Како су међусобни фондови и ЕТФ различити
Сличности заједничког и ЕТФ-а
Многи инвеститори који желе да сазнају о средствима којима се тргује на берзама (ЕТФс), покушавају пронаћи информације о томе како су они различити од заједничких средстава.
Али прије него што пређемо на разлике између њих, заправо постоји неколико кључних сличности које су вредне знања.
Ево како су заједнички фондови и ЕТФ-ови слични:
- То су разноврсна улагања: и обострани фондови и ЕТФ-ови омогућавају инвеститорима да купе корпу хартија од вредности у оквиру једне сигурности улагања. Обоје обично инвестирају у оквиру наведеног или имплицитног циља, као што су раст, вредност или доходак, а обично ће улагати у одређену категорију акција или обвезница, као што су акције великих капа, иностране акције или средњорочне обвезнице.
- Већина ЕТФ-а функционишу као индексни инвестициони фондови: већина ЕТФ-а се пасивно управља, што их чини најсличнијим индексним заједничким фондовима. У оквиру ове сличности, индексни фонд и ЕТФ ће одражавати учинак основног индекса, као што је С & П 500; оба имају екстремно ниске трошкове у поређењу са активно управљаним средствима; а оба могу бити мудри типови инвестиција за диверсификацију и изградњу портфолиа.
Због њихове сличности, инвеститори користе за заједничке фондове и ЕТФ-е за сличне потребе. Али пре продаје од ваших заједничких средстава и куповине ЕТФ-а, важно је знати разлике између њих.
Разлике између међусобних фондова и ЕТФ-а
Постоји неколико разлика између заједничких фондова који су важни за знање пре него што бирају једну за другом за одређену инвестициону стратегију или циљ.
Међусобни фондови имају неке предности у односу на ЕТФ, док су ЕТФ паметнији инвестициони алати за неке циљеве. Неке разлике су значајне док су друге суптилне.
Ево кратког резимеа разлика између заједничких фондова и ЕТФ-а, а затим следе више детаља:
- Трговање узајамним средствима на крају дана, док ЕТФ-а тргују интрадневно.
- Налози залиха се могу вршити са ЕТФ-има, али не са заједничким фондовима.
- ЕТФ често имају ниже стопе трошкова од заједничких фондова.
Основна разлика између заједничких фондова и ЕТФ-а је начин трговања (како инвеститори могу купити и продавати акције). Шта ово значи? На пример, рецимо да желите купити или продати заједнички фонд. Цена по којој купујете или продају није стварно цена; то је нето вредност активе или НАВ од основних хартија од вредности; и тргат ћете у НАВ-у фонда на крају трговачког дана. Стога, уколико се цијене акција расте или пада током дана, немате контролу над временом извршења трговине. За боље или лошије, добијате оно што добијате на крају дана узајамним средствима.
Насупрот томе, ЕТФ-ови се тргују унутар дана. Ово може бити предност ако сте у могућности искористити кретање цијена које се дешавају током дана. Кључна реч овде је ИФ . На пример, ако верујете да се тржиште креће више током дана и желите да искористите тај тренд, можете купити ЕТФ раније у трговачком дану и приметити га позитивним покретом.
Неколико дана тржиште може да се креће вишим или нижим за чак 1,00% или више. Ово представља и ризик и могућност, у зависности од ваше тачности у предвиђању тренда.
Део трговинског аспекта ЕТФ-а је оно што се назива "ширење", што је разлика између цене понуде и тражње за сигурношћу. Међутим, једноставно речено, највећи ризик овде је код неких ЕТФ-а којима се не тргује широко, гдје се шири могу ширити и не повољни за поједине инвеститоре. Према томе, потражите широки индекс ЕТФ-а, као што су СПДР С & П 500 (СПИ) или иСхарес Цоре С & П 500 Индек (ИВВ) и пазите на подручја нишана као што су уско тржиште секторских фондова и државних фондова.
Још једна разлика ЕТФ-а у односу на њихов трговачки аспект је могућност постављања залиха на залихама , што може помоћи у превазилажењу неких ризика понашања и цјеновника дневног трговања.
На пример, уз ограничени налог, инвеститор може одабрати цену по којој се извршава трговина. Уз налог заустављања, инвеститор може одабрати цијену испод тренутне цијене и спречити губитак испод наведене цијене. Инвеститори немају овакву флексибилну контролу са заједничким фондовима.
ЕТФ обично имају ниже трошкове расхода него већина заједничких фондова и понекад могу имати трошкове ниже од индексних заједничких фондова. Ово у теорији може донијети мању предност у повраћају изнад индексних фондова за инвеститора. Међутим ЕТФ могу имати веће трошкове трговања. На пример, рецимо да имате брокерски рачун у компанији Вангуард Инвестментс . Ако желите да трговате са иСхарес ЕТФ-ом, можете платити накнаду за трговање од око 7,00 долара, док фонд Вангуард индекса, који прати исти индекс, не може имати накнаду за трансакцију или провизију.
Да ли користите индексне фондове, ЕТФ или оба?
Индексна средства против дебате ЕТФ-а заправо нису ни једно питање нити питање. Инвеститори су мудри да размотре оба. Накнаде и трошкови су непријатељи индексног инвеститора. Према томе, прво разматрање приликом избора између њих је однос трошкова. Друго, могу постојати неке врсте инвестиција које један фонд може имати предност у односу на другу. На пример, инвеститор који жели купити индекс који блиско одражава кретање цена злата, вероватно ће постићи свој циљ најбоље користећи ЕТФ под називом СПДР Голд Схарес (ГЛД).
И док прошле перформансе нису гаранција будућих резултата, историјски повратак може открити индексни фонд или способност ЕТФ-а да пажљиво прати индекс који је основни и тиме обезбеди инвеститору већи потенцијални повратак у будућности. На пример, индексни фонд Вангуард Тотал Индекс тржишта обвезница Инв (ВБМФКС) је историјски надмашио иСхарес Цоре Тотал Индекс тржишта обвезница ЕТФ (АГГ), иако ВБМФКС има трошак трошкова од 0,20% а АГГ је 0,08% и оба прате исти индекс , Барцлаи-ов индекс агрегатних обвезница . Другачије речи АГГ перформанс је историјски трендао даље испод индекса од ВБМФКС-а.
Коначно, за изградњу диверзификованог портфолија, заједнички фондови и ЕТФ-и могу бити бесплатни или једни других. На пример, неки инвеститори воле да користе ЕТФ-е за секторске фондове и заједничке фондове за активно управљане изборе. У сваком случају, одлучите, само будите сигурни да је мешавина разноврсна и да је погодна за вашу толеранцију ризика и инвестиционе циљеве.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.