничком фонду класе А обично имају порез на продају (познат и као "оптерећење"). Оптерећење, које се наплаћује за услуге инвестиционог саветника или другог финансијског професионалца, често је 5.00 и може бити веће. Оптерећење се наплаћује када се дионице купе. На пример, ако сте купили 10.000 долара од акција заједничког фонда класе А, а "оптерећење" је 5.00%, онда ћете платити 500 долара као провизија, а ви ћете уложити укупно 9.500 долара у фонд.
Акције су најбоље за инвеститоре који планирају улагати већи износ долара и често ће куповати акције. Ако је износ куповине довољно висок, можете се квалификовати за попусте за бреакпоинт. Обавезно се распитајте о овим попустима на терет ако планирате да купите додатне акције фонда (или заједничке фондове у оквиру исте породице фонда).
Средства за поделу класе Б
За разлику од А акција, акција заједничког фонда класе Б представљају класу акција заједничких фондова која не носи предвиђене трошкове продаје, већ умјесто тога наплаћује контигентну одложену продајну цијену (ЦДСЦ) или "бацк-енд лоад". Акције класе Б такођер имају тенденцију да имају вишу таксу од 12б-1 од осталих класа акција заједничког фонда.
На примјер, уколико инвеститор купи заједничке фондове класе Б, неће им се наплаћивати фронтално оптерећење, већ ће платити накнадни терет ако инвеститор прода акције прије наведеног периода, као што је 7 година, а они могу се наплаћивати до 6% да би искористиле своје акције.
Акције класе Б могу на крају размијенити у акције класе А након седам или осам година.
Због тога могу бити најбоље за инвеститоре који немају довољно да улажу да се квалификују за ниво прекида на акцији А, али имају намјеру држати акције Б већ неколико година или више.
Фондови акције класе Ц
Класа Ц Дељење заједничких фондова наплаћује годишњи ниво "обим оптерећења", који је обично 1,00%, а овај трошак никада не нестаје, чинећи да су удео у заједничким фондовима Ц најскупљи за инвеститоре који улажу дуго времена. Такође могу бити таксе од 12б-1. У скромном мишљењу вашег водича о заједничким фондовима, Ц фондови су најкориснији за брокере и инвестиционе савјетнике, а не за појединачне инвеститоре, због високих релативних текућих трошкова. Ако ваш савјетник препоручује акције Ц, питајте их зашто не препоручују акције или акције Б, које су боље за инвестициона временска раздобља више од неколико година.
Уопштено користите Ц акције за краткорочне (мање од 3 године) и користите акције дугорочно (више од 8 година), нарочито ако можете направити паузу на предњем оптерећењу за куповину велике количине. Акције класе Б могу на крају размијенити у акције класе А након седам или осам година.
Средства за поделу класе Д
Развијени фондови класе Д често су слични са средствима без оптерећења у томе што су класа акција заједничког фонда који је створен као алтернатива традиционалној и уобичајенији акцији , акцији Б и Ц који деле или предње оптерећење -лоад или оптерећење нивоа, респективно.
Један од најширег обједињених фондова Д је ПИМЦО Реал Ретурн Д. У поређењу са ПИМЦО Реал Ретурн А, ПИМЦО Реал Ретурн Б и ПИМЦО Реал Ретурн Ц, Д класа класа је једина без оптерећења и има најнижи однос нето трошкова .
Цласс Адв Фунд Схаре
Адв фондови за клијенте са девизним разредом доступни су само преко инвестиционог саветника, па је скраћеница "Адв.". Ова средства су типично без оптерећења (или што се зове "оптерећење оптерећен"), али може имати 12б-1 таксе до 0.50%. Ако радите са инвестиционим саветником или другим финансијским професионалцем, акције Адва могу бити ваша најбоља опција јер трошкови су често нижи.
Цласс Инст Схаре Фундс
Инст фондови (ака Класа И, Класа Кс, Класа И или Класа И) углавном су доступни само институционалним инвеститорима са минималним инвестиционим износом од 25.000 долара или више.
У неким случајевима када инвеститори скупе новац заједно, као што су 401 (к) планови, прекидне тачке се могу испунити како би се користили фондови институционалних разреда акција, који обично имају ниже трошкове расхода него друге класе удјела.
Средства за отпуштање оптерећења
Средства која се одузимају од оптерећења су алтернативне учешће у заједничком фонду за улагања у фондове, као што су средства А класа класе . Као што сугерише име, оптерећење обостраног фонда се одриче (не наплаћује). Обично су ова средства понуђена у 401 (к) плановима где натоварена средства нису опција. Обвезни инвестициони фондови идентификују се са "ЛВ" на крају имена фонда и на крају симбола тикера .
На пример, Амерички фонд за раст фондова А (АГТХКС), који је А фонд за учешће, опција оптерећена оптерећењем, Амерички фонд за раст фонда А ЛВ (АГТХКС.ЛВ).
Средства за поделу класе Р
Р учешће у заједничким фондовима нема оптерећење (тј. Фронтално оптерећење, задње оптерећење или оптерећење нивоа), али имају 12б-1 таксе које се обично крећу од 0,25% до 0,50%.
Ако ваш 401 (к) обезбеђује само средства од Р разреда акција, ваши трошкови могу бити већи него ако је избор инвестиција укључио верзију истог фонда без оптерећења (или оптерећења) .
Обична заједница Р Схаре фондова приказана у 401 (к) плановима је Амерички фондови. На пример, можда сте видели Америцан Фундс Гровтх Фунд оф Америца или Америцан Фундс Фундаментал Инвесторс или Америцан Цапс Смалл Цап Ворлд у било којој групи Р1, Р2, Р3 или Р4.
Мудро је искористити било који одговарајући допринос који ваш послодавац може да учини када допринете сопственом 401 (к). Међутим, обавезно обратите пажњу на однос трошкова , посебно ако се не поклапа са послом. Због тога можете одабрати да отворите сопствени рачун и пронађите фонд без терета.
До Ит Иоурселф вс Адвисор
Ако не користите инвестиционог саветника, нема потребе за улагањем у одређену класу дељења. На пример, средства без оптерећења нису технички "класа дељења".
Без обзира да ли то чините сами или да изаберете стручњака за финансијски савет, бирате саветника. Започните процес доношења одлуке о запошљавању саветника постављањем неколико рефлектујућих питања: Ако би пријатељу требао саветник, да ли бисте га препоручили? Да ли желите да вас унајмите као саветника или да унајмите неког другог? Која је вредност вашег времена у поређењу са новчаним трошковима коришћења саветника? Да ли уживате у процесу инвестиционог истраживања и финансијског планирања или се плашите да то радите у смислу занемаривања ваших финансија?
Вјештина и знање су мање важне од добре процјене. Неки инвестициони саветници и финансијски планери су једнако осетљиви на штетне емоције и лошу процену као просечног до-ит-иоурселфер-а. Међутим, добар савјетник ће логички погледати свој новац и помоћи ће вам да направите објективну путну карту која ће вас пратити, како бисте остварили своје будуће финансијске циљеве док бисте више испунили свој садашњи живот. Колико ти то вреди? Можда чак и ваша стечена вештина и знање о финансијским питањима је већа од оне од многих финансијских саветника, али колико утиче на квалитет живота вашој одлуци?
Опет, без обзира да ли то радите сами или користите стручњака, бирате саветника. Питање се своди на ово: Да ли желим да се запослим или да желим да унајмим неког другог? Ако запошљате неког другог, желите пронаћи некога ко ради под структуром која промовише те велике врлине (понизност, искреност, једноставност, умереност и штедљивост) које смо раније поменули. Ово елиминише већину саветника који плаћају само комисије и / или они који су подстакнути производима које продају. Другим речима, не треба вам продавац - потребан вам је непристрасан саветник који плаћају нико други осим вас.
Размотрите средства без оптерећења и изаберите међу најбољима
Проналажење "најбољег" било чега је стварно субјективна вежба; оно што ради за једну особу можда није идеално за другу. Међутим, када се ради о заједничким фондовима, постоје неке компаније које не поседују терет који пружају најбоље укупно искуство за појединачног инвеститора.
Не постоји једна породица у заједничком фонду или инвестициона компанија. Због тога не постоји ниједан начин да се пронађе најбоља услуга на једном месту за улагање. Али, свакако можете сужити избор тако што ћете размотрити оно што је најважније од мудрог инвеститора - широк избор избора, ниски трошкови трошкова, филозофија здравих инвестиција и искусан менаџмент да наведете неколико знакова добре вриједности.
Четири од најбољих породица које немају терет имају Вангуард Инвестментс , Фиделити Инвестментс , Т. Рове Прице и ПИМЦО .
Напомена: ПИМЦО има најбољи укупан избор активно управљаних фондова обвезница. Такође, нису сва средства Фиделити-а без терета. Такође имају акције саветника и уложене фондове.
Како истражити и пронаћи најбоље фондове
Без обзира која класа класе (или разреда која не делите), мудро је урадити своје истраживање, уместо да га оставите никоме другом, укључујући поузданог савјетника.
Истраживање међусобних фондова може бити олакшано са добрим онлине истраживачким алатом. Без обзира да ли сте почетник или професионалац, а ако тражите да купите најбоље изворе средстава, преиспитајте постојећи фонд, упоређујете и прегледате различите фондове или само покушавате да научите нешто ново истраживање сајтова, као што су Морнингстар , може бити корисна и једноставна за коришћење. Претраживање "екрана" на њиховим онлајн алатима омогућава инвеститору да смањи потрагу за новчаним средствима и оптерећеним оптерећењима. Већина истраживачких локација на интернету захтева да се региструјете за "бесплатан" или "премиум" приступ.
Знати просјечне трошкове трошкова за узајамне фондове
До сада, потпуно разумете да одржавање трошкова и ниско плаћање представља основни елемент проналажења квалитетних заједничких фондова. Пре него што обавите своје истраживање, потребно је имати добру идеју о томе шта очекивати уз трошкове заједничког фонда. Има пуно добрих взајемних фондова са нижим просјечним односима трошкова за избор у универзуму. Због тога не решавајте се скупе када можете имати јефтин и висок квалитет! Ево раздора и поређења просјечних трошкова трошкова за основне типове фондова :
Фондови великог капацитета: 1,25%
Средњи капитал фондова: 1,35%
Средства за мале фондове: 1.40%
Страни фондови: 1.50%
С & П 500 индексни фондови: 0,15%
Средства за обвезнице: 0,90%
Приликом улагања (директно са компанијом заједничког фонда или брокера за попусте) никада не купујте заједнички фонд са коефицијентима трошкова који су виши од ових! Обратите пажњу да се просечни трошкови мењају према категорији фондова. Основни разлог за то је да су трошкови истраживања за управљање портфолиом већи за одређене сегменте нишана, као што су акције мале класе и стране акције, у којима подаци нису толико доступни у односу на велике домаће компаније. Такође, индексни фондови се пасивно управљају . Због тога трошкови могу бити изузетно ниски.
Напомена: Ови просеци су оно што бих назвао "блиским апроксимацијама" и узети су директно из мог програма за заједничке фондове Морнингстара. Такође можете наћи сличне бројеве на већини локација за истраживање заједничког фонда .
Размотрите индекс фондова против активно управљаних средстава
Зашто фондови индекса надмашују активно управљана средства ? Током дужег временског периода, индексни фондови имају веће поврце него што су њихови партнери активно управљани из неколико једноставних разлога.
Индексни фондови, као што су најбољи индекси С & П 500 индексних фондова , имају за циљ да се подударају са фондовима (акцијама компаније) и перформансом бенцхмарка на тржишту акција, као што је С & П 500. Стога нема потребе за интензивним истраживањима и анализама потребним за активно тражи акције које могу учинити боље од других у датом временском оквиру. Ова пасивна природа омогућава мање ризике и ниже трошкове.
Такође, активни менаџери фондова су људски, што значи да су подложни људским емоцијама, као што су похлепа, самозадовољство и хубрис. По природи, њихов посао је победити тржиште, што значи да морају често узимати додатни тржишни ризик да би добили повратак који је потребан да би се ти повратници добијали. Због тога, индексирање уклања неку врсту ризика који можемо назвати "менаџерским ризиком". Не постоји прави ризик од људске грешке код менаџера индексног индекса, бар у смислу избора залиха. Чак и активни менаџер фонда који је у стању да избегне замке сопствене људске емоције не може да избегне ирационалну и често непредвидиву природу стада.
Најбољи од свих трошкова, изражен као трошак пословања, управљања индексним фондом је изузетно низак у поређењу са оним средствима која су активно ангажована на превазилазењу просјечних вриједности. Другим речима, пошто менаџери индексних фондова не покушавају да "претуку тржиште", они могу да вам уштеде (инвеститор) више новца тако што ћете водити ниске трошкове управљања и задржати те уштеде уложене у фонд.
Многа индексна средства имају коефицијенте трошкова испод 0,20%, док просечни активно управљани заједнички фонд може имати трошкове од око 1,50% или више. То значи да у просеку инвеститор индексног фонда може почети сваке године са почетком почетка почетка 1.30% на активно управљаним фондовима. Ово можда не изгледа као велика предност, али чак и 1,00% годишње водеће отежавају активним менаџерима фондова да превладавају индексне фондове током дужег временског периода. Чак и најбољи менаџери фондова у свијету не могу доследно побиједити С & П 500 већ више од 5 година, а десетогодишњи добитак у односу на главне тржишне индексе је скоро непознат у свијету улагања.
Узмите у обзир Лази Портфолио приступ инвестицијама
Као коначна напомена, постоји неколико других врста класа акција, као што су К акције, Ј акције, М дионице, акције и Т дионице које овдје нису наведене. Улагање треба да буде једноставно и не-опструктивно за приоритете у животу, као што су здравље, породица и тежња за срећом. Зато користите поузданог саветника или инвестирајте у једноставан портфолио ниско трошковних, индексних фондова без терета.
Можете имати користи од лијеног портфеља, што је количина инвестиција која захтева врло мало одржавања. Сматра се пасивном стратегијом улагања , која чини лењим портфелима најпогоднијим за дугорочне инвеститоре са временским хоризонима више од 10 година. Лажни портфељи се могу сматрати аспектом куповине и држања стратегије инвестирања , која добро функционише за већину инвеститора јер смањује шансе да доносе лоше одлуке на основу самопоузданих осећања, као што су страх, похлепа и самозадовољство, као одговор на неочекиване, краткорочне тржишне флуктуације. Најбољи лени портфељи могу постићи надповпречни повраћај док узимају испод-просечни ризик због неких кључних карактеристика ове једноставне стратегије "заборави и заборави".