Неке основе Сваки нови инвеститор треба да зна о улагању у акције
Због тога они постају свој најгори непријатељ јер погрешно третирају акције више сличне лутријским картама од пропорционалног власништва у стварном оперативном предузећу са продајом и зарада коју могу уживати, а неки од њих стижу у виду дивиденде у готовини .
Хајде да искористимо ову прилику да разјаснимо три ствари које треба да знате пре него што сте стекли први део акције. Постављањем погрешних ставова на столу, имате бољу шансу да се наоружате против ризика које можда нећете ни схватити да узимате, као и да се ваше очекивања одрекнете на више разумних нивоа.
1. Акције прате своју зараду у дугорочном периоду, али могу дивље да се флуктуирају у краткорочном периоду
С временом, компанија вреди само профит који генерише за власнике. Берзе на тржишту берзе не могу трајати заувек, а чак и најгора економска депресија завршава се. Академици као што је Др. Јереми Сиегел показао је да већина прихода прилагођених инфлацијама из власничких залиха долази од профита исплаћених власницима као новчана дивиденда .
Један од начина да се заштитите јесте да се уверите да не плаћате превише за залиху у односу на зараду посматрајући принос зараде.
Ипак, берзанско тржиште представља џиновску аукцију у свом сржи. То значи да с времена на време расположење инвеститора и структурни изазови могу довести до тога да су цијене капитала значајно одступале од стварне, основне унутрашње вредности фирме.
Увијек сам љубитељ кориштења илустрација из стварног свијета за покретање концепта кући, па хајде да размотримо нешто о чему сам написао на мом личном блогу - улагање у акције ПепсиЦо, једног од највећих свјетских кругова за пиће и снацк.
Замислите да сам даном рођена у раним осамдесетим годинама уложио 100.000 долара у акције ПепсиЦо-а. Искључујући реинвестиране дивиденде, данас бисте сједили на више од $ 6,600,000 у богатству које се састоји од власништва у двије различите твртке захваљујући порезном спин-оффу .
Оно што мало људи схвата је путовање које је требало да стигне тамо. Конкретно, они не узимају у обзир искуства са временом као што је црни понедјељак. Ако вам није познато, време је за освежење.
Када сте отишли у кревет у петак, 16. октобра 1987. године, ви бисте сједали на 229.425 $ у акцији ПепсиЦо на тренутној тржишној вриједности. Конкретно, ви бисте држали 6.900 акција по 33.25 долара сваки. Када се тржиште отворило 19. октобра, уз мало упозорења, ви бисте гледали да количина вашег власничког удела износи 148.350 долара. Пре него што сте имали времена да у потпуности разумете шта се дешава, више од 35% ваше вредности капитала порасло је у диму. То је 81,075 $ од богатства ПепсиЦо-а избрисано из вашег биланса .
За дугорочног власника није било важно. То је била бесмислена дистракција јер је Пепси још увек продавао онолико случајева Пепси и Диет Пепси. Купци нису одједном одустали од свог омиљеног газираног пића. Регистар каса у корпорацијском штабу ће и даље звонити јер је компанија сода број 2 у свету донела зараду из четири угла карте. Однос п / е и приходи власника су и даље атрактивни. Дивиденда је и даље расла . То није било ништа попут касније прецењивања доживљене на прелому миленијума када су пад цене оправдани претходним претјераним оптимизмом који је уграђен у власничке делатности.
Ако сте у овом тренутку паничили и продали свој ПепсиЦо власништво, никада не бисте претворили 100.000 долара у више од 6.600.000 долара. У ствари, да ли бисте реинвестирали своје дивиденде , тај пад би вас учинио још богатијим због феномена који сам написао у чланку који сам једном написао о дионицама великих уља.
Ако инвестирате у акције, доживљавате нешто слично. Не може се избећи. То је природа тржишта капитала. Уместо тога, придржавате се процене или систематског приступа акумулацији и задржите курс кроз густе и танке, како бисте били сигурни да су пондери вашег портфеља отклоњени велики ризик.
2. Не узимајте новац за улагање у акције. Ово укључује само држање ваших дионица на готовинском рачуну.
Још једна грешка коју нови инвеститори дају је коришћење позајмљених средстава за плаћање акција. То је скоро увек страшна идеја која може довести до катастрофалних последица у стварном свету. Разговарали смо о опасностима маргинског дуга у прошлости, разлога због којих не би требало да користите марж дуг, чак и ако је каматна стопа ниска , како се зове маржа , па чак и због разлога због којих би требали ставити своје акције у тзв. готовински рачун, а не маржни рачун .
Углавном се своди на чињеницу да када позајмљујете новац за улагање у акције, ви позивате другу особу или институцију која можда неће имати најбоље интересовање у процесу доношења одлука; особу или институцију која вас може приморати да ликвидира ваше дивне власничке улоге по страшним ценама када је то дословно најгори могући тренутак за то, јер сте били похлепни да бисте постали мало богатији мало бржи. У екстремном случају, добијате ситуацију као Јое Цампбелл. Момак је имао око 37.000 долара на рачуну у Е-Траде-у и скратио акцију за коју је веровао да је предодређен за банкрот. Испоставило се да је у праву. Компанија је банкротирала. Само пре него што се то десило, цена акције је експоненцијално порасла, док је изгубио цијелу 37.000 $, а његов брокер је затворио своју позицију, тако да није имао способност да држи до крајњег брисања који би имао проузроковао му да претвори профит. Није мудро живети овако.
Ово начело превазилази куповину акција на маргини. Укључује мудро управљање дугом у ваше личне финансије. Једноставно не можете напредовати, чак ни улагање у акције, ако имате дуг кредитне картице. Иако ово не спада у област инвестирања за почетнике, написао сам о дугу кредитне картице на мом личном блогу, укључујући неке начине да то избјегнем и изненађујућу чињеницу да 55% свих домаћинстава у Сједињеним Државама нема - апсолутно нула - дуг кредитне картице. У крајњој линији, не можете се богати и платити 20% камате на свој дуг, а прикупљати само 3% дивиденде из ваших акција. Није нормално бити дуг на кредитној картици. Познато је да један популарни финансијски стручњак подсећа на људе да је први месец рачун који стигне да не можете да платите у потпуности, имате проблем. Сасвим срцем се слажем с тим. Изаћи из дуга. Зауставите све глупости о "добром дугу" и "лошем дугу" и схватите да је смањење ризика понекад важније од ваше сложене годишње стопе раста .
3. Дељење делова економски безначајно. Акција од 50 долара може бити јефтинија од акција од 300 долара.
Понекад нови инвеститори постану узбуђени због подељених залиха . Нема смисла. Осим што је учинити акције приступачнијим за сиромашније инвеститоре, подела акција је бесмислена рачуноводствена трансакција; једнако добијању два рачуна од 10 долара умјесто једног $ 20. Као резултат протеклих одлука о поделама акција и структури капитала , сасвим је могуће да трговање акцијама од 10.000 долара буде јефтиније од трговања акцијама са 15 долара по дионици. Да бих вам помогао да прођем кроз математику, о томе сам писао у чланку под називом Како размишљати о дионичкој цијени коју бисте можда желели провјерити када имате тренутак.
Више информација о инвестирању у акције
Да бисте сазнали више о улагању у дионице, потражите неколико минута да прочитате свеобухватни водич који сам саставио за нове инвеститоре под називом Тхе Цомплете Бегиннер'с Гуиде то Инвестинг ин Стоцк . Садржи десетине чланака и ресурса да вас води кроз основе.