Средства за издавање средстава обезбеђују велику диверзификацију у једној инвестицији, али такође немају датум доспећа - што значи да инвеститори немају гаранцију да ће сви њихови руководиоци бити на одређеном месту у будућности, као што је случај са појединачним обвезнице.
Инвеститори такође могу да креирају " мердевине " - или серију обвезница са различитим роковима доспећа - од пет или више појединачних обвезница.
Ова опција омогућава инвеститору да управља ризиком каматне стопе и осигура предвидљиве новчане токове, а помаже у ублажавању ризика од главног губитка повезаних са фондовима обвезница. Међутим, овај приступ такође резултира у нижим степеном диверзификације портфеља.
Циљни доспјећни фондови су мост
Сада, инвеститори могу да одговоре на све ове потребе улагањем у циљане обвезнице којима се тргује на берзи , или ЕТФ-има. Ови фондови се понашају као обични ЕТФ-ови, осим свих обвезница сазрева исте године. Како свака обвезница доспе, средства преносе приход у готовину или готовинске еквиваленте, а не реинвестирање. По роковима доспијећа средстава они престану са радом, а њихова вриједност се у то вријеме враћа акционарима. На овај начин, инвеститори могу зарадити приход, поседовати текућу (лако се трговати) улагања и имају познати датум на који ће им бити враћена главница (плус за оне који имају у виду одређене циљеве, као што су плаћања за колеџ) .
Поред тога, они могу помоћи инвеститорима да граде лестве везивања и још увек одржавају висок ниво диверзификације.
Ризици циљних средстава зрелости
Циљна средства доспјећа нису без њихових ризика. Не траже враћање унапред утврђеног износа готовог новца инвеститору на датум доспећа, тако да главница која добије враћање може бити мања од првобитне инвестиције ако не постоји једна или више обвезница у портфељу.
(Овај ризик се може ублажити улагањем у циљане доспеле фондове који улажу само у највише оцјењене обвезнице). Такође, ова средства ће се разликовати - баш као што сваки фонд - тако куповином и продајом током живота фонда носи ризик од губитка. Што је даље од датума доспећа, то је непроменљивији фонд. Као резултат тога, инвеститори којима је потребна апсолутна гаранција да ће се сви њихови руководиоци вратити тражити на другом мјесту, прихватајући истовремено да средства краткорочних обвезница, циљана или на други начин, могу имати улагања са нижим прописаним каматним стопама.
Ближи поглед на начин на који се могу радити ова средства могу се наћи путем студије случаја иСхарес за 2013. годину ЕТФ (МУАА) С & П АМТ-Фрее Опћинске обвезнице, која је сада сазрела. Погледајте студију овдје.
Примања на доспелим средствима циљног датума ће се променити, али опћенито говорећи, дужи рокови доспећа ће донијети веће приносе. Провјерите веб странице компанија које издају како би сазнали тренутне приносе средстава.
Коефицијенти трошкова за средства су 0.30% за серију иСхарес, 0.24% за серије Гуггенхеимових корпоративних обвезница и 0.42% за серију Гуггенхеима са високим приносом. Имајте на уму да неколико истраживања потврђују да су у прошлости средства са вишим управљачким надокнадама имала мању повраћај.
Како се инвестирати: Гугенхајм БуллетСхарес, иСхарес и више
ЕТФ се могу купити постављањем брокерског рачуна. Листа ЕТФ-а циљне доспјећа је сљедећа:
Општинске обвезнице
- иСхарес 2017 С & П АМТ-Бесплатна опћинска обвезница ЕТФ (МУАФ)
- иСхарес 2018 С & П АМТ-Бесплатна опћинска обвезница ЕТФ (МУАГ)
- иСхарес 2019 С & П АМТ-Бесплатна опћинска обвезница ЕТФ (МУАХ)
Корпоративне обвезнице
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2017 Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЦХ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2018 Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЦИ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2019 Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЦЈ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2020 Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЦК)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2021 Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЦЛ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2022 Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЦМ)
- иСхарес 2016 Инвестициони разред Цорпорате ек-Финанциалс Термин ЕТФ (ИБЦБ)
- иСхарес 2018 Инвестициони разред Корпоративни ек-Финанциалс Термин ЕТФ (ИБЦЦ)
- иСхарес 2020 Инвестициони разред Цорпорате ек-Финанциалс Терм ЕТФ (ИБЦД)
- иСхарес 2023 Инвестициони разред Цорпорате ек-Финанциалс Терм ЕТФ (ИБЦЕ)
- иСхаресБонд 2016 Цорпорате Терм ЕТФ (ИБДА)
- иСхаресБонд 2018 Цорпорате Терм ЕТФ (ИБДБ)
- иСхаресБонд 2020 Цорпорате Терм ЕТФ (ИБДЦ)
- иСхаресБонд 2023 Цорпорате Терм ЕТФ (ИБДД)
Висок доносни обвезници
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2017 Хигх Ииелд Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЈХ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2018 Висок донос корпоративне обвезнице ЕТФ (БСЈИ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2019 Хигх Ииелд Цорпорате Бонд ЕТФ (БСЈЈ)
- Гуггенхеим БуллетСхарес 2020 Велика издвајања за корпоративне обвезнице ЕТФ (БСЈК)
Информације на овој веб страници су само за потребе разговора и не треба их тумачити као савет за инвестирање. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности. Увек разговарајте са финансијским и пореским саветником пре него што инвестирате.