Стратегије апсолутног повратка долазиле су из света хедге фонда, гдје су менаџери хеџ фондова већ дуго користили различите технике хеџинга, покушавајући да постигну позитиван повраћај без обзира на тржишне услове.
У суштини, за разлику од традиционалних заједничких фондова, апсолутни повраћајни фондови су дизајнирани да изврше засновану на одређеном циљу - да надмаше одређени, ниског ризичног типа осигурања (као што је рачун Трезора) у апсолутном смислу. Шта све то значи? Хајде да погледамо апсолутне повратне инвестиционе фондове да ближе схватимо.
Релативни поврат и апсолутни повратак
Углавном, успоредбе перформанси заједничког фонда се упоређују у односу на бенчмарк. На примјер, перформансе америчког фонда великих капита у заједничком фонду могу се упоређивати са индексом С & П 500 , док би повратак међународног взајемног фонда са великим капиталом био упоређиван са стандардом који укључује међународне акције великих капи, као што су МСЦИ ЕАФЕ Индек .
Релативни повратак заједничког фонда мјери колико је добро извршио заједнички фонд у поређењу са његовим мерилом. На примјер, ако имате заједнички фонд са повраћањем од 10%, а повратни бенчмарк је 7%, онда је релативни поврат 3%.
Апсолутни повратак је само повратак заједничког фонда. У овом случају, апсолутни повраћај је 10%.
Релативни повратак је важан јер упућује инвеститорима у заједничком фонду да ли добијају оно што су платили или не - враћају се изнад мерила за заједнички фонд.
Апсолутни повратни узајамни фондови
Да ли бисте били срећни ако је ваш заједнички фонд побиједио свој бенчмарк за 10%?
На пример, ако сте поседовали удео у обједињеном фонду великог капацитета у САД-у и да је индексом индекса С & П 500 победио за 10%, да ли бисте били задовољни овим резултатима? На крају крајева, ваш менаџер заједничког фонда је обавио свој посао - он / она је премашио свој бенцхмарк са широком маргином, зар не? Релативни повратак био је позитиван. Али шта ако вам кажем да је референтни пад био 15%? Да ли бисте и даље били срећни што је ваш заједнички фонд прешао бенчмарк за 10%? На крају крајева, и даље сте изгубили 5% на вашим фондовима.
Ту је у питању апсолутна заједничка средства. Апсолутне повратне инвестиционе фондове управља се са посебним циљем повратка (да би на пример побјегли трезорски закони за 2%). Циљ апсолутног повратног заједничког фонда је да увек има позитиван повратак без обзира на тржиште - и без обзира на бенчмаркове.