Усредсредите се на две кутије вредности - оперативни доходак и тржишни вриједносни папири
Како функционише Берксхире Хатхаваи?
Овај аранжман пружа неколико значајних предности Берксхире Хатхаваи-у. Прво, када се колапс сруши, Буффетт може да се ослони на готовину коју генеришу оперативни послови како би му обезбедили средства за преусмеравање на тржиште, купујући имовину на јефтини. Ако је управљао заједничким фондом , то не би било случај и пошто је вриједност имања пала, Ворен би био присиљен да прода нешто што је већ било потцењено да купи нешто што је још мање потцијењено. Друго, оперативна предузећа су изолована од дневних процена (осим у мери у којој се матична холдинг компанија јавно тргује), дајући му много стабилнију нето вриједност процијењене приватне тржишне вриједности од заједничког фонда. Стога су банке вјероватније дугорочно, са фиксним стопама кредитирати стабилном пословању са стварним средствима као што су фабрике, малопродајни објекти, рачунари и тако да ће бити на портфељу акција које представљају акције тих исте компаније.
У свом животу вероватно ћете утврдити да је знатно лакше подићи бруто нето вриједност када се концентришете на оба, узимајући исти "двоструки баре" приступ Буффетт и његов дугогодишњи пословни партнер, Мунгер, направили су камен темељац њихове империје.
Употреба система
За већину људи, њихова примарна "оперативна бизниса" би била њихов дневни посао.
Без обзира да ли сте учитељ, ватрогасац, рачуновођа или чувара бебешитера, то је овај ток фондова који вам омогућава да платите своје рачуне, гледате телевизију, купујете намирнице и стављате гас у свој аутомобил. Такође је овај приход који вам пружа први прави капитал за стицање инвестиција.
Као и било који добар посао , желите да повећате свој профит, или у овом случају плату, плате и друге приходе са посла, што је више могуће са најмањом инвестицијом. Дакле, ако ваш избор ради више сати да бисте зарадили више новца или се вратили у школу како бисте постали доктор, можда ћете се одлучити за другу због много веће зараде низ пут тако што ћете упоредити двоструку и троструку смјену . То доводи до изградње златног правила богатства: Морате уложити у себе ако желите да доживите истинску финансијску слободу. То значи стицање нових вјештина и претварање тих вјештина у новчану добит. Само пре неколико дана, у новинама сам прочитао причу о домаћинима који су тако добри у куповини, она може смањити рачун за куповину од 150 долара на 40 долара - имајте на уму да, пошто се храна купује са приходима након опорезивања , ови резултати су експоненцијално импресивнији него што се могу појавити.
Реалност је да они који имају специјализоване вештине као што су хирурзи срца, ауто механичари, стоматолози, водоинсталатери и говорници говорника мандаријанског кинеског језика нису изостављени из глобалне економије. Практично сви ми имамо потенцијал да додамо неке од ових јединствених скупова вештина у нашу стручну алатку, али идеју да ћете бити у могућности да завршите средњу школу са ништа више од дипломе, добити посао за живот и пензионишите се добро је наивно. Дух је ван флаша у свету глобализације и ништа није могло то да обори (чак и ако би САД требало да уведу масовну трговинску заштиту, доживљавали ћемо стравичну рецесију или депресију, а Кина и Индија ће нас потресати још бржим темпом).
Једном када имате своју примарну каријеру на путу и инвестирате у сопствене вјештине, можда је вријеме да стекнете или успоставите друге оперативне послове.
За неке, то би могло значити изградњу јединица за чување или прање аутомобила. За друге, то би могло укључити покретање услуге косње травњака. Један члан моје породице има каријеру као стјуардеса, менаџер производње у компанији за везење, а потом посједује послове дизајнирања пелене торте са стране. Живи са своје плате као менаџер, користећи друга два посла углавном као чисти капитал за осигурање да осигура милион долара богатства од четрдесетих година упркос томе што има просечан приход и подршку породици.
Ово је место где стварно имате прилику да остварите новац који ради нешто што волите. Приликом додавања ових других оперативних бизниса, требало би да се трудите да пронађете ствари које вас чине да "тапирате плес" за рад, да бисте позајмили фразу из Буффета. Рецимо да имате 25 година и успевате да продате слике или изводите магију на рођенданским прославама и венчањима, стварајући додатних 96 $ недељно (приближно 5000 долара годишње). То можда неће изгледати пуно, али то ће додати 9.266.500 долара + до тренутка када сте година старога Варрена Буффета ако га паркирате у ИРА Ротх и успијете да генеришете историјску стопу повраћаја од 11% коју је С & П донео за своје власници преко дугог пута. То није шала. Ако радите нешто што волите и ставите тај новац у средства која генеришу новац, можете се пензионисати богатим. Што се тиче веће куће, аутомобила, Кс-Бок-а и других ствари које желите на путу, то је разлог зашто радите свој примарни посао и наставите да улажете у своје вјештине. (Ако немате времена за други посао или активност, запамтите нашег домаћинства која је уштедела више од 110 долара недељно за намирнице? То би било више него довољно за постизање истих резултата.)
Док генеришете готовину, ви ћете желети да је инвестирате на најекономичнији начин. То значи да искористите свој 401к и индивидуални рачун за пензију, као што је Традиционални ИРА , Ротх ИРА или СЕП-ИРА, само да наведете неколико. Овдје, ако су мудро и пажљиво уложени, та средства могу цвјетати у токовима капиталних добитака , дивиденди и интересовања, а све то се исплати назад, како би се остварио још већи профит. Ако берзно тржиште падне, можете искористити ваше оперативне послове у доларском трошку у просјеку ваше позиције, узимајући у обзир основне принципе вриједности инвестирања .