Финансијска криза 2009: Објашњење, временски оквир, спасавање

by Кимберли Амадео

Како су зауставили лудило

За већину Американаца, финансијска криза се погоршала у 2009. години. Тржиште акција на берзи је у марту опала још више, паничући инвеститоре који су мислили да је најгоре завршено. Форецлосурес росе, упркос владиним програмима који једноставно нису учинили довољно. Стопа незапослености је у октобру порасла на 10% по први пут од 1982. године.

Администрација Обама је гурнула план од 787 милијарди долара који је створио послове, а економски раст је коначно постао позитиван до средине године. Технички, велика рецесија је готова. У стварности, штета је била толико дубока да је било потребно године прије него што се осећало да ствари стварно постају боље. За многе који су остали незапослени, изгубили су своје домове и кредитни рејтинг, или су били присиљени да се запосле на далеко нижим платама, ствари су се само погоршале. Да бисте сазнали узроке и раније догађаје, погледајте Финансијску кризу 2007 и временски оквир финансијске кризе 2008. године .

01. јануара

12. јануара - Банке су објавиле губитке од више од тристилиона долара од почетка субприме хипотекарне кризе 2007. године, што их је навело на износе од 946 милијарди долара у капиталу за надокнаду губитака. Као резултат, банке су купиле готовину. То је укључивало 350 милијарди долара које су примили из америчког трезора као део Баилоут банке .

02. фебруар

13. фебруар - Конгрес је одобрио пакет економског стимулуса од 787 долара који је покренуо председник Барак Обама. То је подстакло економски раст додјељивањем 288 милијарди долара смањења пореза, 224 милијарде за накнаде за незапослене, и 275 милијарди долара за јавне радове "спремне за лопате". Такође је обухваћено 2,500 долара за порез на школску школу, $ 8,000 за пореске кредите за прву куповину и одбитак пореза на продају за куповину нових аутомобила. Закон је продужио накнаде за незапосленост и укидање пореза на те накнаде до 2009. године. Обезбедио је 54 милијарди долара отписа пореза за мала предузећа . Касније, буџет ФИ 2011 додао је 64 милијарде долара како би прошао многе кредите. Садржао је многе кључне тачке које је Обама подстакао у својој кампањи . За више детаља погледајте АРРА .

18. фебруар - Обама је најавио план од 75 милијарди долара који би помогао да се зауставе одузимање имовине. Иницијатива за стабилност куће (ХСИ) била је осмишљена да помогне 7-9 милиона кућа власника да избегну изузимање од преструктурирања или рефинансирања своје хипотеке. пре него што заостају у својим исплатама. Већина банака неће дозволити модификацију кредита све док зајмопримац пропусти три плаћања. Она обезбеђује 1,000 долара годишње плаћање главнице за зајмопримце који остају актуелни. Исплаћује се из ТАРП фондова.

27. фебруар - Финални извештај БЕА-е је ревидирао стопу раста БДП-а у САД - у за четврти квартал 2008. године на негативан ниво од 6,3%. (То је било горе од пада од 6,1% у свом прелиминарном извјештају, али боље од сљедећег пада од 8,1%.). То је најгоре успоравање од К1 1982, када је БДП пао за 6,4%. Снажан долар у комбинацији са глобалном рецесијом је смањио извоз. Рецесија у САД је довела до опадања домаће тражње. Економски раст за целу 2008. био је анемичан 1,1%. (Извор: БДП Вести)

03 марта

5. марта - Дов је пао на 6.594,44 укупног пада од 53,4% у односу на врхунац близу 14,164.43 9. октобра 2007. То је било гори од било ког другог тржишта медведа од Велике депресије из 1929. године . За више информација погледајте Довову историју затварања.

04. април

Доношење кућа приступачан програм је иницијатива коју је покренула администрација Обаме да би помогао домаћинима да избегну одузимање имовине. ХАРП ( Хомеовнер Аффордабле Рефинанце Програм ) је један од њених програма. Дизајниран је тако да стимулише тржиште стамбеног простора тако што дозвољава до 2 милиона становника који су заслужни за кредит, који су у својим домовима преокренули у рефинансирање, користећи ниже стопе хипотеке . Нажалост, банке су биле превише ризичне како би помогле онима са мање од звезданог кредита. Уместо тога, подносиоци пријава су одабрали вишње. Администрација Обама је представила ХАРП у априлу 2009. Две године касније, помогло је само 810,00 власника кућа. Више од 90% било је мање од 5% наопако.

05 августа

Форецлосурес се настављају, затамњују наде економског опоравка. Банке су могле спријечити одузимање средстава промјеном кредита. То би имало повреде своје доње границе, али рекордних одузимања - 360.149 у јулу - само су погоршале ствари. Стопа изузимања од јула је била највећа од када је РеалтиТрац почео да води евиденцију у 2005. То је за 32% више него у 2008. години.

Банке су сматрале да је профитабилније заокружити кућу него да изврши модификацију кредита, према неким индустријским аналитичарима. Форецлосурес наставио је да расте када су хипотеке са подесивим стопама доспеле на вишим стопама.

Више од половине (57%) одузимања је било из само четири државе: Аризона, Калифорнија, Флорида и Невада. Калифорнијске банке су надокнађивале своја одељења за одузимање имовине, очекујући веће губитке у кући.

Обамина администрација је од 1. новембра затражила од банака да добровољно удвоструче модификације кредита до 1. новембра. Програм Макинг Хоме Аффордабле је генерирао више од 630.000 модификација кредита. Неки аналитичари су рекли да банке чекају да цијене станова буду побољшане пре него што се изврше модификације кредита у нади да неће изгубити што више профита.

06. октобар

Стопа незапослености порасла је на 10,0% у октобру 2009. године , најгору од рецесије из 1982. године. Скоро 6 милиона радних места је изгубљено у 12 месеци пре тога. Послодавац је додао привремене раднике, превише опрезан у економији да додају запослене са пуним радним временом. Међутим, области здравствене заштите и образовања наставиле су да се шире. Ово се обично дешава током рецесије, јер људи често реагују на незапосленост тако што постану болесни од стреса или се враћају у школу како би добили нову вештину.

У међувремену, извештај Федералних резерви показује да је кредитирање било смањено за 15% од четири највеће банке у држави: Банк оф Америца, ЈПМорган Цхасе, Цитигроуп и Веллс Фарго. У периоду од априла до октобра 2009. године, ове банке су смањиле своје комерцијалне и индустријске кредите за 100 милијарди долара, према подацима Министарства финансија. Кредити малим предузећима у истом временском периоду пали су 4% или 7 милијарди долара.

Кредити од свих анкетираних банака показали су да је број зајмова пао за 9% у периоду од октобра 2008. до октобра 2009. године. Међутим, остатак салда свих извршених кредита порастао је за 5%. То је значило да су банке имале веће кредите за мање прималаца.

Зашто је кредитирање банака смањено? Разноврсни разлози, зависно од тога с ким разговарате. Банке кажу да је захваљујући рецесији било мање квалификованих зајмопримаца. Предузећа кажу да су банке пооштриле своје кредитне стандарде. Ако сте погледали 18 месеци потенцијалних отписа у цјевоводу, изгледало је да банке купују готовину да би се припремиле за будуће отписе. Они су такође седели на 1,1 трилиона долара у државним субвенцијама.

Банка Америке обећала је предсједнику Обами да ће повећати кредитирање малих и средњих предузећа за 5 милијарди долара у 2010. години. Али то је након што су у 2009. смањили кредитирање за 21% (58 милијарди долара).

07 Зашто не дозволити банкама да банкротирају?

Било је пуно љутње око 350 милијарди долара у доларима пореских обвезника који су кориштени за спасавање банака. Многи људи су осећали да нема надзора. Мада су банке управо користиле новац за извршне бонусе и не би требало да буду спашене због доношења лоших одлука на основу похлепе. Аргумент иде да, ако бисмо само пустили банке банкротирале, безвриједна имовина би била отписана. Друге компаније куповале би добру имовину, а економија би била много јача као резултат. Другим ријечима, пустити капитализам да ради.

То је оно што је бивши министар финансија Ханк Паулсон покусао да уради са Лехман Бротхерс. Резултат је била паника на тржишту. Створио је трку на ултра-сигурним средствима тржишта новца . То је пријетило да ће готовински ток зауставити сва предузећа, велика и мала. Другим ријечима, слободно тржиште није могло ријешити проблем без државне подршке. Заправо, већина државних средстава искоришћена је за стварање имовине која је дозвољавала банкама да пишу губитке од око $ 1 трилион .

08 Ефекти од 2009. године

Предлог закона је зауставио банку кредитну панику, дозволио ЛИБОР стопама да се врате у нормалу, и омогућило свакоме да добије зајмове. Без функционисања кредитног тржишта, предузећа нису у могућности да добију капитал који им је потребан да воде своје свакодневно пословање. Без рачуна, било би немогуће да људи добију кредитне апликације одобрене за кућне хипотеке, па чак и ауто кредите. За неколико недеља, недостатак капитала би довела до затварања малих предузећа , који не могу приуштити високе каматне трошкове. Такође, онима чије су хипотекарне стопе ресетоване, они ће видети да њихови исплате плаћају. То би узроковало још више заузимања. Велика рецесија била би глобална депресија. Више информација потражите у чланку Како сте утицали на спасавање .

Дана 21. августа 2014. године, Банка Америке пристала је платити Одељењу за правосуђе САД-а 16,6 милијарди долара, највећем поравнању у историји САД-а. Насеље се састојало од новчане казне од 9,6 милијарди долара и помоћи од 7 милијарди долара за људе који стоје иза својих хипотека.

Банка мора платити за лоше хипотекарне хартије од вриједности које продају Цоунтривиде и Меррилл Линцх. Бофа их је купио 2008. године, чувајући их и јачајући амерички финансијски систем током банкарске кризе . Цоунтривиде је био један од највећих хипотекарних зајмодаваца у држави. Меррилл Линцх је била премијерна банка за управљање богатством.

Ова аквизиција требало је да помогне Банци Америке да буде боље позиционирана на тим тржиштима када се заврши рецесија . Идеја је била да ће банка учинити диверзификованијом и конкурентнијом. Умјесто тога, неизвесност око тога ко би платио за лоше дугове, од тада је висио преко БофА. Поред тога, Банка је платила више од 50 милијарди долара казне током година.

Ово поравнање је било веће од оних које је платила Цитигроуп (7 милијарди долара у јулу) и ЈПМорган Цхасе (13 милијарди долара у новембру 2013). (Извор: Политика, Банка Америке плаћа 17 милијарди долара, 7. август 2014. године, Годишњи извјештај Банке Америке)