Међутим, имајте на уму да ова средства вјероватно неће понудити много на начин приноса.
Шта је краткорочни фонд обвезница?
Фонд краткорочних обвезница је фонд који улаже у обвезнице са роком доспећа краћим од пет година. Сваки ентитет може издати краткорочни дуг, укључујући владе, корпорације оцијењене вриједности инвестиције и компаније оцијењене испод нивоа инвестиције .
Ризик и принос
Краткорочне обвезнице у овој категорији имају тенденцију да имају нижи каматни ризик од обостраних или дугорочних обвезница, тако да имају тенденцију да се одрже боље када су тржишни услови неповољни. Имајте на уму, међутим, да можете изгубити главницу у краткорочном обвезничком фонду.
Ево примера. На пример, тржиште обвезница је у другом кварталу 2013. године учинило врло лоше. За то време, Вангуард краткорочна обвезница ЕТФ (БСВ) пала је -0,77%, али је знатно превазишла -4,1% повраћаја Вангуард Интермедиате-Терм Бонд ЕТФ (БИВ) и -5,94% повраћаја Вангуард Интермедиате-Терм Бонд ЕТФ (БЛВ).
Ово помаже да се илустрира да су краткорочне обвезнице пале, њихови губици су благи у поређењу са другим сегментима рочности. Обрнута страна, наравно, је да средства краткорочних обвезница не учествују на тржишту обвезница у поређењу у истој мери као и дугорочна средства.
Не заборавите да нису сви краткорочни обвезници створени једнаки.
Неки улажу у хартије од вриједности са већим кредитним ризиком, као што су обвезнице високог приноса, док се други могу потрудити да надокнаде окружење са ниским приносом , преузимајући у ризичне хартије од вриједности. Пре куповине фонда, обавезно проверите његове недавне дневне флуктуације у односу на своје вршњаке. Ако доказни предмети изнад просјечне волатилности, то је индикација да она можда не нуди сигурност која се обично повезује са фондовима краткорочних обвезница.
Још једна пажња је да ова средства, на основу њихове локације на доњем нивоу ризика и повратка спектра, нуде ниске приносе. (Имајте на уму, ризик и принос обично иде руку под руку на тржишту обвезница). У многим случајевима приноси можда нису довољни за превазилажење утицаја инфлације . Међутим, ниски приноси су цена коју инвеститори морају платити како би постигли већи степен сигурности.
Средства краткорочних обвезница против новчаних средстава
Краткорочне обвезнице се обично сматрају следећим кораком ка спектру ризика из фондова тржишта новца. Док средства краткорочних обвезница имају скромне флуктуације цена акција, фондови тржишта новца одржавају стабилну цену акција од 1 долара. У замену за нешто већи ризик, средства краткорочних обвезница нуде веће приносе од средстава новчаних тржишта.
Из тог разлога, краткорочни фондови могу бити опција за оне који имају нешто дужи временски период инвестирања (две до три године) који им омогућавају да преузму скроман степен ризика у замјену за већи принос.
Разлози за разматрање средстава краткорочних обвезница
Средства краткорочних обвезница никога неће чинити богатим. Међутим, они могу послужити неколико циљева:
- Као што је већ поменуто, они могу дјеловати као алтернатива различитим опцијама које тренутно нуде ништа на начин приноса.
- Могу се користити као "паркинг" за готовину која неће бити потребна још две до три године.
- Они нуде инвеститоре који су забринути за могуће тржиште обвезница на тржишту обвезница са начином да остану уложени на тржиште обвезница, али да то учине са нижим степеном ризика.
- Краткорочне обвезнице имају снажну историјску евиденцију обезбеђивања бољег односа приноса у замену за пратеће ризике од дугорочних обвезница.
- Они су мање осјетљиви на растујућу инфлацију него средњорочне и дугорочне обвезнице.
- Средства краткорочних обвезница су високо ликвидна, што значи да инвеститорима нуди једноставан приступ свом новцу.
Средства краткорочних обвезница: историјски повратак
На дан 31. августа 2013. године категорија Морнингстар краткорочне обвезнице имала је просечне годишње добитке од једне, три, пет и десет година од 0,32%, 1,73%, 3,18% и 3,01%. Имајте на уму да се ти повратци увек мењају и они нам не говоре ништа о будућим резултатима. Ипак, ово даје идеју о релативно скромном укупном потенцијалу повратка за овај сегмент тржишта.
Како инвестирати у краткорочне фондове обвезница
Инвеститори имају небројене инвестиционе опције у овој категорији. Морнингстар дели ову групу у две категорије, средства краткорочних обвезница и кратку владу. Листа фондова у ове две категорије, заједно са њиховим историјским повратком, могу се наћи без претплате.
Осим инвестиционих фондова, инвеститори могу купити краткорочне обвезнице којима се тргује на берзама или ЕТФ .
Доња граница
Средства краткорочних обвезница никада неће пружити велике приходе, али сигурно могу послужити сврси за инвеститоре којима је потребна сигурност, али који траже начин да зарађују приносе виши од оних доступних за инвестиције са изузетно ниским ризиком.
Одрицање од одговорности : Информације на овој страници су само за потребе дискусије и не треба их тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности. Увек консултујте инвеститора и пореског професионалца пре него што инвестирате.