Шта их чини толико утицајним? Прво, њихова употреба полуге омогућава им да контролишу више хартија од вредности него што се дуго купују. они користе деривате значи да, уз мало стварног уложеног новца, имају могућност стварања великих промена на тржишту. Ово укључује уговоре о опцијама који им дозвољавају да спусте малу накнаду за куповину или продају акције по договореној цени на или пре одређеног датума. Они могу кратко продати акције, што значи да позајмљују акције од брокера да га продају, и обећавају да ће га вратити у будућности. Купују фјучерс уговоре који их обавезују да купе или продају осигурање, робу или валуту по договореној цени на одређени датум у будућности.
Друго, користе рачунарске програме за трговину који наглашавају било који тренд. Ово је стварно једини начин да свако може надмашити тржиште. Углавном се кладим да ће њихови софистицирани рачунарски програми и анализе омогућити да буду чешће често него не.
Треће, хеџ фондови се у великој мјери ослањају на краткорочно финансирање инструментима тржишта новца . Ово су обично веома безбедни начини прикупљања новца, као што су фондови тржишта новца , комерцијални папир издат од висококредитних корпорација и ЦД-ови. Хеџер фондови купују и препродају пакете ових инструмената инвеститорима да генеришу довољно новца како би задржали своје марже рачуне активне.
Пакети су деривати, као што је комерцијални папир подржан од активе .
Обично, ово добро функционише. Међутим, током финансијске кризе, многи инвеститори су били толико паничнији да су продали чак и ове сигурне инструменте за куповину 100% гарантованих трезорских записа . Као резултат, хеџ фондови нису могли да одржавају своје маржне рачуне и били су принуђени да продају хартије од вредности по ценама преговарања, чиме се погоршавао пад удела на берзи. Помогли су стварању 17. септембра 2008. године на тржиштима новца .
Пето, хеџ фондови су и даље углавном нерегулисани. Они могу вршити инвестиције без контроле од стране СЕЦ . За разлику од узајамних фондова , они не морају да извјештавају квартално на својим имањима. То значи да нико заиста не зна шта улажу.
Како стварају мјехуриће средстава
Најбогатији власник хеџог фонда на свету, Георге Сорос, рекао је да хеџ фондови заправо утичу на тржишта у повратној петљи. Ако неки од њихових трговинских програма достижу сличне закључке о инвестиционим могућностима, то изазива друге да реагују.
На пример, реците да средства започињу куповину америчких долара на тржишту форек-а, што доводи до вредности долара до процента или два. Остали програми покрећу тренд, и упозоравају своје аналитичаре да купе. Овај тренд се може нагласити ако се рачунарски модели поклањају и подржавају макроекономске трендове, као што је рат у Украјини, избори у Грчкој и санкције руским олигархима.
Модел узима све ове ствари у обзир, а даље упозорава аналитичаре да продају евре и купују доларе. Иако нико не зна сасвим сигурно, доларски индекс се у 2014. години повећао за 15%, док је еуро пао на 12 година.
Остали недавни балони су били и изненадни и жестоки. На берзи је порасло скоро 30% у 2013. години. Приходи трезора су у 2012. години пали на 200 година, а злато се повећало на приближно 1.900 долара за унцу у 2011. години. Цене нафте порасле су на највишем нивоу од 145 долара за барел у 2008. години , чак иако је тражња пала захваљујући рецесији. Најодлаганији баланс свих средстава био је трговање хеџ фондом са хипотекарним хартијама од вриједности у 2005. години.
Како они утичу на вас
Ако поседујете било коју јавно хартију од вриједности , било директно или кроз ваш 401 (к), ИРА, или пензијски план, утичу на хедге фондове. Трговци хеџ фондовима драматично су смањили трошкове нафте.
То је имало огроман утицај на економију. Цијене нафте су саставни дио инфлације , што утјече на куповину способности за куповину. С обзиром на то да су потрошачки производи скоро 70 одсто америчке економије , експанзија потрошачке куповне моћи повећала је домаћи раст. С друге стране, амерички произвођачи су погођени снажним доларима. То је смањио раст извоза.
Хеџ фондови су такође утицали на банкарску индустрију. Велике банке све више и више фокусирају на највеће купце хеџ фондова. На примјер, Цити прима своје највеће трговинске провизије из "Фоцус Фиве". Ово су највеће компаније хеџ фондова: Милленниум Манагемент, Цитадел, Сурвеиор Цапитал, Поинт72 Ассет Манагемент и Царлсон Цапитал. Мање фирме имају теже време да добију финансирање. (Извор: "Платили сте нам само 1 милион долара"), Блоомберг, 23. марта 2016.)