Упркос свим новцем, влада је штампарија
Кратак одговор: Количина новца коју је штампала влада још није превазишла новац који су креирали банке током периода рекордних ниских каматних стопа.
Другим речима, када депонујете новац у банку, им је дозвољено да задрже само део од тога у резерви. Они могу дати много више новца него износ који депонујете. Ево брзе поједностављивања: ако су резерве ниске (постављене од Федералних резерви), а ви уплатите 100.000 долара у вашу банку, банка ће можда морати задржати само 10.000 америчких долара. Они онда могу некоме да позајмљују 90.000 долара, који одлазе и депонују то другом банком. Ова банка може потом искористити новац за издавање 89.000 долара. Овај циклус се понавља док ваш оригинални 100.000 $ није много, много више "новца" у систему. Само у нашем случају, ваш депозит плус два пословна кредита резултирала је 279.000 долара!
Шта узрокује инфлацију ?
Влада, економисти и финансијери прате износ новца у систему по врсти. Ови се често зову М1, М2 или М3 новцем. На тај начин могу видети колико "новца" у нацији долази од новчаница, колико долази од банкарског кредита итд.
Толико "новца" је створено када су каматне стопе пале и потрошачи су позајмљивали рекордне износе који су, када су банке искључиле кредитирање како би покушале да обнове свој биланс стања, тај новац је исцијењен из економије. Да Федерална резерва није штампала новац, ми смо отишли у дефлацију Велике депресије - ваша кућа и имовина би изгубили вредност, али хипотека би остала иста.
Другим речима, ако сте уопште имали било какав дуг, ви бисте били потпуно и потпуно зајебани.
Влада је укључила штампарске штампе како би покушала да замени банку створени новац, уз наду да ће их у року од 5 до 10 година полако извући из система, мало у исто вријеме.
Ово је савршено рационалан и мудар одговор. Проблем је у томе што се многи питају да ли Конгрес може контролисати потрошњу. У тренутку када штампани новац почиње да прелази нашу стару новчану понуду (штампани новац + банка створени новац), почиње инфлација. Са садашњим пројектованим дефицитом од 9 милијарди долара у наредних 10 година, то би се десило и зато су људи рекли да инфлација можда долази.
Ако Конгрес престане да издржава 1-2 године од сада, инфлација се неће догодити упркос новцу који смо штампали због фактора које сам већ описао. Ако, међутим, Конгрес настави да троши новац, инфлација би могла уништити вредност долара. Као што сам објавио раније и на другим местима, ако знате како искористити ову ситуацију, то може бити добро за вас, баш као што ће бити за компаније попут Цоца-Цола, Генерал Елецтриц или Јохнсон & Јохнсон, које чине доста новца у иностранству у земљама које нису долар.
Једноставно речено, проблем није новац који је влада штампала у последње две године. То је новац за који већина инвеститора мисли да ће влада штампати у наредних десетак година, што је проблем. Актуални папирни новац је мали, мали проценат укупног "новца" који је нација створила у било ком тренутку. Као резултат престанка кредита, влада није могла да штампа новац довољно брзо да замени новчане масе М2 и М3 (овај графикон показује до 2005. године како су М2 и М3 постали већи и већи проценат укупан "новац").