Квалификације
Обично је потребно инвеститорима хеџ фондова да имају најмање милијун долара нето вредности. Они требају овај јастук да би се суочили са значајним падовима у свом портфељу у потрази за већим повратком. Они такође морају да задрже свој новац везан за три или више месеци који се траже од хеџ фондова. Заправо, више од половине има трогодишњи временски оквир.
Они често морају бити вољни да плате 2% имовине коју су уложили и 20% од било којег профита. Ова висока цена је вредна тога да превазилазе тржиште . Неки и даље покусавају да поврате губитке настале током пада из 2008. године .
Такође су софистицирани инвеститори. Они разумеју како функционисање левериџа функционише кроз опције , фјучерс уговоре и друге деривате које хедге фондови користе за повећање поврата. То значи да су вољни да издрже ризик када инвестиција иде на југ.
Они такође морају бити добри судије карактера.
Већина хеџ фондова не откривају шта раде да би им се вратиле. Тај недостатак транспарентности значи да су уствари Понзи шеме , попут оне коју води Берние Мадофф .
Зашто инвестирају у Хедге фондове
Ти велики инвеститори стављају мање од 20% својих средстава у хедге фондове. Конзервативни инвеститори, као што су осигуравајућа друштва, пензиони фондови и државни фондови за богатство, издвајају мање од 10% укупних инвестиција.
То је зато што траже улагање која није повезана са осталим инвестицијама . То значи да, уколико берзанско тржиште изгуби вриједност, инвестиција хеџ фондова ће се повећати. Другим речима, користе хеџ фондове да повећају своју диверзификацију . Они знају да ће диверзификовани портфолио повећати укупан повратак током времена смањујући укупну волатилност . Из тог разлога, ови инвеститори не упоређују учинак својих инвестиција са хеџ фондом на стандардне индексе као што су С & П 500 , НАСДАК или Дов Јонес .
Изненађујуће, већина инвеститора за хеџ фондове не тражи више од просечне добити. Само 6 процената сматра да би могло постићи 10% или више годишњих приноса. Они једноставно нису вољни да издрже ризик који подразумева. Уместо тога, 67 одсто тражи годишњи повраћај од 4 до 6 одсто. То је вероватно зато што морају да пријаве одборе који би их могли отпустити ако буду изгубили.
Породични фондови користе хеџ фондове како би добили приступ најбољим умовима у инвестирању. Зашто хеџ фондови привлаче најпаметније инвеститоре? Зато што највише плаћају. Али 22 одсто инвеститора каже да су високи трошкови зашто ограничавају или чак избјегавају хеџинг фондове.
Трендови инвеститора
Пензиони фондови недавно су почели да улажу у хедге фондове како би подстакли повратак.
Схватили су да можда немају капитал потребан за покривање масе пензионисаних беба, а покушавају да надмаше тржиште како би покрили ове обавезе. Нажалост, ризична природа хедге фондова и њихов недостатак регулативе значе да су ти пензиони фондови мање покрити своје обавезе.
Међутим, постоје неки показатељи да постају мање популарни. У 2014, они су у просеку враћали само 3,3%, знатно ниже од С & П 500. Такође, скоро колико хеџ фондова се ликвидирају сваке године како су креиране. Многи саврсени инвеститори схватају да узимају све ризике, а хеџ фондови не производе награду за надокнађивање тог ризика. (Извор: Јулиет Цхунг, "На путу повратка у Хеџ фондовима", Валл Стреет Јоурнал, 30. јануар 2015.)
Зато је Калифорнијски јавни систем за запошљавање објавио да ће повући све своје хедге фондове у износу од 4 милијарде долара у 2014. години.
Само је добила повратак од 7,1 одсто прошле године. То звучи добро док се не упореди са 12,5 посто повраћаја упоредиве инвестиције, Вангуард Баланцед Индек Фонда. Има алокацију средстава од 60% акција и 40% обвезница. (Извор: "За Хедге Фондове, узнемирујући повратак", Тхе Валл Стреет Јоурнал, 17. септембар 2014.)
Упркос томе, уверени осам одсто инвеститора за хеџ фондове или одржавају или повећавају своје издвајања у наредних 18 месеци. (Извор: " Улагање у Хедге фондове: све о повратку? " Прекуин, јун 2014.)