Диверсифи иоур портфолио витх екпосуре то Глобал Реал Естате
У овом чланку ћемо погледати међународне РЕИТ-ове и зашто инвеститори можда желе да их размотре за своје портфолије како би диверзификовали ризик и потенцијално побољшали повратак.
Који су РЕИТ-ови?
Инвестициона повјерења за некретнине (РЕИТс) су компаније које посједују и најчешће активно управљају комерцијалним некретнинама за производњу прихода. Поред поседовања ове некретнине, неки РЕИТ-ови такође инвестирају у зајмове и друге дужничке обавезе које се обезбеђују обезбеђењем некретнина. Већина великих РЕИТ-а широм САД су на јавним берзама на берзама.
РЕИТс често добијају посебне пореске предности које им омогућавају да избегну корпоративну таксу, све док дистрибуирају огромну већину (90% +) свог прихода инвеститорима. Вриједно је напоменути да структура, упркос томе што избјегава двоструко опорезивање, не значи да се порески губици преносе на инвеститоре за кориштење у виду поновног преношења или за надокнаду капиталних добитака.
Зашто инвестирати у РЕИТс?
Постоји много предности улагања у РЕИТ-и како у земљи тако иу иностранству. На пример, Ибботсон Ассоциатес, истраживачки истраживачки руководилац компаније Морнингстар, открио је да је власништво над РЕИТ-овим током времена историјски повећало укупан повраћај инвеститора и / или смањио укупни ризик у портфолију капитала и фиксним приходима.
За америчке инвеститоре, међународни РЕИТ-и нуде још већу диверсификацију у многим случајевима, с обзиром да некретнине нису везани за тржиште САД. За међународне инвеститоре, РЕИТ имају ниске корелационе коефицијенте са домаћим тржиштем у њиховој земљи. У комбинацији, ови атрибути чине међународне РЕИТс одличну опцију за диверсификацију.
Међународни РЕИТ 101
Међународни РЕИТ сада представљају већину РЕИТ-а широм света, након успешног дебитовања у САД-у и Аустралији. Ове хартије нуде бројне предности и недостатке, али могу допунити најразноврсније међународне портфеље.
Међународни РЕИТ-и нуде многе предности инвеститорима, укључујући:
- Инфлација Хеџ - Некретнине се широко сматрају заштитом од инфлације, јер се тиме гради вредност током времена, упркос сецуларној депресијацији валуте.
- Снажни приноси на дивиденду - Многи РЕИТ-и нуде привлачне дивиденде , јер порески закони захтевају да компаније дистрибуирају већину својих прихода.
- Конзервативно управљање - Пошто РЕИТ-ови обично дистрибуирају своје приходе инвеститорима, менаџмент има мање новца да троши на скупе пројекте кућних љубимаца.
- Диверсификација - РЕИТс су одличан начин да се диверзификује постојећи портфолио портфеља преко класе имовине и географских разлика.
Упркос њиховим позитивним квалитетима, постоји пуно ризика за улагање у међународне РЕИТ-ове, укључујући:
- Политички ризик - права на земљиште и опорезивање могу бити политички проблеми у многим земљама широм свијета гдје су некретнине мање развијене него у САД
- Валутни ризик - курсне разлике могу значајно утицати на све стране акције, а нарочито РЕИТ, имајући у виду велике дистрибуционе дивиденде које се обично виде.
- Порески ризик - РЕИТ у иностранству може бити изузетно неефикасан, нарочито ако се инвеститор опорезује по обичним стопама.
- Ликвидност и транспарентност - међународни РЕИТ могу бити веома неликвидни и непрозирни, што може представљати много ризика за инвеститоре, посебно оне са краткорочним временским хоризонтом.
Најбољи начини улагања у РЕИТ-ове
Најлакши начин за улагање у међународне РЕИТ-ове јесте коришћење фондова којима се тргује на валутама (ЕТФ). Приметно, многи од ових ЕТФ-а не нуде дивидендне приходе, већ потенцијал капиталних добитака од реинвестирања било каквих дивиденди. Као резултат тога, инвеститори прихода могу бити бољи од одабира специфичних РЕИТ-а за куповину која нуди атрактивне приносе.
Најпопуларнији међународни РЕИТ ЕТФ су:
- СПДР Дов Јонес Глобал Реал Естате (РВО)
- ВисдомТрее Интернатионал Реал Естате (ДРВ)
- СПДР Дов Јонес Интернатионал Реал Естате (РВКС)
- иСхарес С & П Дев ек-УС Проперти (ВПС)
- иСхарес ФТСЕ ЕПРА / НАРЕИТ Дев Реал Естате (ИФГЛ)
Доња граница
Међународни РЕИТс су одличан начин да диверзификују портфолио и изгради изложеност тржиштима некретнина широм света. Често пута, најбољи начин да се инвестирају у међународне РЕИТ-е користе ЕТФ-и, пошто се тргује на берзи у САД и обезбеђује већу ликвидност од појединачних страних РЕИТ-ова.